友邦環宇盈活：看懂計劃書這3個數字，99%的人都被蒙在鼓里

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據挺有意思：中國家庭的房產占比正在從**70%**往下降，越來越多人開始把錢往金融資產上挪。

30歲以下的年輕人，有**30%**已經在買股票了。

但問題來了——股票波動太大，存款利率又一路往下掉，2023年增額終身壽還有3.5%，2024年就只剩**2.75%**了。

很多人把目光投向了香港儲蓄險，覺得**6%+**的收益很香。

可我想說，在你決定把錢放進去之前，得先搞明白一件事：計劃書上那些數字，到底哪些是真的能拿到手的？

計劃書里的3個數字，決定你能拿多少錢

很多朋友買港險，只看銷售發的收益對比圖，正經的計劃書連翻都沒翻過。

其實打開計劃書的收益表，你會看到3欄關鍵數據。

第一欄：保證現金價值——這是唯一寫進合同、你能100%拿到的錢。但別高興太早，收益率大多只有0.5%-1%。這部分數據主要告訴你：投進去的錢，多久能回本。

第二欄：復歸紅利——派發之后就固定了，算是相對穩定的分紅。但這里有個坑：真要提現的時候，有的產品會給你打7-8折，有的不會。這一點，很多人不會告訴你。

第三欄：終期紅利——這才是**6.5%**高收益的大頭。但也是最"虛"的，不僅不保證，退保之前保險公司甚至可能收回去。

說白了，香港儲蓄分紅險，本質上就是一個保本的混合基金。

保本是肯定的，但能拿多少收益，得看保險公司的投資能力。

港險的錢去哪了？投資邏輯拆解

理解了收益表的三欄，你可能會問：憑什么保證部分收益那么低，非保證部分又能那么高？

答案藏在保險公司的投資策略里。

保證部分的錢，保險公司必須給你，所以這部分會投到低風險的固收類資產，比如債券。穩是穩了，但收益自然上不去。

剩下的錢呢？會投到股票等權益類資產。賺了就多給你分點，虧了就少分點。

所以你看，雞蛋不能放一個籃子里——保險公司自己也是這么干的。

這也是為什么我一直說，選擇一家靠譜的保險公司很重要。投資能力強的公司，非保證部分的兌現率就高；反過來，畫的餅再大也沒用。

時間就是收益：港險的持有周期表

港險為什么收益高？說白了就是用時間換收益。

先想清楚這筆錢的用途——如果你5年內可能要用，港險真不適合你。

我之前測算過港險的持有周期：

• 前5年：現金價值連本金的一半都不到，這時候退保就是虧錢


• 5-10年：回本期，熬過去才算不虧


• 10-15年：收益拐點，保單現金價值開始加速增長，這時候才真正開始賺錢


• 20年以上：復利爆發期，資金翻5倍、10倍都有可能

時間越久，收益越香。

所以投資港險，得做好長期持有的準備，至少10年起步。這筆錢就當是給自己或孩子存的"安全墊"，不到萬不得已不要動。

匯率影響有多大？算給你看

很多人一聽港險是美元保單，第一反應就是擔心匯率。

但我想說，配置比擇時更重要。匯率波動確實存在，但影響沒你想的那么大。

首先，只有當你決定把錢從保單里取出來、換成人民幣的時候，匯率才會真正影響到你。

其次，我給你算一筆賬。

以友邦環宇盈活為例，5年交、年交6萬美元。假設投保時匯率是7，到第10年，匯率得跌到1.77，收益才會被完全抹平。

匯率變成1.77？這是絕對不可能的事。

所以，如果把港險看作一項中長期的投資決策，匯率波動的影響其實并不大。

關鍵是選對產品、長期持有，讓時間來平滑短期波動。如果實在擔心，也可以拉長繳費時間，分批繳費，攤薄成本和匯率風險。

合規投保：這些紅線不能碰

講完收益，得聊聊法律風險。

根據相關法律，大陸居民赴港投保是合法的。香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可以合法賣給全球人士。

前提是——必須本人親自到香港咨詢及購買，符合香港保險的「屬地原則」。

投保時需要攜帶身份證、港澳通行證、入境記錄（小白條）等材料，保單簽署后受香港保監局監管。

但如果有人告訴你"不用去香港，在內地就能簽約"——一定要當心。這種屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護，保單可能無效，資金可能打水漂。

合法投保是關鍵，這條紅線絕對不能碰。

選對代理人，比選對產品更重要

港險簽的是一份終身合同，不是買件衣服找誰都一樣。

好的代理人太重要了。

現在AI協同稅務辦公，CRS信息交換頻率越來越高，港股已經開始嚴格申報了。未來的稅務、資金、手續問題只會越來越復雜。

你想想，七老八十的時候去香港，能不能搞定各種復雜手續？不一定非要代理人還在行業，但對方足夠負責、在離開或退休時能妥善安排你的后續，這很重要。

選代理人的時候，不要只看熟人關系，重點看從業年限和專業度：

• 優先選擇從業多年、深耕港險領域的


• 最好有平臺背書


• 簽單前多問問題，盡可能多闡述自己的需求

穩健不等于保守，但穩健一定需要靠譜的人來執行。

港險的正確打開方式

講了這么多，不是讓你別買，而是要明明白白買。

保險就是保險，就算是儲蓄險，也理應回歸保障屬性。它之所以有其他工具的不可替代性，是因為它的抗風險性、長期性、強制性和法律屬性。

作為資產安全墊，區別于其他投資的錢，我們更關注它的安全性、長期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要緊的。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該對港險有了更清醒的認識。但"怎么買更劃算"，這里面還有些信息差，值得你花1分鐘了解一下。