安盛/永明/宏利三款港險踩坑對比：年領2.1萬美元退休金，研究一個月我才選對

你好，我是大賀。

說實話，寫這篇文章的時候我心情挺復雜的。

因為后臺這位客戶的情況，跟我自己簡直一模一樣——35歲、220萬人民幣預算、想提前退休。

我當時也糾結過這個。翻來覆去研究了一個月，把安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款產品的計劃書打印出來，攤在桌上一行一行對比。

最后的選擇，可能跟你想的不一樣。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

前幾天刷到一條新聞，2025屆高校畢業生1222萬，創歷史新高。評論區有人說："卷不動了，現在就想躺平。"

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

但提前退休靠什么？總不能指望社保吧。

后臺這位客戶的需求很明確：35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），打算每年投6萬美元，連交5年。目標是從退休開始，每年能穩定領一筆錢，活到老領到老。

他問我：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承，選哪個？

我給他算了一筆賬——用最極致的提領方式來壓測：第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元。

年領2.1萬美元，換算成人民幣大概15萬，每月1.25萬。對于提前退休來說，這個現金流相當可觀了。

但問題來了：三款產品都能扛住這種提領強度嗎？誰能笑到最后？

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利宏摯傳承，第一個出局。

在567極致提領場景下（第6年起每年領21000美元），前14年宏利賬戶余額一騎絕塵。

但從第20年開始，畫風突變——宏利的賬戶余額被另外兩款產品甩開，而且差距越來越大。

換一種提領方式也一樣。566提領（第6年起每年領18000美元），前14年宏利賬戶余額最多，但第15年安盛就反超了；5108提領（第10年起每年領24000美元），宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。

我當時也沒想明白，后來算了一筆賬才恍然大悟：宏利宏摯傳承壓根沒設復歸紅利。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司把一部分分紅"鎖進"你的保單里，一旦派發就變成保證收益，不會再波動。這玩意兒就像存款，穩得一批。

宏利沒有這個機制，意味著它的收益全靠非保證分紅撐著。短期沖勁足，長期后勁不夠。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老。

35歲開始投，60歲退休，75歲、85歲還得繼續領。這么一算，宏利的"短跑冠軍"屬性，反而成了劣勢。

當然，如果你15年之內有資金支出需要——比如孩子留學、換房首付、突發醫療——宏利確實是不錯的選擇。

但作為純養老規劃？不太合適。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰宏利后，剩下安盛盛利II和永明萬年青星河尊享II。

站在我這個年齡想，最關心的就是：同樣的本金，誰能讓我領得更多、賬戶余額更高？

先看567極致提領的數據：第15年，安盛反超后一路領先，賬戶余額持續高于永明。這種領先優勢一直保持到保單第76年度，永明才追平。

再看566常規提領：

客戶65歲時（保單第30年），安盛賬戶余額69.65萬美元，永明69.44萬美元，差距2100美元。客戶75歲時（保單第40年），兩者完全持平，都是106.44萬美元。

5108稍晚提領也類似——第30年永明追上安盛，此后表現更好，但整體差異不大。

說實話，安盛在動態收益上確實略勝一籌，尤其是中短期（15-30年）表現更亮眼。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但這里有個"但是"——收益只是一個維度。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

我當時研究到這一步，差點就直接選安盛了。

但有天晚上躺床上刷手機，看到一條新聞：某互聯網大廠41歲員工被裁，跳槽后降薪10%。評論區全是"35歲危機不是傳說"的焦慮。

那一刻我突然想：萬一我50歲被裁了呢？萬一經濟下行、保險公司分紅不及預期呢？

養老規劃不是賭博，穩定性才是第一位的。

于是我開始研究本金安全這個維度，結果發現了永明的"隱藏優勢"。

第一，保證回本時間：

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明只需要13年就能保證回本，安盛要25年。兩者差出整整一倍時間。

這意味著什么？如果第14年你突然急用錢，永明已經保本了，取出來不虧；安盛還在"浮虧"狀態，取出來就是實打實的損失。

第二，保證收益IRR：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%；安盛最高只能到0.23%，差了4倍多。

保證收益是白紙黑字寫在合同里的，無論經濟形勢如何變化，保險公司必須給你的收益。這部分錢，是真正的"確定性"。

第三，復歸紅利占比：

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%

前面說過，復歸紅利一經派發即為保證收益。永明的復歸紅利占比高達22.76%，比安盛的**14.12%**高出8個百分點。

占比越高，產品越穩定。穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

別問我怎么知道的——我見過太多客戶，買的時候只看"預期收益"，結果幾年后分紅不及預期，心態直接崩了。

養老規劃，最怕的就是"預期落空"。

綜合保證回本時間、保證收益IRR和復歸紅利占比，永明在本金安全這個維度上完勝。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

說到這里，你可能會問：那到底選哪個？

我的答案是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。你得想清楚自己要什么。

場景一：15年內有大額支出需求

比如孩子10年后要留學、15年后要買房首付——閉眼入宏利宏摯傳承。不管是哪種提領方式，前15年它都有絕對優勢。

但要注意：作為純養老規劃，宏利不太合適。它的優勢集中在前半程，后半程后勁不足。

場景二：年齡偏大、臨近退休

如果你已經45歲、50歲，希望盡快開始領錢、每月領更多來對沖養老風險——選安盛盛利II至尊。

安盛在中短期的動態收益表現更好，適合追求"落袋為安"的人群。

場景三：風格保守、在意長期穩定

如果你跟我一樣，看到保證收益高就心安、擔心未來經濟波動、希望"活到老穩到老"——選永明萬年青星河尊享II。

永明的保證回本時間最短、保證收益最高、復歸紅利占比最高。它可能不是收益最高的，但一定是最穩的。

我最后選了永明。

不是因為它收益最高——其實安盛中短期收益更好。而是因為我算了一筆賬：35歲投入，60歲開始領，領到80歲、90歲，中間要經歷25年、35年的時間。

這么長的周期里，什么事都可能發生。我寧愿少賺一點，也不想承擔"預期落空"的風險。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、找誰買，差距可能比產品本身還大。同樣的保障，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這里面的信息差，值得你花3秒鐘了解一下。