萬(wàn)通「富饒萬(wàn)家」：被稱為"養(yǎng)老神器"的港險(xiǎn)，有個(gè)功能99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近有個(gè)數(shù)據(jù)讓我挺感慨：2025年人民幣匯率持續(xù)在 7.2-7.3 區(qū)間波動(dòng)，中美利差擴(kuò)大到了 300基點(diǎn) 的歷史高位。

很多中產(chǎn)朋友開(kāi)始意識(shí)到一個(gè)問(wèn)題——不能把所有雞蛋都放在人民幣這一個(gè)籃子里。

申萬(wàn)宏源的報(bào)告顯示，過(guò)去中國(guó)家庭資產(chǎn)里房產(chǎn)占比近70%，現(xiàn)在這個(gè)比例已經(jīng)顯著下降。

更有意思的是，43.2% 的達(dá)標(biāo)中產(chǎn)家庭已經(jīng)開(kāi)始配置海外資產(chǎn)。

但問(wèn)題來(lái)了：配什么？怎么配？

今天我?guī)湍闼阋还P賬，聊聊一款被圈內(nèi)人稱為"養(yǎng)老神器"的產(chǎn)品——萬(wàn)通**「富饒萬(wàn)家」**。

產(chǎn)品定位：全港唯一的「雙面膠」

在給客戶做養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，我常聽(tīng)到一種很真實(shí)的"既要又要"：

"我現(xiàn)在還年輕，希望能買儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，因?yàn)槭找娓撸芾麧L利抗通脹。"

"但我又擔(dān)心，等我60歲退休那天，萬(wàn)一趕上金融危機(jī)，分紅不達(dá)標(biāo)，我的養(yǎng)老金是不是就縮水了？那時(shí)候我更想要年金險(xiǎn)那種雷打不動(dòng)的安全感。"

從資產(chǎn)配置角度看，這兩個(gè)需求其實(shí)是矛盾的：

前期要"進(jìn)攻"（高收益），后期要"防守"（穩(wěn)現(xiàn)金流）。

過(guò)去要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，你需要買兩張保單來(lái)搭配——一張分紅險(xiǎn)負(fù)責(zé)增值，一張年金險(xiǎn)負(fù)責(zé)領(lǐng)錢。

但萬(wàn)通（YF Life）推出的「富饒萬(wàn)家」，用一套獨(dú)特的"年金轉(zhuǎn)換"機(jī)制，把分紅險(xiǎn)的爆發(fā)力和年金險(xiǎn)的穩(wěn)定性完美縫合在了一起。

簡(jiǎn)單說(shuō)：前半輩子它是一臺(tái)印鈔機(jī)，后半輩子它變成一個(gè)鐵飯碗。

這才是關(guān)鍵——全港目前只有這一款產(chǎn)品能做到這種"雙面膠"式的功能設(shè)計(jì)。

收益實(shí)力：6.5%復(fù)利的「印鈔機(jī)」

先別談養(yǎng)老，我們先看它作為一款理財(cái)產(chǎn)品的"硬指標(biāo)"。

如果把它僅僅當(dāng)成一款儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，它的數(shù)據(jù)依然能打到讓人害怕。

以40歲女性，5年繳費(fèi)、年繳3萬(wàn)美元為例，總投入 15萬(wàn)美元：

• 第7年：預(yù)期回本（資金占用的心理負(fù)擔(dān)極小）


• 第13年：保證回本（安全墊鋪得很厚）


• 第17年：賬戶價(jià)值翻倍，復(fù)利回報(bào) 5%


• 第20年：翻2.8倍，復(fù)利回報(bào) 6%


• 第30年：翻5.8倍，復(fù)利回報(bào) 6.5%

30年復(fù)利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊(duì)的水準(zhǔn)，也是萬(wàn)通目前最快的產(chǎn)品。

但很多人忽略了這點(diǎn)：分紅險(xiǎn)最怕的是"紙上富貴"——賬面上賺了，但萬(wàn)一市場(chǎng)跌了，錢又縮水。

萬(wàn)通很聰明，它設(shè)計(jì)了極高的"復(fù)歸紅利"占比。

在前20年，它的復(fù)歸紅利（已公布即鎖定、不會(huì)被市場(chǎng)收回的紅利）占非保證部分的比例高達(dá) 45%。

人話就是：近一半賺到的錢直接鎖死在賬戶里，無(wú)論后面市場(chǎng)怎么跌都穩(wěn)如泰山。

別被表面數(shù)字迷惑，這個(gè)"落袋為安"的設(shè)計(jì)，才是它跟普通分紅險(xiǎn)的本質(zhì)區(qū)別。

核心功能：12種年金領(lǐng)法的「鐵飯碗」

這才是這款產(chǎn)品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養(yǎng)老神器"的核心原因。

普通的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，老了想用錢，只能做"部分退保"（提取）。

這有個(gè)隱患——萬(wàn)一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

這就是"長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)"，也是養(yǎng)老規(guī)劃里最容易被忽視的問(wèn)題。

