永明萬年青星河尊享II：淘汰了友邦、保誠、宏利、安盛后，這才是港險養(yǎng)老的最優(yōu)解

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

我身邊好幾個朋友都問我：大賀，你說港險養(yǎng)老到底買哪家？

友邦、保誠、宏利、安盛，這些大公司的產(chǎn)品，閉眼選一個不就行了嗎？

我當(dāng)時也糾結(jié)過這個問題。2019年我買第一份港險的時候，差點就沖著友邦去了——畢竟名氣大嘛。

后來我才明白，養(yǎng)老金這件事，大公司≠最優(yōu)解。

今天這篇文章，我想用一個"淘汰賽"的方式，把友邦、保誠、宏利、安盛逐一過一遍，告訴你為什么最后我只推薦永明「萬年青星河尊享II」。

養(yǎng)老金選擇的困境：大公司≠最優(yōu)解

先說個扎心的數(shù)據(jù)：中國基本養(yǎng)老保險+企業(yè)年金的替代率只有40%，遠低于國際通行的**70%**基準線。

什么意思？就是你退休后，社保能給你的錢，大概只有你工作時收入的四成。

2025年預(yù)計新增退休人員800萬，每月養(yǎng)老金發(fā)放壓力增加240億。 社保養(yǎng)老金不夠用，這已經(jīng)是明牌了。

所以，用商業(yè)保險補充養(yǎng)老，是必選項，不是可選項。

問題來了：挑選養(yǎng)老金，是一個決策成本很高的事情。畢竟是要陪伴你幾十年的東西，選錯了，代價太大。

正因如此，我們更愿意把錢交給大公司——友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些都是知名的國際品牌。

