保誠「信守明天」收益全港第一，但紅利回撤的坑你必須知道

你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式實施了。很多人開始焦慮：多干幾年是小事，養老金夠不夠用才是大事。

全球養老金儲蓄缺口已經高達51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

說白了，別指望別人養你，提前規劃不吃虧。

最近**保誠「信守明天」**悄悄上調收益，直接沖上了中期理財收益第一的位置。但保誠去年紅利回撤的事兒鬧得沸沸揚揚，這款產品到底能不能買？

今天我先給結論，再逐一拆解。

結論：信守明天值得買，理由有三

先說結論：保誠「信守明天」值得買，尤其適合計劃長期持有、有養老規劃或傳承需求的家庭。

核心理由有三個：

• 收益真的能打。 15年預期IRR達5%，25年預期IRR高達6.35%，28年預期IRR可達6.5%——這個數字是全港最快達到演示上限的，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。


• 雙重紅利結構降低風險。 不像雋富那種只有終期紅利的產品，信守明天新增了歸原紅利，一旦公布就鎖定，大大降低了分紅回調的風險。


• 傳承功能市場首創。 自主傳承、自主入息，這些功能都是保誠獨家的，解決了很多家庭"錢怎么傳給下一代"的痛點。

對既想要中長期高收益、又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

它實現了增值與傳承的完美平衡。

下面我逐一展開說。

理由一：收益市場第一

先看數據。

以5年繳的美元保單為例，這次收益上調后，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度在**1.5%-8%**不等。

調整后的收益是什么水平？

• 15年預期回報5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期回報6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期回報6.5%——行業最快達到演示上限

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

再來對比市場同類產品：

養老這事兒等不得。如果你現在35歲，25年后剛好60歲退休，6.35%的復利增長意味著什么？

50000美元變成206735美元，翻了4倍多。 這就是時間是最好的朋友。

理由二：雙重紅利降低風險

很多人被保誠去年的紅利回撤嚇到了，這個我后面會詳細說。

但信守明天和雋富不一樣，它用的是雙重紅利結構。

信守明天新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重結構。歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調。

這個設計有什么好處？更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

而且信守明天支持**"567"提取**，做到早提取不斷單。就是第5年開始可以提取，第6年、第7年持續提取，不會因為提早取錢導致保單失效。

全新雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小。

這對于有養老規劃需求、需要定期提取的人來說，太重要了。算一算你的養老缺口，如果每年需要補充10萬生活費，信守明天的雙重紅利結構能讓你提得更安心，不用擔心哪天紅利突然縮水。

理由三：傳承功能市場首創

保誠在傳承功能上下足了功夫，對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

4種身故賠償支付選擇

提供一筆過、分期支付、組合支付，還有市場首創的**"自主傳承"**。

自主傳承新增人生事件觸發

新增人生事件觸發條件：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

什么意思？你可以提前設定：如果孩子失業了，自動給他一筆錢；如果孩子買房了，自動給他一筆首付。這比直接把錢給孩子靠譜多了。

自主入息——打造類年金現金流

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

這個功能太適合養老規劃了。你可以設置每月自動提取5000美元到自己賬戶，就像領年金一樣。收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

第3個保單年度即可拆分

想給兩個孩子各留一份？第3年就能拆分，不用等太久。

補充：貨幣轉換功能詳解

還有一個亮點值得單獨說——真貨幣轉換。

第3個保單周年日起可不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是，轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很多人不知道——其他公司的貨幣轉換，轉完之后回報率可能會變。

如果孩子以后去英國留學，直接把保單轉成英鎊，匯率風險也規避了。

回應爭議：保誠紅利回撤怎么看？

這部分我必須認真說，因為很多人就是被這個勸退的。

去年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。雋富的終期紅利下調了，很多人慌了。

但我想說，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

第一，拉長周期看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

保誠的幾款中長期存續產品，確實都免不了短暫的"回撤"，但基本都能重新回到預期的增值路徑。

看這張圖：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%

這些都是實打實的數據，不是演示值。

第二，保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

這個數據很能說明問題。短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

第三，保誠的投資風格確實偏進取。

權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。這意味著在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

所以，保誠更適合長期主義者。

雋富那種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，以及長期持有的規劃。你買的時候就應該知道這一點。

但信守明天不一樣。它的雙重紅利結構，歸原紅利鎖定后不會回調，大大降低了分紅回調風險。

這也是我為什么說信守明天比雋富更適合普通人。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。提前規劃不吃虧，關鍵是選對產品結構。

公司背書：保誠2024年業績亮眼

說完產品，再說說保誠這家公司。

從保誠公布的2024年最新年報來看，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個核心數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

1600億美元的投資資產，這個體量放在全球都是頭部。買保險，保司的實力是基本盤。

適合誰買？

最后說說適配性。大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

保誠「信守明天」適合這幾類人：

1、有養老規劃需求的中年人

延遲退休來了，養老金缺口是實打實的問題。信守明天的"自主入息"功能，可以設置定期提取，打造類年金的穩定現金流。算一算你的養老缺口，提前規劃不吃虧。

2、有傳承需求的高凈值家庭

自主傳承、人生事件觸發、保單拆分，這些功能都是為傳承設計的。想給孩子留一筆錢，又怕孩子亂花？信守明天能幫你解決。

3、長期主義者

如果你能接受短期波動，追求長期回報，保誠的投資風格正好適合你。時間是最好的朋友，25年6.35%的復利，耐心持有就能享受。

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，**保誠「信守明天」**都能滿足需求。

大賀說點心里話

養老這事兒等不得，但怎么買、買多少、從哪個渠道買，這里面的門道更多。

同樣一份保單，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。