「富饒萬(wàn)家」提供了一個(gè)名為【年金轉(zhuǎn)換】的特權(quán)：

當(dāng)你準(zhǔn)備退休時(shí)（比如60歲），你可以申請(qǐng)把賬戶里積累的那一大筆錢，全部或部分轉(zhuǎn)換成一份"終身年金"。

注意，這不僅僅是領(lǐng)錢，這是"身份的轉(zhuǎn)換"：

一旦轉(zhuǎn)換，這筆錢就脫離了市場(chǎng)波動(dòng)，變成了保險(xiǎn)公司100%剛性兌付的養(yǎng)老金。

活多久，領(lǐng)多久，雷打不動(dòng)。

從資產(chǎn)配置角度看，這12種年金領(lǐng)取方式覆蓋了幾乎所有養(yǎng)老場(chǎng)景：

場(chǎng)景一：怕通脹？

選"遞增終身年金"。

每?jī)赡觐I(lǐng)的錢自動(dòng)漲 5%，對(duì)抗物價(jià)上漲。

很多人忽略了這點(diǎn)：養(yǎng)老金最怕的不是一開(kāi)始不夠花，而是20年后購(gòu)買力縮水。

場(chǎng)景二：夫妻養(yǎng)老？

選"聯(lián)合終身年金"。

這是最動(dòng)人的選項(xiàng)：一張保單保夫妻兩人，只要其中一個(gè)人還活著，養(yǎng)老金就繼續(xù)發(fā)。

哪怕一方先走了，另一方還能繼續(xù)領(lǐng)2/3，直到百年歸老。

我見(jiàn)過(guò)太多案例，老伴走了，保單也跟著"斷供"了。這個(gè)設(shè)計(jì)，本質(zhì)上是在保護(hù)那個(gè)"留下來(lái)的人"。

場(chǎng)景三：怕生病？

自帶"重疾加倍"。

如果在領(lǐng)取期間不幸確診特定重疾或嚴(yán)重認(rèn)知障礙，養(yǎng)老金直接翻倍發(fā)給你，連發(fā) 5年。

假設(shè)你每年領(lǐng)2萬(wàn)美元，確診后變成每年領(lǐng)4萬(wàn)美元，5年就是 20萬(wàn)美元——這筆錢足夠覆蓋護(hù)工費(fèi)、康復(fù)費(fèi)、甚至請(qǐng)個(gè)住家保姆。

場(chǎng)景四：怕沒(méi)領(lǐng)夠就走了？

選"現(xiàn)金價(jià)值回奉保證"或"10/15/20年保證期"。

如果在保證期內(nèi)身故，剩余的錢由受益人繼續(xù)領(lǐng)。

不會(huì)出現(xiàn)"交了一輩子保費(fèi)，只領(lǐng)了兩年就沒(méi)了"的情況。

場(chǎng)景五：想要125%本金保障？

選"125%現(xiàn)金價(jià)值回奉保證"。

這個(gè)選項(xiàng)確保你和受益人領(lǐng)取的年金總額，至少是轉(zhuǎn)換時(shí)賬戶價(jià)值的 125%。

相當(dāng)于給自己加了一道"保本+25%收益"的安全鎖。

全港獨(dú)家、多達(dá)12種的領(lǐng)取姿勢(shì)，總有一款適合你。

這才是關(guān)鍵：不是所有年金險(xiǎn)都能做到這種靈活度。大多數(shù)產(chǎn)品只給你1-2種選擇，而「富饒萬(wàn)家」給了你 12種——這背后是精算團(tuán)隊(duì)極其復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力。

實(shí)戰(zhàn)推演：一張保單的「兩幅面孔」

光說(shuō)功能太抽象，我拿一個(gè)真實(shí)案例幫你算一筆賬。

案例：40歲的中產(chǎn)王姐，想給自己存一筆高質(zhì)量的養(yǎng)老金。

方案：年交3萬(wàn)美元，交5年，總投入15萬(wàn)美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預(yù)期總價(jià)值已經(jīng)裂變到了 38.26萬(wàn)美元（本金的2.5倍）。

從資產(chǎn)配置角度看，這20年她做了什么？

• 用美元資產(chǎn)對(duì)沖了人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)


• 用分紅險(xiǎn)的高預(yù)期博取了資產(chǎn)增值


• 用"復(fù)歸紅利"機(jī)制鎖定了近一半的收益

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時(shí)候王姐退休了，她不想再承受任何風(fēng)險(xiǎn)，于是行使【年金轉(zhuǎn)換權(quán)】，將這38萬(wàn)多美元轉(zhuǎn)成終身年金。

