港險養老3種玩法：太平、萬通、永明，沒人告訴你的「鎖死」退休金秘密

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多人在養老規劃上走彎路。

今天這篇文章，我想和你聊一個很多人忽略了的問題——低利率時代，養老錢到底應該放在哪里？

養老這件事，你最怕什么？

先看一組數據：

3年前，銀行3年期存款利率還有3.5%，10萬塊存5年能拿17500利息?，F在呢？2025年一季度，商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

多地中小銀行的3年期大額存單，平均利率只剩2.197%，甚至出現了利率倒掛。

10萬塊存5年，利息直接少了1萬多。

你的養老錢，還打算繼續躺在銀行嗎？

從資產配置角度看，養老規劃的焦慮，無非集中在三件事：

第一，怕不安全。 對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，品牌信賴感就是最大的定心丸。辛苦攢了幾十年的錢，萬一保險公司出問題怎么辦？

第二，怕錢被鎖死。 年輕時候覺得養老還早，可真到用錢的時候，發現這筆錢取不出來、轉不了幣種，那才叫抓狂。

第三，怕市場波動。 年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，造成辛苦攢的錢縮水。

這三種焦慮，對應三種完全不同的解決思路。

先搞清楚自己最怕什么，再去選產品。

接下來，我會從資產配置角度，把這三種思路拆透。

怕不安全？中資系產品給你"國家隊"背書

如果你最擔心的是"跨境投保不放心"，那中資系產品，可能是你的第一選擇。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

國壽、太平、太保，這三家都是咱們熟悉的央企、國企背景，在香港設立的子公司。對于很多對境外公司不熟悉的朋友來說，這份品牌信賴感，就是最大的定心丸。

但光有品牌還不夠，咱們得看硬指標。

先看償付能力：

• 太平（香港）償付率278%


• 太保（香港）償付率256%


• 國壽（海外）償付率208%

三家都遠超監管要求，安全墊足夠厚。

再看國際評級：

• 太平（香港）：標普A，惠譽A


• 太保（香港）：標普A-，穆迪A3


• 國壽（海外）：標普A，穆迪A1

這些評級意味著什么？意味著全球最權威的評級機構，認可這些公司的財務穩健性和償付能力。

最關鍵的是分紅實現率：

太平、太保的周年紅利和終期紅利實現率，基本沒低于100%。國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩，周年紅利實現率平均78%。

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

很多人忽略了一點：中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么"冒險"。

你看投資占比就知道：

• 國壽（海外）固收類投資占比81%


• 太保（香港）固收類投資占比70.3%


• 太平（香港）固收類投資占比68.7%

大部分錢都放在債券等固定收益資產里，權益類占比很低。這種保守策略，雖然可能犧牲一些收益彈性，但換來的是分紅的穩定性。

具體產品怎么選？

太平（香港）喜裕：美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲。適合手里有一筆閑錢、想躺著收息的朋友。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息。保證部分占比很高，適合極度保守、只要確定性的人。

國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易。既能規避匯率風險，又能享受港險的高收益，適合不想折騰外幣的朋友。

風險和收益要平衡——中資系產品可能不是收益最高的，但勝在穩、勝在安心。

怕錢被鎖死？多元貨幣產品讓資金隨時能動

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，而且不確定未來會在哪里養老，那多元貨幣產品可能更合你胃口。

我們常說的香港儲蓄險，基本上都是多元貨幣產品。比如友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2，這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

核心優勢就兩個字：靈活。

以永明萬年青星河尊享2為例，有幾個亮點特別突出：

第一，靈活提取，按需支配。

這款產品不強制你什么時候領、領多少，你可以按自己的節奏來。

很多朋友喜歡的"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。

這是永明的獨門絕技，市場少有。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。不僅如此，如果你選擇進行貨幣轉換，永明也可以做到轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致。

現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不會受影響。

從資產配置角度看，這相當于給你的養老金上了一道"匯率保險"。

第三，收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%（很多同類產品可能只有0.5%）。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定，心里會踏實很多。

總結一下： 如果你追求資金靈活、有全球資產配置需求、不確定未來養老地點，多元貨幣產品是值得重點了解的方向。

怕市場波動？轉年金產品幫你"焊死"晚年現金流

這是今天要重點講的部分。

很多人規劃養老時最糾結的，就是這個"既要又要"的問題：

年輕時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，造成辛苦攢的錢縮水。

2025年安聯全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。博鰲論壇的數據更扎心：中國舒適養老至少需要163萬元儲蓄。

這個數字，靠銀行存款的利息，幾乎不可能攢夠。

但如果全部投股票、基金，萬一退休那年趕上熊市呢？

轉年金系的港險產品，能精準解決這個痛點。

這里重點說一款產品——萬通-富饒萬家。

這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，不管是收益潛力還是確定性，都直接拉滿。

它的核心邏輯很簡單：年輕的時候讓錢加速升值，積累足夠本金；退休之后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。

