太平洋「世代鑫享」：30年后差出一套房？這款港險的真相沒人敢說透

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，有個數字讓我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再想想2025年1月1日正式實施的延遲退休政策，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要往后推3-5年。

養老這件事，越早想越不慌。今天這篇文章，我想和你聊聊一個很多人關心但又不太敢問的問題：同樣是儲蓄險，為什么港險和內地產品的收益差距會這么大？

利率下行時代，你的錢在縮水嗎？

先說個扎心的事實。

2025年基本養老金調整比例只有2%，連續多年收窄。社保養老金的增長速度，已經跑不贏通脹了。

很多人想靠商業保險補充，但內地儲蓄險的投資范圍實在太受限了——主要以固定收益類資產為主，權益類和海外投資比例不到3%。

什么概念？就是保險公司拿著你的錢，只能買銀行存款、國債、金融債這些"穩如老狗"但收益也"躺平"的資產。

想拿高收益的可能性很低。

更讓人無奈的是分紅實現率。內地分紅險近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

你辛辛苦苦攢了幾十萬，指望它幫你養老，結果發現收益全靠"開盲盒"。

如果你的養老規劃全押在這種不確定性上，退休后的生活質量可能真的要"打折"。

同樣的錢，30年后差出一套房

說到這兒，你可能會問：那港險到底能好多少？

我直接上數據，用太平洋**「世代鑫享」**和內地新產品做個對比。

投保條件一樣：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

先看保證收益：第10年，「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元——幾乎打平。

但別急，時間越長差距越大。

再看預期收益：疊加分紅后，第10年「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬；第20年高出85萬；第30年高出201萬。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

現在不規劃，退休后悔來不及。30年后的你會感謝現在的決定。

解決方案：全球資產配置的"捷徑"

為什么差距這么大？

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。比如友邦，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦的旗艦產品**「環宇盈活」投資策略是這樣的：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%**?？梢愿鶕袌隼首兓`活調整，在保本的基礎上追求更高回報。

這樣的投資策略下，5年繳費，第10年 IRR達到3.51%；20年沖向5.69%；30年達到天花板6.5%。

而內地保司呢？受限于嚴格的資產負債匹配要求，海外投資比例不到3%，基本只能在國內"內卷"。

別指望靠運氣養老。選對賽道，比努力更重要。

憑什么相信分紅能兌現？

說到這兒，你可能有個疑問：港險預期收益是高，但分紅能兌現嗎？

這個問題問得好，我來給你拆解三個關鍵機制。

第一，分配比例不一樣。

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。安盛更狠，明文規定盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人。

保誠也是類似的承諾：

而內地呢？金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%，所以保險公司默認最高分**70%**給客戶。

分配比例的差距直接導致收益落差。

第二，信息透明度不一樣。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

第三，實際表現不一樣。

從近5年實際表現看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這不是玄學，是機制決定的。

不只是理財，更是家族傳承工具

如果只看收益，港險還不足以讓內地客戶"跨城投保"。

**真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離、安全保本"等需求打包成一個操作簡單的工具。**這是內地儲蓄險很難做到的。

我給你列幾個關鍵差異：

• 貨幣選擇： 香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣選擇。內地只有人民幣。


• 傳承功能： 香港支持無限更改受保人，保單可以一代傳一代。內地不支持。


• 保單拆分： 香港支持保單拆分，能把錢按比例分給多個子女。內地不支持。


• 資產隔離： 香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

香港貨幣自由兌換，全球資產配置。你可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

對于有傳承規劃的家庭來說，這不只是一份保單，更像是一個**"迷你家族信托"**。

通過拆分保單，能把錢按比例分給多個子女；指定"保單暫托人"，確保未成年子女的權益；多幣種配置還能對沖單一貨幣風險。

養老這件事，越早想越不慌。你今天的規劃，決定了30年后全家人的生活質量。

行動指南：哪款產品適合你？

講完差異，最關鍵的是"選對產品"。

不是港險一定更好，還要看你的需求：

內地儲蓄險： 更側重"保障+穩健理財"，收益不高但確定性強，適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險： 更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換，適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我整理了一張對比表：

從表中可以看到，50年后各產品IRR趨于穩定，約在6.45%-6.48%之間。選擇哪款，要結合你的繳費能力、持有年限、貨幣偏好綜合考慮。

30年后的你會感謝現在的決定。別等到退休那天才發現，養老金缺口已經無法彌補。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險和內地儲蓄險的差異有了清晰認知。但說實話，知道差距只是第一步，關鍵是怎么買、從哪買、能省多少錢。