友邦盈御3：買了3年后，我終于敢說這款"穩健之王"的真相了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天不聊別的，就聊聊我自己買的這款產品——友邦盈御多元貨幣計劃3。

當初我也糾結過，在七八款港險儲蓄險里來回比較，最后選了盈御3。

買完之后才發現，這個選擇背后的邏輯，可能跟大多數人想的不太一樣。

港險儲蓄險這么多，怎么選？

說實話，現在港險市場上的儲蓄險產品太多了。保誠、萬通、宏利、富衛、友邦……每家都說自己收益高、分紅穩。

我當初也是看得眼花繚亂。收益表最高的要不要選？分紅實現率最好的是哪家？貨幣種類多的是不是更靈活？

給大家分享一下我的真實感受：選港險，不能只看一個維度。

今天我就把盈御3和市面上的主流產品逐一PK，讓你看清楚它到底處于什么位置。

靜態收益PK：前10年前三，后期略遜

先看最直觀的靜態收益對比。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，前10年靜態收益優勢還是很亮眼的，盈御3位列前三。

但現在回頭看，后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

第100年時，保誠信守明天比盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋plus高141萬美元。

不過友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%，這個數字放在整個市場里依然很能打。

動態收益PK：長線持有型，不適合頻繁提取

靜態收益只是理想情況，真實持有過程中誰能一直不提取？

以566提取模式測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年友邦盈御3雖然優勢不夠亮眼，但與其它同類型產品的差異并不大。

10年之后，遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

早知道就把這個信息告訴三年前的自己：如果你需要頻繁提取現金流，盈御3不是最優解。

但如果你像我一樣打算長期持有，這個差距其實沒那么重要。

分紅實現率PK：100%兌現，友邦說到做到

收益表上的數字再好看，兌現不了都是白搭。這也是我當初最看重的一點。

盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利也是100%。

再看友邦的另一款產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%。

買完之后才發現，友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的。

它有一套"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

這三年持有下來，每次看分紅報告我都挺安心的。向來高風險的港險產品，有友邦通過這套機制幫我們抹平波動，確實省心不少。

公司實力PK：恒指第六大成分股

當初我也糾結過：是選收益更高的產品，還是選公司更穩的產品？

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元，友邦保險控股有限公司為恒生指數第六大成份股。

2024年債券類投資占比達97%，政府債券及政府機構債券占比51%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"現在回頭看，這話雖然有點絕對，但確實反映了友邦在行業里的地位。

特別是2025年初人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，外部環境不確定性增加的情況下，選一家穩健的公司，比追求紙面上多幾個點的收益更讓人睡得著覺。

功能PK：9種貨幣+紅利鎖定解鎖

功能層面，盈御3支持9種貨幣選擇，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。匯率波動加劇的當下，多元貨幣配置的重要性不言而喻。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，紅利鎖定范圍在10%~70%之間。

雖然鎖定需要在保單第15年后才能開啟，但這個功能給了長期持有者更多的靈活性。

總結：不是冠軍，但是最穩的選手

現在回頭看，這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

特別提醒一點：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%的復利IRR或許將成為歷史。

如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者作為養老金補充——港險中還有更適合的選擇。

但如果你跟三年前的我一樣，只是想穩穩地做一份長期資產配置，盈御3依然是那個"最穩答案"。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更值錢。