前半程存錢，后半程養老。

收益爆發力強，本金滾得快

先看數據，選美元計劃的話：

• 7年回本


• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%


• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%


• 20年翻將近3倍，預期總收益859,217美元，復利IRR 6.00%


• 25年預期總收益1,189,433美元，復利IRR 6.16%


• 30年翻將近6倍，預期總收益1,756,431美元，復利IRR 6.50%


• 40年10倍


• 100年預期總收益144,245,966美元

30年預期IRR能沖到6.5%的復利天花板，在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

你想想，銀行3年期大額存單平均利率才2.197%，這里是**6.5%**的復利，差距有多大？

假設你30歲開始存，每年交6萬美元，交5年，總投入30萬美元。

到60歲退休時，賬戶里已經滾到175萬美元以上——這還只是"存錢"階段的收益。

獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"

這是富饒萬家最核心的差異化優勢。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這幾個字：全保證、固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

很多人忽略了一點：大多數儲蓄險的分紅是"預期"的，未來能不能兌現，取決于保險公司的投資表現。但年金轉換后，你拿到的是白紙黑字寫在合同里的金額，跟市場漲跌沒有任何關系。

年金率有多高？看歷史數據

萬通的年金轉換功能不是新東西，已經運行了很多年，有真實的歷史數據可查。

從2004-2015年生效、2014-2025年轉換的保單數據來看：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（這是遞增終身年金，定額終身年金率在6%以上）


• 年金率≥6%的占比達到95.5%


• 6.50%~6.99%區間占比最高，達到38.5%

什么概念？

假設你退休時賬戶里有100萬美元現金價值，按6.5%的年金率轉換，每年能拿到6.5萬美元的固定年金，折合人民幣約47萬。

活多久，領多久。

不用擔心市場波動，不用擔心利率下行，不用擔心通脹侵蝕——因為這筆錢是鎖死的。

為什么說這款產品特別適合養老？

從資產配置角度看，富饒萬家解決了養老規劃最核心的矛盾：

年輕時要進攻（高收益），年老時要防守（確定性）。

傳統儲蓄險只能做到前半段，你拿到的收益是"預期"的，未來能不能兌現要打問號。傳統年金險只能做到后半段，雖然確定性高，但收益太低，跑不贏通脹。

富饒萬家把兩者結合了：

• 前30年，享受**6.5%**復利的高收益，讓本金快速滾大


• 退休后，一鍵轉換為全保證年金，鎖定終身現金流

風險和收益，真正做到了平衡。這也是為什么我們創始人保姑自己也買了這款產品——因為這是底層邏輯最自洽的養老方案。

還有一個隱藏福利：高端養老社區

說完三種核心玩法，還有一個很多人忽略的隱藏福利：高端養老社區入住資格。

這是中資系產品的王牌優勢。

國壽海外的終期紅利實現率一直很穩，但更重要的是，買了他們的產品，未來可以直接對接"國壽嘉園"等高端養老社區。同樣的，太平的"太平人家"、太保的"太保家園"，都是一票難求的高端養老社區。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到高端養老社區的入住資格。

有品牌、有產品、有服務，省心省力。這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

如果你不僅想解決"錢"的問題，還想提前鎖定"住"的問題，中資系產品確實值得重點考慮。

你屬于哪種類型？對號入座

說了這么多，其實核心就一個：養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

先搞清楚自己最在意什么，再去選產品。

如果你最在意品牌實力、想搭配高端養老社區——

優先考慮中資系產品：太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世。

這類產品的核心優勢是"穩"和"全"：央企/國企背景，分紅實現率高，還能直通高端養老社區。適合看重品牌安全性、希望未來養老生活更有品質、想直接解決"住"的問題的朋友。

如果你最在意資金靈活、有全球資產配置需求——

重點了解多元貨幣類的產品：永明萬年青星河尊享2。

這類產品的核心優勢是"活"：資金提取靈活、支持多幣種轉換、收益穩健有兜底。適合追求資金靈活性、有全球資產配置需求、不確定未來養老地點的朋友。

如果你最在意前期快速增值、后期穩定領錢——

可以轉年金的產品值得深入研究：萬通富饒萬家。

這類產品的核心優勢是"攻守兼備"：年輕時享受高收益復利增值，退休后一鍵轉換為全保證年金，鎖定終身現金流。適合希望前期資產快速增值、擔心未來市場波動、需要兼顧財富傳承的朋友。

最后再強調一遍：

2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，中小銀行存款利率進入"1時代"，傳統"高息攬儲"的時代已經終結。

養老儲備需要長期規劃，而港險復利增值的特性，天然適合做長期養老金積累。

不管你選哪種玩法，關鍵是現在就開始行動。

時間是復利最好的朋友，早一年開始，退休時就多一份從容。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對港險養老的三種玩法有了清晰的認識。但說實話，知道產品是一回事，怎么買、從哪個渠道買，才是真正決定你最終收益的關鍵。

同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出10萬、20萬——這才是真正的"信息差"。