保誠信守明天2025升級：25年復利6.35%全港第一，但這個"激進"真相沒人敢說

你好，我是大賀。

養老這件事，越早規劃越輕松。2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工也要多干3-5年。

與此同時，養老金調整比例降到了2%——說白了，未來想靠社保舒服養老，難度越來越大了。

所以最近很多朋友問我：港險儲蓄險到底能不能當養老金用？保誠信守明天升級后收益這么猛，值不值得買？

今天這篇文章，我不打算給你畫餅。作為一個專注退休規劃5年、幫200多個家庭設計過養老方案的從業者，我自己也買了3張港險。

我想先跟你聊聊這款產品的風險——因為只有把風險講透了，你才知道自己能不能接受。

開篇直言：這是一次激進的升級

先說結論：信守明天這次升級，我給它的評價是——一次激進的升級。

為什么這么說？

因為這次收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。保證金額沒動，復歸紅利也沒動，只有終期紅利漲了。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

這意味著你拿到手的錢，很大程度上取決于保誠未來幾十年的投資表現。

更關鍵的是，保誠不像大多數保險公司那樣采用分紅平滑機制。什么是分紅平滑？簡單說就是市場好的時候少分一點存起來，市場差的時候拿出來補一補，讓你的收益曲線更平穩。

但保誠不這么干。它是客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段"黑歷史"不得不提：**保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。**說好聽點是忠實反映市場波動，說難聽點就是投資失利讓客戶買單。

看這張圖，信守明天的投資策略是固定的：權益類70%，固收類30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

所以，如果你是那種看到賬戶浮虧就睡不著覺的人，這款產品可能不適合你。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

繼續說"丑話"。

很多人買儲蓄險，第一個看的就是保證收益。畢竟這是白紙黑字寫在合同里的，保司必須兌現的部分。

信守明天的保證收益怎么樣？

5年交的話，第18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%。

**0.32%**什么概念？比余額寶還低。

當然，儲蓄險的保證收益普遍都不高，這個水平在市場上算中游。但你要清楚，這**0.32%**是你唯一能100%確定拿到的。

我專門對比了升級前后的計劃書，發現一個問題：升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？是派發后就鎖定、不會再變的紅利，確定性僅次于保證金額。

而終期紅利是退保或身故時才結算的，中間隨時可能波動。

這意味著，信守明天這次升級，本質上是用更高的不確定性換取更高的預期收益。

提領短板：早提領打不過星河尊享

如果你打算買儲蓄險當養老金用，"提領"這個功能必須重點關注。

什么是提領？就是你每年從保單里取錢出來花。對于養老規劃來說，這幾乎是核心需求。

市場上有個經典的提領測試叫"566方案"——5年交費，第6年起每年提領總保費的6%，一直提到終身。

信守明天在這個方案下表現如何？

說實話，打不過永明星河尊享II。

同樣投入30萬美金，第6年起每年提取1.8萬美金：

• 保單第10年：信守明天剩余28萬，星河尊享剩余29萬


• 保單第20年：信守明天剩余32萬，星河尊享剩余42萬


• 保單第30年：信守明天剩余60萬，星河尊享剩余69萬


• 保單第40年：信守明天剩余92萬，星河尊享剩余106萬

差距一目了然。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利占比上。

看這張對比圖：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

復歸紅利占比越高，提領時賬戶縮水越慢。信守明天的復歸紅利占比只比友邦環宇盈活高一點，遠遠落后于星河尊享II這種強提領產品。

**所以，信守明天不適合566這種早提領方案。**如果你打算交完保費沒幾年就開始取錢，這款產品可能不是最優選擇。

轉折：但預期收益確實夠猛

好了，"丑話"說完了。

接下來聊聊信守明天的優勢——因為如果它真的一無是處，保誠也不會這么大張旗鼓地宣傳。

先看核心數據：

升級后，信守明天第28年總內部回報率達到6.5%。老版本要45年才能達到6.5%，升級后提前了整整17年。

第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

投30萬美金，25年后變成124萬美金——這個收益確實夠猛。

實話說，進入**6.5%**時代之后，很多之前火爆的產品都熄火了。友邦的盈御3、萬通的富饒千秋，這些老IP再不做出變化，恐怕就都要成為時代的眼淚了。

這次信守明天提升收益，完全是一次自救行為。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容，升級后終于有了和一線產品掰手腕的資本。

