50萬存港險，50年后比內地多賺769萬？6年老客戶揭開真相

你好，我是大賀。

2019年，我第一次飛香港買保險。當時身邊朋友都說我瘋了——"內地保險不香嗎？非要跑那么遠？""萬一保險公司跑路了怎么辦？""這玩意兒合法嗎？"

說實話，當初我也猶豫過。

但這幾年下來我發現，當初最擔心的那些問題，現在回頭看，真的是多慮了。

今天就跟你說說我的真實感受，順便把港險的收益、安全、合法性這些核心問題一次講透。

同樣50萬，50年后差出769萬

先說個讓我當年下定決心的數據。

同樣是10萬×5年交，總保費50萬。我當時做了個對比表，香港儲蓄險和內地儲蓄險的收益差距，簡直是"天壤之別"——

保單第20年：香港儲蓄險預期賬戶余額126萬，IRR 5.29%；內地儲蓄險預期賬戶余額83萬，IRR 2.86%。差額43萬。

保單第30年：香港244萬 vs 內地119萬，差額拉大到125萬。這時候收益差額已經是本金的2.5倍了。

保單第50年：香港1014萬 vs 內地245萬，差額769萬。

你沒看錯，同樣的本金，50年后差出769萬。這不是我編的，是按兩邊產品的預期收益率實打實算出來的。

香港儲蓄險的長期復利收益，遠超內地增額終身壽險和銀行存款。持有時間越長，差距像滾雪球一樣越滾越大。

這也是我當年咬咬牙飛香港的核心原因——同樣的錢，憑什么不選收益更高的？

6.5%的IRR是怎么做到的？

但光看收益高還不夠，得搞明白這錢是怎么賺出來的。

香港儲蓄險的收益結構其實很清晰：保證部分 + 非保證分紅。

保證部分是寫進合同的，雷打不動；非保證分紅則取決于保險公司的投資表現。兩部分加起來，長期預期IRR能達到**6.5%**左右。

那問題來了：非保證分紅靠譜嗎？會不會畫大餅？

我當初也有這個顧慮。但后來研究了一下，發現香港頭部保司的歷史總分紅實現率基本在**90%-105%**之間。也就是說，當初承諾的分紅，絕大部分都兌現了。

為什么能做到？

一方面，香港保險公司的投資范圍更廣，可以全球配置資產，不像內地保險公司受限于境內市場。另一方面，監管要求保險公司所有投資細節必須層層報備——資產類型、持倉比例、信用評級、地域分布，全都要透明披露。

相比股票、基金那種大起大落，香港分紅儲蓄險這個"基金組合"的收益波動更為穩定。畢竟保險公司的投資周期是幾十年，不用像基金經理那樣追漲殺跌。

分紅實現率95%-105%，憑什么信？

說到分紅實現率，這是我當初最糾結的點之一。

畢竟"非保證"三個字擺在那兒，誰知道保險公司會不會忽悠人？

后來我發現，香港保監局早就想到這個問題了。

**2015年，保監局出臺了《GN16》指引，要求保險公司公開披露分紅產品的實現率。**什么意思呢？就是你買的產品，當初演示的分紅是多少，實際派了多少，全都要公開。

**2024年的數據顯示，頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。**這不是保險公司自己說的，是監管強制要求披露的，你自己去官網就能查。

除此之外，香港保險公司的償付能力充足率不得低于150%。如果低于這個比例，保監局有權限制其新業務開展。

這意味著保險公司必須時刻保持足夠的"彈藥"，確保能履行對客戶的承諾。香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

不只是高收益，還是"頂級資管組合"

很多人以為港險就是個"高收益理財產品"，其實這只是它的一個面。

這幾年持保下來，我發現香港保險不止是普通保險，還是被低估的"頂級資管組合"。

先說功能。香港儲蓄險在保單功能創新方面堪稱"卷王"——

• 財富增值、提領功能


• 多幣種配置與自由轉換


• 傳承和拆分


• 投保人、被保險人、受益人關系隨時變更

舉個例子：你買的是美元保單，但未來覺得英鎊更有潛力，可以直接轉換貨幣，不用退保重買。這種多元貨幣轉換功能，在內地保險里是想都別想的。

再說資產配置。普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司"借力"，安全地配置美元資產，對沖匯率貶值等風險。

這幾年人民幣匯率波動不小，我持有的美元保單反而成了"壓艙石"。美元保單在人民幣貶值周期里是天然屏障，不管匯率怎么漲跌，我的總資產相對穩定。

早知道早買了——這是我現在最大的感受。如果當初多配置一些，現在心態會更穩。

等等，內地人買港險合法嗎？

這是我當初被問得最多的問題，估計也是你現在最關心的。

直接說結論：內地居民赴港投保完全合法。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。內地法律層面也沒有明文禁止公民購買境外保險。

只要你是本人親自到香港簽合同，走正規渠道，就完全沒問題。

唯一要注意的是：在內地簽署的叫"地下保單"，不受香港保監局承認，也沒有任何法律效力。一定要親自飛香港簽約，這是底線。

不信的話，看看數據：2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%，僅次于2016年歷史峰值。內地訪客赴港投保的保費，占全港新單保費（2,198億港元）的28.6%。

相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。如果不合法，這600多億是怎么來的？

保險公司倒閉了怎么辦？

另一個讓我當初糾結的問題：萬一保險公司倒閉了，我的保單怎么辦？

研究了一圈后，我發現香港有一套非常完善的"兜底機制"。

第一層：清盤保護。 根據《香港保險業條例》41章46條規定，香港保險公司不得隨意清盤，必須經過法庭批準并通知保監局。不是說倒就能倒的。

第二層：業務轉讓。 若保險公司真的破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。你的保單不會"人間蒸發"。

第三層：政府兜底。 極端情況下（比如2008年雷曼事件），香港政府可動用外匯基金保障保單持有人權益。

第四層：再保險。 保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。相當于給自己也買了一份"保險"。

如果真遇到理賠糾紛呢？還有兩招：通過保險索償投訴局投訴，或者通過香港法院起訴。

這套機制運轉了幾十年，經歷過金融危機的考驗，至今沒出過大問題。這幾年下來，我對香港保險的安全性是徹底放心了。

2025熱銷榜：哪款產品收益最能打？

說了這么多，具體買哪款？

我整理了目前熱銷的香港儲蓄險產品，供你參考：

• 看重確定性的： 永明「萬年青」系列，保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓保守型人群更安心


• 看重短期收益的： 前20年宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」的預期收益表現最好


• 看重長期復利的： 友邦「環宇盈活」30年就能達到6.5%預期IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著；永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」等產品也能躋身長期收益第一梯隊

當然，最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素仔細挑選。沒有"最好的產品"，只有"最適合你的產品"。

最后提醒一句：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。現在港珠澳大橋、高鐵都很方便，當天往返完全沒問題。

大賀說點心里話

6年前我第一次買港險時，最大的遺憾就是買少了。如果你也在猶豫，我想說：早買早享受復利，晚買就是少賺錢。

不過，怎么買、找誰買，里面的門道可不少。