國壽「萬里優(yōu)悠」：我?guī)?00+家庭算過賬，這款美式分紅憑什么碾壓友邦宏利？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫100多個家庭規(guī)劃過子女教育金。

前兩天有個客戶問我："大賀，我家孩子5歲，想給他存一筆教育金，看了好幾款港險，眼花繚亂，到底選英式分紅還是美式分紅？"

這個問題太典型了。

尤其是最近，2025-2026學(xué)年美國大學(xué)學(xué)費又全線上漲——普林斯頓、哈佛、斯坦福一年就讀總費用已經(jīng)突破9萬美元，加州伯克利州外學(xué)生更是高達89,106美元。

4年本科讀下來，250萬人民幣打底。

英國也沒好到哪去，牛津國際生學(xué)費已經(jīng)漲到35,260-59,260英鎊，倫敦每月生活成本1,500-2,000英鎊起步。

孩子的教育費用，是不能出錯的剛性支出。

這筆錢，你敢賭市場波動嗎？

今天我就用**國壽（海外）**剛推出的開門紅產(chǎn)品「萬里優(yōu)悠」，跟友邦、宏利的同類產(chǎn)品來一場硬核PK，幫你看清：誰才是教育金規(guī)劃的最優(yōu)解。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

很多人一聽"港險"，第一反應(yīng)就是"收益高"。

但收益高的背后，藏著一個關(guān)鍵問題：這個收益，你能確定拿到嗎？

這就要說到英式分紅和美式分紅的本質(zhì)區(qū)別了。

英式分紅，也叫"復(fù)歸紅利"，紅利一旦派發(fā)就會滾入保單，變成保證利益的一部分。

聽起來很美，但問題是——紅利派發(fā)的時間、金額，都取決于保險公司當(dāng)年的投資表現(xiàn)和分紅政策。市場好的時候多派點，市場差的時候少派甚至不派，你只能被動等待。

美式分紅，則是把收益賬戶拆得清清楚楚：

• 保證現(xiàn)金價值：白紙黑字寫進合同，市場再怎么波動，這筆錢雷打不動


• 周年紅利：每年派發(fā)，落袋為安，不用等到退保才能拿


• 終期紅利：長期持有的增值部分，退保或身故時一次性結(jié)算

「萬里優(yōu)悠」就是典型的美式分紅架構(gòu)。

更關(guān)鍵的是，它的**"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%**。

什么意思？

**你的收益里，超過六成都是寫在合同里的"穩(wěn)拿項"。**不是預(yù)期，不是演示，是確定性。

這對教育金規(guī)劃意味著什么？

孩子15歲要交學(xué)費的時候，這筆錢必須在。不是"可能在"，是"一定在"。

我?guī)湍闼氵^，從幼兒園到研究生，一個孩子的教育支出至少要200-400萬人民幣。如果選擇海外留學(xué)，這個數(shù)字可能要翻倍。

這種剛性支出，最怕的就是"市場不好，紅利沒派下來"。

所以我一直跟客戶說：教育金最重要的是確定性，不是收益率。

英式分紅適合追求長期增值、能承受波動的投資者；美式分紅適合需要確定性現(xiàn)金流、不能出錯的剛需規(guī)劃。

選對賽道，比選對產(chǎn)品更重要。

三大美式分紅產(chǎn)品硬核PK

既然鎖定了美式分紅賽道，接下來的問題就是：市場上這么多美式分紅產(chǎn)品，選誰？

我把「萬里優(yōu)悠」、友邦和宏利的同類產(chǎn)品拉出來做了個橫向?qū)Ρ龋苯由蠑?shù)據(jù)：

這張表信息量很大，我?guī)湍銊澲攸c。

1. 回本期對比

• 國壽「萬里優(yōu)悠」：總回本期8年


• 友邦：總回本期10年


• 宏利：總回本期9年

國壽最快回本，資金效率最高。

2. 中長期保證IRR對比

第30年及以后，國壽的保證IRR領(lǐng)先。

這意味著什么？如果你給5歲的孩子買，到他35歲時，國壽的保證收益是三家里最高的。而且這是"保證"，不是"預(yù)期"，不用擔(dān)心市場波動。

3. 短中長期預(yù)期IRR對比

不管是10年、20年還是30年，國壽的預(yù)期IRR都全面領(lǐng)先。長期增長潛力優(yōu)秀，短期也不拉胯。

4. 流動性對比

「萬里優(yōu)悠」從第5年開始就能每年領(lǐng)取保證現(xiàn)金，連續(xù)領(lǐng)26年。友邦和宏利的同類產(chǎn)品，要么領(lǐng)取金額不保證，要么領(lǐng)取時間不靈活。

