國壽傲瓏盛世5年交：副部級央企出品，為什么我勸你三思？

你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的傲瓏盛世5年交怎么樣，值不值得買。

我研究完數據后，給了一個讓他意外的答案。

今天就從資產配置角度，把這款產品拆開來聊聊。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說品牌。

中國人壽（海外）的背景實力確實很頂——它是中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。另外**10%**由全國社會保障基金理事會持有。

換句話說，這是我國的副部級金融央企。

目前，中國人壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）和信托公司（100%）。

沖著這個牌子，很多人天然就有信任感。

但買保險不能只看招牌，還得算總賬。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世有它的優點。

回本速度沒毛?。罕ＷC回本18年，預期回本7年。這個數據在市場上屬于中等偏上。

更值得一提的是，它30年就能到達 6.5% IRR。這個收益增值速度，已經追平友邦、安盛了。

對于追求長期增值的客戶來說，這兩點確實有吸引力。

但不能只看單一維度。

接下來的數據，可能會讓你重新考慮。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

轉折來了。

傲瓏盛世的保證 IRR 只有 0.19%。

什么概念？永明星河尊享II/傳承II的保證 IRR 是 1.00%，居市場首位。

傲瓏盛世的保證收益，連人家的五分之一都不到。

再看全周期數據：傲瓏盛世 10年 IRR 3.30%，20年 IRR 5.64%，30年 IRR 6.50%。

數字看著還行對吧？但同樣是 30 年到 6.5% 的產品，拿它和友邦環宇盈活、安盛盛利II對比，全周期收益都被壓制。

保證回本方面，永明星河傳承II只要 10年，是市場最短；安盛盛利II需要 25年，是市場最長；傲瓏盛世 18年，中規中矩。

從資產配置角度看，保證收益太低意味著：如果未來分紅不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

機會成本很重要。同樣的錢，放在保證收益更高的產品里，至少睡得踏實。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說，儲蓄險關鍵看提領。那我們就來測一測。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約 2638萬美元。聽著不少？

但宏利、安盛、富衛同期約 3473萬美元，整整差了 800多萬美元。

傲瓏盛世的 566 提領數據比環宇盈活高一點，但在表中排倒數第二。

更扎心的是，如果你想多提一點——比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單，賬戶撐不住。

再看5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）：

這種"晚提多提"的方式，傲瓏盛世100年賬戶余額約 1678萬美元。

表現比566好一點，但宏利、保誠、安盛、富衛同期約 2022萬美元，差距依然有 300多萬美元。

別寄希望于提領——5-15-12 提領表現雖比 566 稍好，但和第一梯隊產品依舊有不小的距離。

早提晚提，都不占優。這就很尷尬了。

最終判定：有優點但無長板

說到底，客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益 0.19%，預期收益和提領表現都平平，有缺陷，但無明顯長板。

保誠信守明天 28年 就能到達 6.5%，是市場最短；宏利、安盛、富衛的提領數據全面領先。傲瓏盛世在這些維度上，都沒能跑出來。

當然，如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是 30 年到 6.5% 這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

適合的才是最好的。如果你非國壽不買，它確實是中資保司里的佼佼者。

但如果你對品牌沒有執念，市場上有更優的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。