宏利「宏摯傳承」被叫"港險卷王"，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近人民幣匯率波動挺大的，很多客戶問我：現在換美元買港險是不是好時機？

我想說的是，別只盯著匯率——2025年初美元指數突破109創新高，人民幣兌美元一度跌破7.3，全年在7.05-7.36區間劇烈波動。

這種環境下，配置美元資產確實是風險對沖的好思路。但更重要的是看產品本身的收益能不能覆蓋匯率風險。

今天就來聊聊被稱為"港險卷王"的宏利**「宏摯傳承」**，它憑什么能在一眾大牌保司中殺出重圍？又有哪些坑是銷售不會告訴你的？

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先說結論：宏利「宏摯傳承」美元保單10年IRR就能做到4.29%，20年IRR更是達到6%。

這個數據意味著什么？放眼整個香港保險市場，前20年的收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

要知道，這些可都是百年老店。能在它們手里搶走"收益王"的頭銜，宏利確實有兩把刷子。

但我一直說，配置美元資產不是崇洋媚外，分散風險才是硬道理。在中美利差持續擴大到300個基點左右歷史高位的背景下，美元資產收益率優勢明顯。

宏摯傳承這種長期復利能到**6.5%**的產品，確實值得認真看看。

不過，"卷王"也有它的軟肋。接下來我就用數據說話，把這款產品扒個底朝天。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先看最核心的收益數據。

我把市場上主流的5年繳儲蓄險拉出來做了個橫向對比，結果很直觀：

從表里可以看到，宏利「宏摯傳承」10年IRR 4.29%，在所有產品中排名第一。

友邦環宇盈活10年只有3.47%，盈御3更低，只有2.76%。永明的兩款產品分別是3.10%和2.55%。差距一目了然。

到了20年，「宏摯傳承」IRR達到6%，依然保持領先。雖然友邦環宇盈活30年就能達到6.5%的峰值，但前20年的爆發力確實不如宏利。

更重要的是，宏利「宏摯傳承」的保證收益表現也很不錯，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。18年保證回本，這個數據在同類產品中相當能打。

長期來看這個邏輯很清晰：第47年IRR達到6.5%的峰值，之后終身按照6.5%進行復利增值。

雖然達峰時間比友邦環宇盈活晚，但勝在前期收益高，資金效率更好。前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

可能有人會問：我不想換美元，人民幣保單表現怎么樣？

答案是：同樣能打。

從對比表可以看到，宏利「宏摯傳承」人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，沒有任何一款產品能超過它。

到了第20年，雖然被萬通富饒千秋Plus和永明星河尊享2反超，但依然穩居前三。這個成績單，在整個香港保險市場都是頂尖水平。

不過我要提醒一點：雞蛋不能放一個籃子里。

如果你的資產全是人民幣計價，適當配置一些美元資產做對沖，長期來看是更穩健的選擇。匯率波動是雙刃劍，既可能吃虧也可能占便宜，關鍵是做好分散。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買儲蓄險，很多人最關心的問題是：我的錢什么時候能拿回來？

這一點上，宏利「宏摯傳承」表現非常亮眼。

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。什么概念？你交5年錢，第6年賬戶價值就超過了你交的總保費。

而且繳費期越短，回本越快：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

這對于有中短期用錢需求的人來說，是一個非常重要的優勢。畢竟誰也不想買了一份保險，錢被鎖住十幾年動不了。快速回本意味著你的資金更靈活，遇到突發情況也有騰挪空間。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話了。

宏利「宏摯傳承」不是"全能款"，有兩個短板會讓"長期持有、早期大額提領"的人后悔。

第一，分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

你以為自己是在"靈活用錢"，實際上是在"割自己的肉"。如果你計劃在前10年就大額取錢，這款產品可能不是最佳選擇。

第二，20年后長線收益乏力。

從對比表可以看到，30年以后的IRR數據，宏利「宏摯傳承」開始被其他產品追上甚至反超。

友邦環宇盈活30年就能達到6.5%峰值，而「宏摯傳承」要等到47年。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。 如果你的錢是打算放30年、40年甚至更久，希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

這不是黑它，而是每款產品都有自己的定位。「宏摯傳承」的優勢就是中短期爆發力強，你非要拿它當長期持有的產品，那就是用錯了地方。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然早期大額提領有風險，但不得不說，宏利「宏摯傳承」的提領靈活性在市場上確實是頂尖水平。

支持"566""567""56789"等多種提領方式，你可以根據自己的用錢節奏，選擇不同的方案。

更有意思的是它獨創的**"無憂選"**功能：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

從表里可以看到，不同繳費期對應的無憂選開始年期：

• 整付保費：第2個保單周年開始


• 3年繳：第4個保單周年開始


• 5年繳：第6個保單周年開始


• 10年繳：第11個保單周年開始


• 15年繳：第16個保單周年開始

提取方案多樣化、靈活性強。 無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

但我還是要提醒：無憂選同樣建議后期再使用。雖然這個功能很誘人，但考慮到分紅結構的特點，早期使用會影響長期收益。

能忍住不動，讓復利多滾幾年，才是更聰明的做法。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

選保險，除了看產品，還得看公司。畢竟這是幾十年的長期承諾，公司倒了產品再好也白搭。

宏利的實力，用數據說話：

全球藍籌企業：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所同時上市，接受多個市場監管，財務透明度極高。

歷史悠久：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。在亞洲、加拿大和美國分別擁有超過125年、135年和160年的歷史。

財務實力雄厚：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元，換算成人民幣約8萬億。這個體量，在全球保險公司中都是頂級水平。

評級傲視群雄：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。三大評級機構都給出極高評價，償付能力和財務穩定性沒有問題。

香港市場領導者：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。政府把這么大的養老金市場交給宏利管理，本身就是對其資管能力的背書。

業務增長強勁：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。在整個行業增速放緩的背景下，宏利還能保持這樣的增長，市場認可度毋庸置疑。

再來看分紅實現率，這是檢驗保險公司"說到做到"能力的關鍵指標：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，平均分紅實現率94.6%。

更重要的是兩個關鍵數據：

• **99%**的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• **95%**的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

絕大多數產品都能兌現甚至超額兌現當初的承諾，宏利的信譽與實力值得信賴。

作為資產配置顧問，我服務過很多高凈值客戶，他們選擇宏利的一個重要原因就是看中了這家公司的長期穩定性。選一家靠譜的公司，比追求那點收益差距更重要。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后給大家一個清晰的結論。

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品：

優點：

• 美元保單前20年收益市場第一


• 人民幣保單前15年收益TOP1


• 回本速度快，5年繳6年預期回本


• 提領方案靈活，獨創"無憂選"


• 公司實力雄厚，分紅實現率高

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損收益


• 20年后長線收益不如競品


• 不適合超長期持有

適合人群：認可宏利品牌與實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。比如為孩子規劃教育金，或準備10-20年后的退休儲備。

不適合人群：若追求長期高收益（如30年以上），或對分紅結構穩定性要求極高，可能需要考慮其他產品。

在當前人民幣匯率雙向波動加劇的背景下，配置美元資產確實是對沖風險的好選擇。

宏摯傳承美元保單20年IRR 6%，長期復利6.5%，可以有效覆蓋匯率波動風險。但具體怎么配、配多少，還是要根據你自己的資產結構和用錢計劃來定。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。 雞蛋不能放一個籃子里，這句話我說了無數遍。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「宏摯傳承」有了更清晰的判斷。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。