綜合來看，在流動性、安全性和收益性三個維度上，「萬里優(yōu)悠」都領(lǐng)先于友邦、宏利的同類產(chǎn)品。

這不是我說的，是數(shù)據(jù)說的。

當(dāng)然，我必須說句公道話：每款產(chǎn)品都有自己的定位和適用人群。「萬里優(yōu)悠」定位極其清晰——不適合追求資產(chǎn)短期暴增的投資者，但對于需要確定性現(xiàn)金流的教育金規(guī)劃來說，它幾乎是量身定制的。

現(xiàn)在不鎖定，以后只會更貴。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

說到「萬里優(yōu)悠」最讓我眼前一亮的地方，就是這個**"保證派息4%"**。

注意，這不是預(yù)期，不是演示，是寫進合同的剛性承諾。

具體怎么操作？選擇預(yù)繳模式，從第5年末到第30年末，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費的4%，剛性兌現(xiàn)26年。

無論市場如何波動，無論全球經(jīng)濟怎么變化，這筆錢都會準(zhǔn)時到賬。

我用一個真實案例給你算筆賬：

假設(shè)你現(xiàn)在投入100萬美金，選擇5年預(yù)繳（預(yù)繳利率3.5%），預(yù)繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費的4%）


• 26年累計保證領(lǐng)取：約100.9萬美元，相當(dāng)于總保費的104%


• 第30年時保單剩余價值：145萬美元

也就是說，你不僅把本金全部領(lǐng)回來了，賬戶里還剩145萬美元繼續(xù)增值。

這張表我建議你仔細看看，每一行數(shù)據(jù)都是真金白銀。

對于教育金規(guī)劃來說，這個設(shè)計簡直是天作之合：

• 孩子5歲投保，15歲開始領(lǐng)錢，正好覆蓋高中+大學(xué)+研究生階段


• 每年38,800美元（約28萬人民幣），足夠支付一所美國Top50大學(xué)的學(xué)費


• 連續(xù)領(lǐng)26年，從15歲領(lǐng)到41歲，不僅覆蓋教育階段，還能延續(xù)到孩子成家立業(yè)

別讓學(xué)費成為焦慮來源。

我見過太多家長，孩子快要出國了，才發(fā)現(xiàn)手里的錢不夠，要么臨時賣房賣股，要么降低學(xué)校檔次。

早規(guī)劃，早鎖定，才是對孩子負責(zé)的做法。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱低風(fēng)險偏好者的終極答案。

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

你可能會問：憑什么國壽敢給出這樣的承諾？

這就要說到**國壽（海外）**的背景了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

看清楚這個股權(quán)結(jié)構(gòu)：

• 財政部持股90%


• 全國社保基金理事會持股10%


• 國壽（海外）是集團100%控股的全資子公司

這是國家隊親兒子。

再看幾個硬指標(biāo)：

• 穆迪評級A1，標(biāo)普評級A：國際頂級信用評級，違約風(fēng)險極低


• 償付充足率208%：監(jiān)管要求是100%，國壽超額一倍多


• 投資規(guī)模達4151.37億港元：布局全球近50個國家和地區(qū)

更重要的是，國壽（海外）的投資團隊陣容堪稱豪華：

貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡樹資本……這些都是全球頂尖的投資機構(gòu)，管理著數(shù)萬億美元的資產(chǎn)。

國壽（海外）依托這些機構(gòu)進行全球資產(chǎn)配置，90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高，堅持"不求暴利，只求穩(wěn)贏"的投資理念。

這種投資風(fēng)格，恰恰適配當(dāng)下多變的市場環(huán)境。

你想想，2024年全球經(jīng)濟多動蕩？美聯(lián)儲加息、地緣沖突、銀行暴雷……在這種環(huán)境下，追求高收益往往意味著高風(fēng)險。

而國壽的策略是：穩(wěn)住基本盤，確保承諾兌現(xiàn)。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

對于教育金這種不能出錯的剛需規(guī)劃來說，這份安全感是無價的。

分紅實現(xiàn)率：誰的承諾更靠譜

買保險，尤其是買分紅險，最怕的就是"說得好聽，兌現(xiàn)不了"。

所以我特別看重一個指標(biāo)：分紅實現(xiàn)率。

這個指標(biāo)反映的是：保險公司當(dāng)初承諾的分紅，實際兌現(xiàn)了多少。**100%**意味著完全兌現(xiàn)，**80%意味著只兌現(xiàn)了八成，低于70%**就要打個問號了。

