忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益"吊打"全場，但有個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我忠意這家公司的產品怎么樣。

說實話，之前我也沒怎么關注過忠意——在那個7%+收益率產品滿天飛的年代，忠意的產品實在太不起眼了。

但現在情況變了。收益率限高之后，各家產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這時候，咱們就得換個思路：學會往前看，看前期的收益表現，看什么時候能觸及**6.5%**的預期收益率。

上周在分析另一款產品時，我把市面上熱門的2年交儲蓄險做了個橫向對比，結果一眼就看到了忠意啟航創富（卓越版）——這收益曲線，確實亮眼。

今天就站在你的角度，把這款產品和市場上的熱門選手放在一起比比看，到底適不適合你。

回本速度對比：啟航創富領先

咱們先算筆賬，看看回本速度。

以0歲男孩、年交5萬美元為例：

2年交（共10萬美元）：

• 保證回本：14年


• 預期回本：4年

5年交（共25萬美元）：

• 保證回本：14年


• 預期回本：7年

2年交4年預期回本，這個速度在目前市場上是最快的。

如果你對資金流動性比較敏感，或者擔心前幾年"錢被鎖住"，這個回本速度確實能讓人安心不少。

不過5年交就沒這個優勢了，7年預期回本在5年交產品里只能算中規中矩。

如果是我自己買5年交，可能會多看看其他選項。

前30年收益對比：穩居第一梯隊

回本快只是起點，關鍵還得看收益能跑多遠。

先看2年交的IRR表現：

• 10年：4.74%


• 20年：6.09%


• 30年：6.17%


• 長線：6.22%

再看5年交：

• 10年：3.75%


• 20年：6.15%


• 30年：6.16%


• 長線：6.5%

這組數據說明什么？前30年，啟航創富（卓越版）確實"沖"得猛。

咱們拿2年交的具體收益來對比：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元


• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

不是某個節點領先一下，而是全程保持優勢，這點確實難得。

5年交的情況類似，前30年收益表現比較突出的有三款：宏利的宏摯傳承、忠意的啟航創富（卓越版）、友邦的環宇盈活。

其中啟航創富在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

說到這兒，可能有朋友已經心動了。但別急，接下來要說的這個問題，才是決定這款產品適不適合你的關鍵。

提領能力對比：這是最大的短板

如果你買儲蓄險是為了每年領錢——比如給孩子當教育金、給自己當養老金——那你一定要看清楚這一段。

啟航創富（卓越版）有個結構性的"硬傷"：它沒有復歸紅利。

這意味著什么？意味著你想提取收益的時候，只能從保證金額和終期紅利里面提。

看這張保單價值明細表就清楚了：保證金額前幾年幾乎為0，主要收益都在終期紅利里。

而終期紅利一旦提取，就不再參與復利增值了。這會直接影響到長期的復利增值效果。

咱們用數據說話。

255提領測試（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

第60年的時候，啟航創富比萬年青星河尊享II少了61萬美元。

566提領測試（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）：

• 第30年：啟航創富預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元


• 第60年：啟航創富預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

第60年差了176萬美元，這個差距就更大了。

賬戶余額表現比較好的產品分別是：永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下、萬通的富饒千秋。

時間越長，差距越大。這就是沒有復歸紅利帶來的"代價"。

所以如果你買儲蓄險是為了持續提領——比如每年領錢補貼生活、或者給孩子每年發教育金——那啟航創富（卓越版）可能不是最優選擇。

長線收益對比：30年后趨于平庸

前面說了，啟航創富前30年很能打。但30年之后呢？

2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

5年交雖然長線能達到6.5%，但要等到第85年。

這意味著什么？30年以后就沒什么優勢了，后期收益很普通。

如果你的規劃是"這筆錢放進去，50年、60年后再動"，那啟航創富的長線競爭力確實不夠看。

它更像是一個"前期選手"，適合中短期持有，而不是超長期傳承。

這里順便提一個大背景。最近博鰲亞洲論壇有個數據挺扎心的：隨著人口老齡化，中國的社保養老金替代率可能降到30%-40%，低于國際警戒線的55%。

什么意思？就是你退休后，靠社保能拿到的錢，可能只有退休前工資的三四成。

所以很多人開始提前規劃養老金。但這里要注意：養老規劃需要持續提領，啟航創富的提領能力偏弱，反而不太適合這個場景。

適合的才是最好的，不同需求選不同產品。

公司實力對比：百年老店、評級優秀

產品分析完了，再來看看背后的公司。

忠意這個名字在內地可能不太響亮，但它的母公司——忠意集團（Generali Group），來頭可不小：

• 成立于1831年，快200年歷史了


• 是全球最大的保險和資產管理企業之一


• 管理資產規模8,630億歐元


• 2024年保費收入952億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

評級方面：

• A.M.Best財務實力評級：A+


• Fitch財務實力評級：A+


• Moody's財務實力評級：A3

公司還是靠譜的，這點沒什么可擔心的。

再看分紅實現率。2024年，忠意所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

拿儲蓄險來看，確實都是100%達成。

不過說句實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品，歷史驗證還不夠長。

但公司底子在這兒，未來分紅表現也能期待一下。

對比總結：各有千秋，按需選擇

最后幫大家理一理，啟航創富（卓越版）到底適合什么人。

產品特點匯總：

適合的人群：

如果你的需求是這樣的——

• 計劃30年左右退保，一次性取出


• 不需要每年提領


• 看重前期收益增速


• 比如給孩子存一筆教育金，18-22歲大學階段一次性取出用

那啟航創富（卓越版）確實是個不錯的選擇，前30年的收益優勢實打實。

不適合的人群：

如果你的需求是這樣的——

• 需要每年提領（比如養老金、被動收入）


• 計劃持有50年以上


• 需要多幣種配置

那建議多看看其他產品，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活、盈聚天下等等，提領能力更強，長線表現也更穩。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

同樣是10萬美元，30年后想一次性取出還是每年領錢，選的產品可能完全不同。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣的產品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的要大得多。