港險養老別踩坑：研究半年才發現，永明萬年青星河尊享II才是最優解

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

最近個人養老金產品擴容到1200多款，后臺問我"該怎么選"的人突然多了起來。

說實話，我當初也糾結過——產品太多，反而不知道從哪下手。

后來我發現，與其在1000多款產品里大海撈針，不如先想清楚一個問題：養老金到底要滿足什么需求？

想明白這個，選擇范圍一下子就縮小了。今天我把自己研究了半年的功課分享給你，省得你再走彎路。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

我們規劃養老，無非就兩件事。

第一，錢要夠多。 養老金替代率國際標準是70%，但咱們社保加企業年金合計才40%，中間差了30個百分點。這30%的缺口，得靠商業養老金來補。

香港儲蓄險目前復利可以做到6.5%，這個收益水平放在全球都算能打的。我對比了十幾款產品，發現大多數都能滿足品質養老的需求——也就是說，錢領得不會少。

第二，錢要安全。 養老金不是炒股，不能今天賺明天虧。這筆錢得穩穩當當地躺在那兒，我什么時候想用，什么時候就能拿出來。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些國際大品牌，只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

這張表我收藏了很久，8家主流公司的背景、償付能力、紅利實現率一目了然。

買完才知道這個細節很重要——選公司和選產品一樣重要。

靜態收益對比：永明并非最高

先說個可能讓你意外的事實：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

我拿0歲男孩、年交5萬美元、交5年這個條件做了測算：

• 宏利第6年預期回本


• 友邦第7年預期回本


• 永明第7年預期回本


• 保誠第8年預期回本

從回本速度看，宏利最快；從長期總收益看，宏利和友邦也略勝一籌。

那為什么我最后還是選了永明？

這是我踩過坑之后的心得：挑選養老金，相比靜態收益，更應該看重產品的領錢表現。

什么意思呢？養老金不是存著不動的，是要一筆一筆往外領的。

賬面上收益再高，如果領錢的時候縮水厲害，那高收益就是個擺設。

提領表現：永明的核心優勢

接下來這組數據，是我當初做決定的關鍵依據。

我用"566提取"做了測算——5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年領1.8萬美元）。

結果讓我挺意外的：在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

到第100年，永明賬戶余額是3473萬美元，遙遙領先。

我又加大了提取力度，用"567提取"測試——每年提取7%（2.1萬美元），看看極限情況下各產品表現如何。

差距更明顯了：永明第100年賬戶余額1647萬美元，而宏利只剩496萬美元，連永明的三分之一都不到。

這對養老意味著什么？

錢越多，越有兜底的底氣。 哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司某一年投資失敗了，我的賬戶余額足夠厚，該領的養老金就不會斷。

如果讓我重新選，我還是會選永明——不是因為它收益最高，而是因為它**"領錢最抗造"**。

靈活提領：多種密碼全面領先

你可能會問：566、567是固定的提取方式，如果我想早點領或者晚點領呢？

這也是我當初糾結的點。后來我發現，永明的靈活性確實做得好——不管你怎么領，它都能保持優勢。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年賬戶余額2025萬美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年賬戶余額3082萬美元。

無論是早領、晚領、多領、少領，永明都能保持賬戶余額最高。

這意味著什么？

• 年紀大了生病住院，可支配的大額支出更多


• 孩子要買房結婚，能隨時拿出一筆錢支援


• 活得越久，賬戶余額越多，留給孩子的也越多

領錢方式非常靈活，這是我買完之后才真正體會到的好處。

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了越多越好，最重要的是拿著安心。

所以我特別關注兩個指標：保證回本時間和保證部分占比。

先說保證回本時間。以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II：13年保證回本


• 宏利宏摯傳承：18年


• 友邦環宇盈活/盈御3：18年


• 保誠信守明天：18年


• 安盛摯匯：25年

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

永明13年就能保證回本，比其他大公司快了5年，比安盛快了12年。

再說保證部分占比。

我用"5/15/12"提領密碼（5年交，第15年起每年提取12%）做了測算：永明保單剩余金額中，保證部分占比是23%，其他產品只有18%。

這5個百分點的差距意味著什么？

如果中途不想領養老金了，退保的時候，永明能確定拿到的錢更多。保證部分占比高，讓人覺得很安心——這不是預期收益，是白紙黑字寫在合同里的。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

還有一個讓我很安心的點：永明的復歸紅利給得很高。

這里要解釋一下香港儲蓄險的紅利結構。主流產品（英式分紅）的分紅由兩部分構成：

• 復歸紅利：每年發給你，一旦發了就不能回撤，類似于房租


• 終期紅利：只有退保時才發，中途保險公司可能回撤，類似于房價

打個比方：你買了套房，房租每月到賬，這是確定的收入；房價漲跌，只有賣房時才知道賺沒賺。

復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或養老金使用。

我拉了一張對比表：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 富衛盈聚天下：24.03%


• 周大福匠心傳承2：22.77%


• 保誠信守明天：13.25%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%


• 宏利宏華傳承：0%

你沒看錯，宏利的復歸紅利占比是0%。

也就是說，它的分紅全靠終期紅利，中途都可能被回撤。

富衛、周大福的復歸紅利占比都不錯，都很適合用來規劃現金流。

不過很多剛接觸港險的朋友對本土公司不太放心。這種情況下，如果更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選：公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

結論：永明是港險養老的最優解

研究了半年，對比了十幾款產品，我的結論是：

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

原因有三：

1. 提領表現最強：在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多，活多久都不怕錢不夠


2. 產品結構更安全：保證回本時間13年（大公司最短），保證部分占比23%（遠超同行），復歸紅利占比22.76%（大公司最高）


3. 公司也很靠譜：永明是國際大品牌，歷史悠久，償付能力穩健

如果讓我重新選，我還是會選永明。

不是因為它收益最高——靜態收益確實比不過宏利和友邦。

而是因為養老金這筆錢，我要的是領得多、領得久、領得安心。在這三個維度上，永明都是最優解。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道差價可能有幾萬塊。