但我想說的是：大公司的產(chǎn)品，未必都適合做養(yǎng)老金。

接下來，我會用一個核心問題來檢驗它們：同樣是大公司產(chǎn)品，為什么100歲時賬戶余額能差3倍？

友邦：投資穩(wěn)健，但提領(lǐng)表現(xiàn)平平

友邦是我最早接觸的港險公司，名氣最大，品牌最響。

它的投資風(fēng)格確實是最穩(wěn)健的。如果你這筆錢只是想放著，做個單純的儲蓄，不打算領(lǐng)出來，友邦的環(huán)宇盈活確實很合適。

但問題是，我們買養(yǎng)老金，圖的是什么？

是每個月能領(lǐng)錢，領(lǐng)得多，領(lǐng)得久，領(lǐng)到老。

這就涉及到一個關(guān)鍵指標：復(fù)歸紅利占比。

簡單解釋一下：香港儲蓄險的分紅分兩種——

• 復(fù)歸紅利：每年發(fā)給你，一旦發(fā)了就不能回撤，類似于房租，穩(wěn)穩(wěn)到手


• 終期紅利：只有退保時才發(fā)，中途保險公司還可能撤回，類似于房價，漲跌不定

復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品穩(wěn)定性越強，越適合做養(yǎng)老金。

友邦呢？

• 環(huán)球盈活的復(fù)歸紅利占比：8.00%


• 盈御多元貨幣3的復(fù)歸紅利占比：3.71%

這個數(shù)據(jù)，在大公司里算是墊底水平了。

我當(dāng)時也糾結(jié)過友邦，畢竟品牌響。但后來我才明白，養(yǎng)老金這件事，提取現(xiàn)金流才是核心。

友邦在這方面，確實做得沒有其他產(chǎn)品好。

結(jié)論：友邦，淘汰。

保誠：收益不錯，但分紅實現(xiàn)率不穩(wěn)定

保誠的「信守明天」升級之后，收益和提領(lǐng)表現(xiàn)都不錯。

從數(shù)據(jù)上看，它的復(fù)歸紅利占比是13.25%，比友邦好不少。

但保誠有一個讓我不太放心的問題：分紅實現(xiàn)率不穩(wěn)定。

就是保險公司當(dāng)初承諾給你的收益，和實際兌現(xiàn)的收益，中間可能有差距。

我們做養(yǎng)老規(guī)劃，圖的就是安心。錢放進去幾十年，中途總擔(dān)心收益打折扣，這種感覺太難受了。

我身邊好幾個朋友都問我保誠怎么樣，我都會提醒他們這一點：收益好看是一回事，能不能穩(wěn)定兌現(xiàn)是另一回事。

結(jié)論：保誠，淘汰。

宏利：前期優(yōu)勢明顯，但長期價值不足

宏利的「宏摯傳承」，前20年的表現(xiàn)確實很亮眼。如果你只看短期收益，它可能是最能打的。

但問題是，我們買養(yǎng)老金，是為了讓自己擁有一份穩(wěn)定的終身現(xiàn)金流。我們更應(yīng)該關(guān)注的，是這張保單的長期價值。

來看一組數(shù)據(jù)——用「567提取」方式（5年交，第6年起每年提取保費的7%）來測試：

• 永明萬年青星河尊享II，100歲時賬戶余額：16,478,025美元


• 宏利宏摯傳承，100歲時賬戶余額：4,964,017美元

同樣的交費，同樣的提取金額，100歲時賬戶余額差了3倍多。

更關(guān)鍵的是，宏利宏華傳承的復(fù)歸紅利占比是0%——全靠終期紅利撐著。

這意味著什么？你領(lǐng)的每一筆錢，都是在"預(yù)支"未來的收益。一旦市場波動，后期可能就沒那么多錢可領(lǐng)了。

早知道就不只看前20年的數(shù)據(jù)了。這個我親身經(jīng)歷過，當(dāng)時差點被宏利的短期表現(xiàn)迷惑。

結(jié)論：宏利，淘汰。

安盛：保證回本期過長，直接出局

安盛這家公司，我本來想多說幾句的。但看完數(shù)據(jù)，我覺得沒必要了。

安盛摯匯的保證回本時間是25年。

什么概念？你40歲買的保單，要到65歲才能保證回本。中間25年，你的本金都是"懸著"的。

對比一下：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利、友邦、保誠：18年


• 安盛：25年

養(yǎng)老金講究的是安心，保證回本期越早，說明收益穩(wěn)定性越好。安盛這個數(shù)據(jù)，實在沒法讓人放心。

結(jié)論：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

淘汰了友邦、保誠、宏利、安盛之后，只剩下永明了。

永明是什么來頭？它是加拿大最大的保險公司之一，全球資產(chǎn)超過1萬億加元，在香港深耕多年，絕對是"大公司大品牌"。

但更重要的是，永明「萬年青星河尊享II」在養(yǎng)老規(guī)劃上的表現(xiàn)，確實是綜合最優(yōu)的。

第一，保證回本期最短：13年

同樣是5年交費，永明13年就能保證回本，比友邦、保誠、宏利快5年，比安盛快12年。

第二，復(fù)歸紅利占比最高：22.76%

在大公司里，這個數(shù)據(jù)是斷層領(lǐng)先的。復(fù)歸紅利占比高，意味著你領(lǐng)的錢更"實在"，不會因為市場波動而縮水。

第三，提取后賬戶余額最多

用「566提取」方式（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）來測試：

永明萬年青星河尊享II，到100歲時賬戶余額：34,730,588美元。

在每個月領(lǐng)一樣的錢的情況下，永明賬戶里剩的錢是最多的。

這對養(yǎng)老意味著什么？

• 年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多


• 活得越久，賬戶余額越多，可以留給孩子


• 最關(guān)鍵的是，錢越多，越有兜底的底氣。 哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，你的錢足夠多，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會斷

第四，保證部分占比遠超同行

用「5/15/12」提取方式（5年交，第15年起每年提取12%）來測試：

永明保單剩余金額中，保證部分占比是23%，其他產(chǎn)品只有18%。

這部分錢，是你中途不想領(lǐng)養(yǎng)老金了、退保之后確定能拿到的錢。

永明的保證部分占比高，意味著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更安全，讓人更安心。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優(yōu)選。 它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現(xiàn)價最多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更安全，公司也很靠譜。

提領(lǐng)靈活性：永明的終極殺手锏

最后再說一個讓我很驚喜的點：永明的提領(lǐng)方式非常靈活。

不管你是想早點領(lǐng)，還是晚點領(lǐng)，永明都能做到賬戶余額最多。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年賬戶余額：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年賬戶余額：30,823,075美元

無論你的養(yǎng)老規(guī)劃是什么節(jié)奏，永明都能適配。只要你想領(lǐng)錢，永明就是最強勢的。

這個我親身經(jīng)歷過——當(dāng)年我做功課的時候，把各種提領(lǐng)方式都算了一遍，最后發(fā)現(xiàn)永明在每一種場景下都是最優(yōu)解。

后來我才明白，這才是真正適合養(yǎng)老的產(chǎn)品：不是某一項指標最強，而是每一項都夠強，組合起來沒有短板。

大賀說點心里話

港險養(yǎng)老這件事，選對產(chǎn)品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

如果你也在規(guī)劃養(yǎng)老這件事，下面這張圖值得你花30秒看完。