友邦盈御3：收益不是最高、提領也一般，為什么我還推薦新手買它？

你好，我是大賀。

2025年1月3日，在岸人民幣兌美元跌破7.3關口，離岸人民幣更是跌破7.35，這是2023年以來首次。

中信證券預測，2025年美元兌人民幣匯率將在7.3-7.5區間波動——波動區間比2024年還大。

這讓我想起一個老話：雞蛋不能放在一個籃子里。

你的資產全押在人民幣上，真的安全嗎？

最近很多朋友問我港險怎么選，今天我就來聊一款產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。但我要先把丑話說在前頭：這款產品收益不是最高的，提領表現也一般。

那為什么我還推薦它？往下看。

先說實話：這款產品收益不是最高的

做資產配置這行，最怕的就是被人說"報喜不報憂"。所以我先把盈御3的短板攤開來講。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，我把市面上主流的港險儲蓄產品做了個橫向對比。

先看好消息：前10年，盈御3的靜態收益位列前三，表現確實亮眼。

但問題來了——后期收益增長明顯慢于競爭對手。

到第100年時：

• 保誠信守明天比盈御3高出300萬美元


• 萬通富饒千秋Plus比盈御3高出141萬美元


• 宏利宏摯傳承比盈御3高出139萬美元

300萬美元是什么概念？按現在匯率，差不多2200萬人民幣。這個差距不小。

當然，盈御3的長期復利IRR能達到7.19%，這個數字本身不差。

而且從2025年7月1日起，港險收益率將下調——港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。7.19%或許將成為歷史。

但客觀說，友邦盈御3的收益方面確實不夠拔尖。這是第一個短板，我必須告訴你。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

收益不是最高也就算了，提領表現呢？

說實話，也一般。

買港險的人，很少能做到一直不提取——這需要極大的決心和毅力。所以"提取后還能剩多少"，也就是動態收益，才是真正要關注的指標。

我用566提取模式做了測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年提1.5萬美元）。

前10年，盈御3雖然優勢不夠亮眼，但跟其他產品差距不大，還能接受。

但10年之后，差距就拉開了。盈御3遠遠落后于富衛盈聚天下這類適合早期提取的第一梯隊產品。

到第100年時，盈御3與富衛盈聚天下相比，差了4770萬美元。

當然，拿盈御3跟擅長提領的盈聚天下比，確實不太公平。

但這也說明一個問題：盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

這是第二個短板，我也必須告訴你。

那為什么還推薦它？

說完兩個短板，你可能會問：既然收益不是最高，提領也不占優勢，你為什么還推薦它？

答案很簡單：作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

盈御3的長期復利IRR有7.19%，這個數字放在整個市場上，其實還是很不錯的。它不是最頂尖的那個，但也絕對不差。

更重要的是，配置海外資產不是崇洋媚外，是分散風險。這是資產配置的基本邏輯。

新手面對一個陌生市場，最怕的是踩坑，是不確定，是買完之后睡不著覺。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因——不是因為它最好，而是因為它最穩。

因為友邦是真的穩

"穩"這個字說起來容易，憑什么友邦就穩？

讓數據說話。

先看公司底子。

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。百年沉淀下來，它已經是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在中國香港。

2010年上市后，市值升逾三倍，總資產值達2890億美元。友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股——恒生指數是香港股票市場的風向標，能進成份股的都是香港經濟的壓艙石。

再看分紅實現率。

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。說到就做到，沒有虛的。

最后看投資策略。

友邦對投資組合非常慎重。2023年債券類投資占比達到98%，2024年也有97%。

其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

友邦真的是盡最大努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點絕對，但也說明了友邦在行業里的地位。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能做到分紅實現率100%，靠的是什么？

答案是它的分紅"平滑機制"。

簡單說，就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

匯率波動是雙刃劍，市場漲跌更是家常便飯。向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

這不是我瞎吹?？磾祿?/p>

友邦另一款產品「充裕未來·盈尚」，復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅實現率也均達到100%。

**162%**是什么意思？就是當年實際分紅比計劃書上寫的還多出62%。

這才叫"說到做到還超額完成"。友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也沒有明顯短板。

9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益——這在市場上是少有的。人民幣資產和美元資產要平衡，盈御3給了你足夠的靈活度。

現在10年期中美利差已經來到300基點左右的歷史高位，持有美元資產可以享受更高收益。盈御3美元保單IRR達7.19%，這個數字很有吸引力。

卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。如果你是給孩子買，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

紅利鎖定及解鎖權益，紅利鎖定在保單第15年后開啟，鎖定范圍10%-70%。紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能——使用分紅鎖定1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，百分比在10%-100%之間。

其他還有無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款等常規功能，該有的一個不少。

對于有海外定居、旅行、留學需求的家庭，盈御3確實很適合。

總結：不是最好，但最不容易出錯

盈御3這款產品，既不是收益最高的，也不是提領最強的。

但它確實是最穩的選擇：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

當然，如果你有更明確的需求：

• 想要每年提取現金，有源源不斷的現金流


• 想用多元儲蓄產品對沖匯率風險


• 想用來作為養老金的補充

那港險中還有更好的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起，港險收益率將下調，港元保單上限6%，非港元保單6.5%。如果你有配置計劃，時間窗口要抓緊。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。這里面的信息差，很多人交了學費才知道。