富衛(wèi)盈聚天下II：保證收益砍半、公司才成立11年，為什么我還是給娃買(mǎi)了它？

你好，我是大賀。

當(dāng)了媽才知道錢(qián)不夠花。孩子剛出生那會(huì)兒，我就開(kāi)始琢磨教育金的事。

做了一堆功課后，發(fā)現(xiàn)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。但最近研究富衛(wèi)這款「盈聚天下II」時(shí)，我差點(diǎn)被勸退——保證收益低得可憐，公司還是個(gè)"年輕人"。

實(shí)話說(shuō)我也糾結(jié)過(guò)。但深挖之后，我的看法變了。今天就把我的功課分享給大家，尤其是同樣在給娃存錢(qián)的寶媽們。

先說(shuō)缺點(diǎn)：這款產(chǎn)品的3個(gè)「硬傷」

不懂的我就問(wèn)到懂。在決定要不要買(mǎi)之前，我先把這款產(chǎn)品的問(wèn)題摸了個(gè)透。

第一個(gè)硬傷：保證收益大幅縮水。

盈聚天下II升級(jí)后，預(yù)期收益確實(shí)漲了不少，但代價(jià)是保證收益幾乎腰斬。5年交的保證IRR，30年只有0.1%（原來(lái)0.2%），50年只有0.2%（原來(lái)0.4%），峰值也從0.5%降到了0.3%。

長(zhǎng)線保證回報(bào)僅為0.3%，這個(gè)數(shù)字放在港險(xiǎn)市場(chǎng)里，確實(shí)不算好看。

第二個(gè)硬傷：保證回本時(shí)間拉長(zhǎng)了。

原來(lái)5年交13年就能保證回本，現(xiàn)在要17年。多等4年才能確保不虧，對(duì)于追求確定性的家長(zhǎng)來(lái)說(shuō)，這確實(shí)是個(gè)檻。

第三個(gè)硬傷：富衛(wèi)成立于2013年，才11年歷史。

相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，富衛(wèi)確實(shí)太年輕了。市場(chǎng)認(rèn)可度和穩(wěn)定性稍遜，這是客觀事實(shí)。

我當(dāng)時(shí)看到這三點(diǎn)，心里咯噔一下——給娃存錢(qián)這事不能等，但也不能踩坑啊。

但是，富衛(wèi)真的不靠譜嗎？

帶著疑問(wèn)，我開(kāi)始扒富衛(wèi)的底。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這家公司的背景比我想象的硬多了。

首先看股東陣容。

富衛(wèi)的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠(chéng)次子李澤楷創(chuàng)立。光這一條，就不是一般小公司能比的。

更厲害的是，富衛(wèi)還有11家重要股東，隨便拎出來(lái)幾個(gè)都是全球金融界的大佬：

• 瑞士再保險(xiǎn)——全球第二大國(guó)際再保險(xiǎn)公司


• 新加坡政府投資公司——主權(quán)基金，管著新加坡的國(guó)家錢(qián)袋子


• 加拿大養(yǎng)老基金——管理加拿大人的養(yǎng)老金


• 阿波羅資管、華泰證券等

再看官方認(rèn)證。

2021年，香港保監(jiān)局把富衛(wèi)和友邦、保誠(chéng)一起認(rèn)定為「香港三大國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)」。同時(shí)，富衛(wèi)也是亞洲九家國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

硬實(shí)力數(shù)據(jù)更能說(shuō)明問(wèn)題。

2024年富衛(wèi)在香港上市，股票代碼1828。償付能力充足率高達(dá)290%，在行業(yè)排名靠前的保險(xiǎn)集團(tuán)中遙遙領(lǐng)先。

國(guó)際信用評(píng)級(jí)方面，穆迪給了A2，惠譽(yù)給了A，都是相當(dāng)不錯(cuò)的評(píng)級(jí)。

2025年上半年，富衛(wèi)的總保費(fèi)已經(jīng)上升到全港第四。儼然當(dāng)之無(wú)愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

所以，年輕不等于不靠譜。背后站著這么多金融大佬，還能不穩(wěn)嗎？

分紅實(shí)現(xiàn)率：10年數(shù)據(jù)說(shuō)話

光看股東背景還不夠，保險(xiǎn)公司說(shuō)到底還是要看兌現(xiàn)能力。分紅實(shí)現(xiàn)率，就是最直接的成績(jī)單。

我花了幾天時(shí)間，整理了香港12家保險(xiǎn)公司上百款產(chǎn)品10年以來(lái)的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

富衛(wèi)的表現(xiàn)如何？

• 產(chǎn)品數(shù)量：22款


• 總分紅實(shí)現(xiàn)率：10年+均值91%


• 復(fù)歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更關(guān)鍵的是：70%的產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%，多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成。

總體表現(xiàn)穩(wěn)中向好，波動(dòng)屬于正常范疇。91%的均值在整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)里，也是中上水平。

說(shuō)實(shí)話，看完這些數(shù)據(jù)，我心里踏實(shí)多了。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

鋪墊了這么多，終于要說(shuō)說(shuō)這款產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)了——收益。