這張表格清晰地展示了升級前后的收益變化。前45年收益全面上調，尤其是20-30年這個區間，提升幅度最大。

對于養老規劃來說，這個時間段恰好對應延遲退休后的領取期——20年后的你會感謝現在的自己。

升級后的信守明天，不再是默默無聞了。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自家數據不夠，得和競品比比才知道水平。

我把市場上主流的儲蓄分紅險都拉出來做了橫向對比，以5年交費為例：

乍一看，信守明天好像只有23-26年能做到市場第一，前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

不過，宏摯傳承和啟航創富是比較特殊的產品，投資策略更激進，風險也更高。

如果把它們剔除，看看"正常選手"的較量：

保單第14-26年，這13年綜合市場第一。

緊接著第28年收益達到上限6.5%，整體表現相當優秀。

既然信守明天主打的賣點是"最快達到6.5%"，那就把3款最快達到6.5%的產品拉出來單獨比比：

結論很清晰：

• 前13年：優勢在友邦環宇盈活（30年達6.5%）


• 第14-26年：優勢在保誠信守明天（28年達6.5%），和環宇盈活相差不大


• 第27-29年：優勢在安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

最強的時間點在保單第25年左右，市場第一。撇開宏摯傳承、啟航創富這兩個"異類"，前15年最高的是環宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說了，信守明天不適合早提領。但這并不意味著它的提領能力差——晚提領才是王道。

我測算了兩個晚提領方案：

方案一：5-15-12（5年交費，第15年起每年提領總保費的12%）

方案二：5-20-16（5年交費，第20年起每年提領總保費的16%）

結果讓我很意外：

在這兩個方案中，保單第23-29年信守明天都是市場第一！

以5-15-12方案為例，保單第25年：

• 信守明天剩余69.75萬美金


• 星河尊享II剩余66萬美金


• 多出近3萬美金

第30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

這說明什么？信守明天非常適合晚提領。

如果你今年35歲，買一張信守明天，第15年開始提領正好50歲，第20年開始提領正好55歲——完美匹配延遲退休后的養老需求。

順便說一句，3年交的收益提升幅度也不錯。但如果對比絕對收益，5年交全面碾壓3年交，選擇5年交的性價比要高于3年交。

給信守明天的提領能力下個定論：不適合早提領，但非常適合晚提領。

這恰好和養老規劃的邏輯吻合——養老金不是用來短期消費的，而是用來保障退休后幾十年生活的。晚提領，才是真香。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個：自主入息

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

大白話解釋就是，自主選擇保單價值的提取方式——怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。

更特別的是，受益人不僅可以是家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構都可以。

對于做生意的朋友來說，這個功能很實用。

第二個：真多元貨幣轉換

這里要給大家科普一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

很多產品的條款會這么寫：貨幣轉換后收益會變、保單會轉換成新的計劃、權益條款都可能會變。

也就是說，你把美元保單轉成加幣保單后，原有的現金價值可能莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，甚至原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

但信守明天不同。

它明確承諾：轉換貨幣后保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這在市場上是比較少見的。如果你有移民、求學等跨幣種需求，這個功能就很有價值了。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可轉換貨幣。

其他功能包括：無限次變更受保人、后繼持有人/后備受保人、終期紅利鎖定+解鎖、保單分拆、保單貸款、保費假期等，和市場主流產品基本一致。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

說到最后，回到開頭那個問題：信守明天值不值得買？

我的答案是：取決于你能不能接受高收益伴隨的高波動。

信守明天的投資策略是固定的——權益類70%，固收類30%。這意味著它的波動會比那些可以靈活調整股債比例的產品更大。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅也可能打個8折。

不過，換個角度想：保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

算一算退休需要多少錢：假設你退休后每月需要1萬塊生活費，一年就是12萬，30年就是360萬。如果考慮通脹，這個數字可能要翻倍。

信守明天第25年收益4.13倍本金，投30萬美金（約220萬人民幣），25年后變成124萬美金（約900萬人民幣），足夠覆蓋養老缺口。

不能只靠社保。全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，國內養老金替代率不到40%。信守明天第28年達**6.5%**收益上限，長期持有可以作為養老第三支柱的有力補充。

當然，如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

你大可以選擇收益和保誠差不多的友邦環宇盈活——友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。或者選擇永明星河尊享II，如果你更看重早提領的靈活性。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

信守明天適不適合你，關鍵看你的養老規劃是什么樣的。如果你打算15-20年后再開始提領，這款產品的晚提領優勢確實夠香。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。