友邦環宇盈活：6.5%新品吊打7%老產品？過來人告訴你真相

你好，我是大賀。

說句掏心窩子的話，我6月份剛幫一個客戶買完7.2%的老產品，結果7月新品友邦環宇盈活一出來，我自己都愣住了。

30年收益6.5%，居然比很多7%老產品還高？

這不是開玩笑，是實打實的數據。

今天這篇文章，我就以一個過來人的視角，給你們扒一扒這款新品到底值不值得買，以及那些沒人告訴你的坑。

結論先放：6.5%新品確實能打

先說結論，免得大家看到最后才發現白讀了。

友邦環宇盈活，5年交，30年收益直接干到6.5%——注意，這還是不加任何保費優惠的裸奔收益。

再看7.2%的老產品呢？30年最高的是萬通富饒千秋，6.51%，但這是疊加了首年次年保費10%+14%折扣之后的結果。

換句話說，沒限高的7%老產品，在30~40年這個區間，完全打不過限高的6.5%新品。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是友邦自家的活享儲蓄，全部敗下陣來。

這次學聰明了，我先看數據再下結論。

友邦這次確實誠意滿滿，不是擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致的收益。

為什么我敢這么說？下面一條條給你們看證據。

證據一：收益數據實錘

先看最核心的收益表現。

環宇盈活保單第30年達到6.5%，此后一直維持6.5%到終身。

沒有花里胡哨的演示技巧，就是實打實貼著監管上限走。

以0歲投保、5年交、總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年到100年：全部6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

說句掏心窩子的話，這基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

有人可能會問：那7%老產品100年能到7.19%啊，不是更高嗎？

姐妹們聽我一句：你真的打算活到100歲再取錢嗎？

證據二：友邦內部產品對比

光看絕對數字還不夠，我們來做個內部PK。

友邦自家有兩款7.0%的老產品：盈御3和活享儲蓄。我把它們和環宇盈活放在一起對比：

環宇盈活（6.5%新品）：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%

盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%，100年 7.19%

活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%，100年 7.00%

看到沒？前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品還更高！

我當年就是被"7%"這個數字迷惑了，以為數字越大越好。

現在才明白，關鍵是看你打算持有多久。

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。

結果呢？現在被自家6.5%的產品給超過了。

證據三：全市場橫向對比

友邦內部打贏了，全市場呢？

我把計算保費折扣后的主流5年交7%老產品都拉出來對比了：

第30年收益情況只有萬通富饒千秋達到6.51%（含首年次年保費10%+14%折扣），其余產品全部低于6.5%。

第40年呢？依然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著：過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品要到50年左右才能到6.5%。現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

友邦這次用了一個討巧的手段：盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

你問我這有什么好處？

姐妹們聽我一句：之前的7%需要70年后才能達到，你真能把錢鎖定這么久？人生在世，誰沒有需要用錢的時候？

30~40年這個時間段，才是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

剛好，環宇盈活的6.5%就落在這個區間。說實話，很符合人性。

加分項：功能全面升級

收益說完了，再來看功能。

說句掏心窩子的話，我當年買港險的時候，就是只看收益不看功能，結果后來想做保單分拆都費勁。

這次學聰明了，功能必須看仔細。

環宇盈活的功能可以說是一應俱全：

• 基礎功能全覆蓋：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……老產品有的它都有


• 貨幣選擇超靈活：支持美元、港元投保，保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元共9種貨幣之間轉換


• 市場首創：未來守護選項

未來守護選項必須單獨拎出來說。

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類保單功能是剛需。

早知道當年就等等這種產品了。

總之一句話：功能一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能升級。不像之前友邦推出的活享儲蓄，典型的閹割功能換取收益。環宇盈活不存在這個問題。

特色功能詳解：這兩個功能值得單獨說

除了基礎功能，環宇盈活還有兩個特色功能特別值得關注。

靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

關鍵是收款人范圍特別廣：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女、侄子侄女、叔叔阿姨、表兄弟姐妹、繼父母、繼子女、未婚夫/未婚妻、同居伴侶，甚至是香港注冊的慈善機構和香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

說句掏心窩子的話，這個功能對于想給老人定期打錢、或者想做慈善但又不想一次性捐出去的人來說，太實用了。

健康障礙選項

這個功能解決了一個很現實的問題：萬一持有人突然失去行為能力怎么辦？

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。

如果持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以申請接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

我當年就是沒考慮這些，現在想想后怕。

萬一出點什么事，保單里的錢取不出來，那才叫欲哭無淚。

這次學聰明了，買保險一定要把這些"萬一"都考慮進去。

風險提示：分紅結構變化，這個坑要注意

說了這么多優點，現在說說我擔心的地方。

環宇盈活的分紅結構依舊是復歸紅利+終期紅利，派發的是新式復歸紅利（復歸紅利的面值=現金價值）。

這本來是好事，不像老式復歸紅利（比如盈御3）前30年從保單拿錢都有折損。

但問題來了。

我對比了一下活享儲蓄和環宇盈活的計劃書：

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

新式復歸紅利的代表產品（活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天）都是最適合早期提領的產品。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是我的推測。目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

說句掏心窩子的話，如果你買港險的目的是中途頻繁提領，這個問題一定要重視。

如果是長期持有不動，影響相對小一些。

另外，2025年上半年香港保險新單保費暴漲50.3%，個人新單保費1735億港元，創歷史同期最高紀錄。

市場火爆說明港險需求旺盛，但也要警惕沖動投保。

高演示不等于高實現，部分7%老產品分紅實現率并未達預期。環宇盈活在限高后更注重穩健經營，實際兌現概率可能更高。

最終建議：錯過7.2%，買6.5%新品虧不虧？

回到開頭那個問題：錯過7.2%末班車，現在買6.5%新品到底虧不虧？

我的答案是：不虧，甚至可能更劃算。

環宇盈活銷售日期是2025年7月1日（香港及澳門），預期回本期比盈御3快一年。

另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

如果你糾結選哪個，可以等兩款都上線后再做對比。

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

姐妹們聽我一句：買保險不要只看那個"7%"還是"6.5%"的數字，要看你實際能拿到多少、什么時候能拿到。

30年6.5%，比50年才到6.5%，哪個對你更有意義？

這次學聰明了，我選前者。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，其實買港險最重要的還是找對渠道、避開信息差的坑。

同樣一款產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。