盈聚天下II這次升級(jí)，最大的變化就三個(gè)字：往前卷。

5年交的數(shù)據(jù)：

• 達(dá)到6.5%的時(shí)間：從原來(lái)的44年縮短至25年，提前了整整19年


• 預(yù)期回本時(shí)間：6年（原來(lái)7年）


• 收益記憶點(diǎn)：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

目前整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)最快到達(dá)6.5%的產(chǎn)品，就是盈聚天下II。沒(méi)有之一。

2年交的數(shù)據(jù)同樣亮眼：

• 18年達(dá)到6%


• 28年達(dá)到6.5%

5年交預(yù)期次年即可回本，可以說(shuō)是冠絕5年交市場(chǎng)。

給娃存教育金，我算過(guò)一筆賬：如果孩子0歲開(kāi)始存，25年后正好是研究生階段。**6.5%**的復(fù)利滾25年，這筆錢(qián)能翻好幾倍。

和老五家對(duì)比：前20年僅次于宏摯傳承

光說(shuō)自己厲害沒(méi)用，得和市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品比一比。

以6萬(wàn)美元×5年交=30萬(wàn)美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產(chǎn)品做了對(duì)比。

結(jié)果是這樣的：

• 前20年：宏摯傳承收益最突出，盈聚天下II僅次于宏摯傳承


• 20~30年：盈聚天下II持續(xù)領(lǐng)先于其他競(jìng)品


• 30年+長(zhǎng)期持有：盈聚天下II收益與環(huán)宇盈活、盛利II并駕齊驅(qū)

港險(xiǎn)更新迭代到如今，依舊沒(méi)有什么產(chǎn)品能撼動(dòng)宏摯傳承的地位。

不過(guò)盈聚天下II在前20年表現(xiàn)不錯(cuò)，綜合來(lái)看僅次于宏摯傳承。

和同級(jí)別的港資保險(xiǎn)公司比呢？?jī)?yōu)勢(shì)就更明顯了。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達(dá)到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。差距一目了然。

2年交更猛——盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個(gè)有來(lái)有回，后期也是市場(chǎng)第一的水準(zhǔn)。

提領(lǐng)實(shí)測(cè)：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多寶媽和我一樣，買(mǎi)教育金不是為了一直放著，而是到時(shí)候要取出來(lái)用的。所以提領(lǐng)能力很重要。

我測(cè)算了5-10-8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費(fèi)8%）的數(shù)據(jù)。

結(jié)果發(fā)現(xiàn)：

• 18~25年，盈聚天下II剩余賬戶價(jià)值最高，其次是盛利II


• 盈聚天下II的歸原紅利占比提高，且提早一年釋放，更有利于提領(lǐng)

2年交的表現(xiàn)更有統(tǒng)治力。盈聚天下II提取后剩余賬戶價(jià)值幾乎從頭領(lǐng)先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

綜合來(lái)看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長(zhǎng)期提領(lǐng)的最優(yōu)解。三分天下，各有所長(zhǎng)。

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎(jiǎng)賞

除了收益和提領(lǐng)，盈聚天下II還有兩個(gè)讓我心動(dòng)的功能。

第一個(gè)：初生嬰兒獎(jiǎng)賞。

這是我最初被這款產(chǎn)品吸引的原因。受保人孩子出生，且保單生效超過(guò)10個(gè)月，富衛(wèi)直接支付20000港幣作為新生兒獎(jiǎng)勵(lì)。

一胎二胎都能享受，每個(gè)受保人最多獎(jiǎng)勵(lì)一次。

生娃就給錢(qián)，這對(duì)新婚夫妻或準(zhǔn)父母來(lái)說(shuō)，太實(shí)在了。

第二個(gè)：富傳家選項(xiàng)。

可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時(shí)拆分保單，每份拆分保單可預(yù)設(shè)3位順位繼承被保人。

說(shuō)白了，這個(gè)功能把盈聚天下II升級(jí)為可定制、可延續(xù)、可跨代傳承的財(cái)富傳承工具。給孩子存的錢(qián)，將來(lái)還能傳給孫子。

和同級(jí)別保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相比，盈聚天下II的優(yōu)勢(shì)極大。不僅收益領(lǐng)先，功能也更全。

結(jié)論：接受缺點(diǎn)的人，會(huì)發(fā)現(xiàn)它真香

升級(jí)后的盈聚天下II在市場(chǎng)上不再是小透明了。

5年交預(yù)期6年回本，25年到6.5%，全港最快。2年交預(yù)期5年回本，18年復(fù)利破6%，28年到6.5%，也是市場(chǎng)頂尖水平。

盈聚天下II的升級(jí)至少是有吸引力的，是比較成功的。

但缺點(diǎn)也要正視：保證收益確實(shí)低，公司確實(shí)年輕。如果你求穩(wěn)妥，喜歡大保司的產(chǎn)品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產(chǎn)品可能更適合。

不過(guò)有意思的是，即使是保證收益較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比環(huán)宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）都快。

對(duì)我來(lái)說(shuō)，給娃存教育金，看重的是25年后能拿到多少錢(qián)。盈聚天下II的預(yù)期收益足夠能打，初生嬰兒獎(jiǎng)賞又是實(shí)打?qū)嵉母＠?strong>權(quán)衡之后，我選擇接受它的缺點(diǎn)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

給孩子存錢(qián)這件事，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步。怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。