我們來看看國壽（海外）的表現(xiàn)：

終期紅利實現(xiàn)率：100%

周年紅利實現(xiàn)率平均值：82%，最高109%，高于70%的數(shù)據(jù)占比97%

這個成績單，堪稱「教科書級」。

更難得的是，過往所有終期紅利實現(xiàn)率都在100%及以上，發(fā)售10年以上的保單，實現(xiàn)率基本沒有低于80%的。

要知道，國壽（海外）是香港規(guī)模最大、運營時間最久的中資保司，這份歷史數(shù)據(jù)的含金量非常高。

根據(jù)2025年上半年最新的標(biāo)準(zhǔn)保費非銀數(shù)據(jù)，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），僅次于友邦和保誠。

這說明什么？市場用腳投票，大家都認可國壽的實力。

分紅實現(xiàn)率高，意味著保險公司說到做到。

對于教育金規(guī)劃來說，這一點至關(guān)重要。你不可能等到孩子要交學(xué)費的時候，才發(fā)現(xiàn)分紅沒派下來，然后去跟保險公司理論。

選一家靠譜的公司，比什么都重要。

傳承功能對比：類信托服務(wù)誰更強

如果只是規(guī)劃教育金，上面的內(nèi)容已經(jīng)足夠做決策了。

但「萬里優(yōu)悠」還有一個隱藏價值，很多人沒注意到：類信托功能。

簡單說，就是這份保單不僅能幫你存錢、領(lǐng)錢，還能幫你實現(xiàn)財富的定向分配和跨代傳承。

「萬里優(yōu)悠」具備以下信托功能：

1. 保單分拆

一張大保單可以拆成多張小保單，分給不同的受益人。比如你有兩個孩子，可以把一張保單拆成兩份，一人一份，避免將來分家產(chǎn)時產(chǎn)生糾紛。

2. 無限次轉(zhuǎn)換受保人

受保人可以無限次更換。這意味著這份保單可以一代傳一代，從你傳給孩子，再從孩子傳給孫子，理論上可以永續(xù)。

3. 后備機制

可以指定后備受保人和后備保單持有人。萬一原受保人或持有人出現(xiàn)意外，保單不會中斷，自動轉(zhuǎn)給后備人選。

4. 身故賠償自選賠付方式

身故賠償可以選擇一次性領(lǐng)取，也可以選擇分期領(lǐng)取。這樣可以避免受益人一次性拿到大筆錢后揮霍殆盡。

這些功能加在一起，基本上實現(xiàn)了信托的核心功能：定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險隔離、稅務(wù)籌劃。

而且不需要像設(shè)立家族信托那樣，動輒幾百萬的門檻和復(fù)雜的法律手續(xù)。

我給你算一筆賬：

如果你現(xiàn)在30歲，給剛出生的孩子投保「萬里優(yōu)悠」，100年時本金增長至130倍。

這意味著，這份保單可以傳承三代人，每一代都能享受到確定性的現(xiàn)金流和不斷增值的保單價值。

優(yōu)悠相伴，傳承無憂。這不是一句廣告語，是真的能做到。

開門紅福利：現(xiàn)在入手最劃算

最后說說大家最關(guān)心的：現(xiàn)在買，有什么優(yōu)惠？

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，國壽（海外）這次誠意十足，推出了預(yù)繳優(yōu)惠：

選擇5年預(yù)繳，直接給到3.5%的保證優(yōu)惠利率！

這個利率是什么概念？我用一個具體案例給你算：

• 基本金額：5萬美金 × 5年 = 25萬美金年總保費


• 預(yù)繳模式下實際保費：23.3萬美金


• 直接省下：16,346美金（約11萬人民幣）

相當(dāng)于首期保費打了個7折！

更少的投入，獲得相同的保障和收益。

但這個優(yōu)惠是限時限量的，先到先得，額滿即止。

我已經(jīng)幫好幾個客戶搶到了名額，但后面的情況就不好說了。畢竟國壽這次的產(chǎn)品力太強，市場反響非常熱烈。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」，剛性兌付的確定性、周年紅利的穩(wěn)定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

如果你正在為孩子的教育金發(fā)愁，如果你不想讓學(xué)費成為焦慮來源，如果你想用一份保單鎖定未來15-25年的確定性現(xiàn)金流——

現(xiàn)在就是最好的時機。

大賀說點心里話

寫了這么多，其實核心就一句話：孩子的教育費用，是不能出錯的剛性支出。

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，同樣重要。

很多人不知道，同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出一大截。