• 每年雷打不動(dòng)領(lǐng)取：2.38萬(wàn)美元（約17萬(wàn)人民幣）


• 領(lǐng)到80歲：累計(jì)領(lǐng)取 49.96萬(wàn)美元


• 領(lǐng)到90歲：累計(jì)領(lǐng)取 73.76萬(wàn)美元

我?guī)湍闼阋还P賬：

年領(lǐng)取率 = 年領(lǐng)取額 ÷ 總投入 = 23,792 ÷ 150,000 ≈ 15.86%

這意味著什么？每年領(lǐng)回來(lái)的錢，相當(dāng)于本金的15.86%。

如果王姐活到80歲，累計(jì)領(lǐng)取的錢是本金的 3.3倍。

如果王姐活到90歲，累計(jì)領(lǐng)取的錢是本金的 4.9倍。

而且這些錢是100%確定的，不受市場(chǎng)波動(dòng)影響。

這就是完美的閉環(huán)：

年輕時(shí)利用分紅險(xiǎn)的高預(yù)期去博取資產(chǎn)增值；年老時(shí)利用年金險(xiǎn)的確定性去鎖定終身現(xiàn)金流。

不需要買兩張單，不需要做復(fù)雜的對(duì)沖，一張「富饒萬(wàn)家」全部搞定。

公司背書：「年金王」的底氣從何而來(lái)

看到這里，很多朋友可能會(huì)心里犯嘀咕：

"年金轉(zhuǎn)換聽(tīng)起來(lái)很美，但保險(xiǎn)公司真的能兌付幾十年嗎？"
"萬(wàn)通這家公司，我怎么沒(méi)怎么聽(tīng)過(guò)？"

從資產(chǎn)配置角度看，這個(gè)擔(dān)心非常合理。畢竟養(yǎng)老金是要領(lǐng)一輩子的，公司的底子比產(chǎn)品的數(shù)字更重要。

血統(tǒng)：美式年金的嫡傳

萬(wàn)通保險(xiǎn)前身是擁有 160多年 歷史的美國(guó)萬(wàn)通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是什么來(lái)頭？它是美國(guó)著名的互助保險(xiǎn)公司，以穩(wěn)健和年金業(yè)務(wù)著稱。在美國(guó)，"年金險(xiǎn)"這個(gè)品類幾乎就是MassMutual的代名詞。

香港萬(wàn)通完美繼承了美式年金的精算基因。

這也是為什么全香港只有它能設(shè)計(jì)出"12種年金轉(zhuǎn)換"這種高難度產(chǎn)品的原因——?jiǎng)e的公司不是不想做，是真的做不出來(lái)。

靠山：云鋒金融+霸菱資管

現(xiàn)在的萬(wàn)通背靠云鋒金融集團(tuán)（馬云的公司），這是一個(gè)典型的"金融科技+百年保險(xiǎn)"的組合。

但很多人忽略了這點(diǎn)：萬(wàn)通 90% 的固收資產(chǎn)由霸菱（Barings）打理。

霸菱是什么來(lái)頭？

• 成立于1762年，比美國(guó)建國(guó)還早


• 資產(chǎn)管理規(guī)模 4,566億美元


• 是中國(guó)社保基金在海外投資的御用合作機(jī)構(gòu)之一


• 香港強(qiáng)積金、澳門央積金都有霸菱在操盤

買萬(wàn)通，本質(zhì)上就是搭上了"國(guó)家隊(duì)同款"的諾亞方舟。

評(píng)級(jí)：惠譽(yù)A-財(cái)務(wù)實(shí)力

萬(wàn)通擁有惠譽(yù)國(guó)際（Fitch Ratings）A- 財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)。

這意味著它的償付能力極強(qiáng)，在應(yīng)對(duì)極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，依然有足夠的資本兌付客戶的養(yǎng)老金。

在香港保險(xiǎn)圈，萬(wàn)通被稱為"年金王"，在香港年金市場(chǎng)的占有率一度接近50%。

所以，買萬(wàn)通，本質(zhì)上是買了一份"美式年金的血統(tǒng)"+"頂級(jí)資本的加持"。

總結(jié)：誰(shuí)最適合這款產(chǎn)品

養(yǎng)老規(guī)劃，最怕的不是"沒(méi)存錢"，而是"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒(méi)了"。

萬(wàn)通「富饒萬(wàn)家」這款產(chǎn)品，本質(zhì)上是在幫你解決"長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)"。

它既給了你"變富"的機(jī)會(huì)（高分紅），又給了你"保底"的權(quán)利（年金轉(zhuǎn)換）。

如果你符合以下條件：

1. 比較年輕（30-50歲），想利用復(fù)利儲(chǔ)備養(yǎng)老金


2. 擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)，希望退休后的收入是100%確定的


3. 想做美元資產(chǎn)配置，對(duì)沖人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)


4. 追求一張保單解決問(wèn)題，不想折騰多個(gè)產(chǎn)品組合

那么，從資產(chǎn)配置角度看，全港目前沒(méi)有第二款產(chǎn)品比它更適合你。

這才是關(guān)鍵：它不是最便宜的，也不是收益最高的，但它是功能最完整的。

對(duì)于追求極致功能性的中產(chǎn)來(lái)說(shuō)，它是那個(gè)"懂行的人"才會(huì)選的低調(diào)實(shí)力派。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完這篇分析，你可能已經(jīng)對(duì)「富饒萬(wàn)家」有了基本判斷。但我?guī)湍闼阋还P賬：同樣一張保單，怎么買、在哪買，成本可能差出一大截。

很多人不知道的是，港險(xiǎn)市場(chǎng)存在明顯的"信息差"——同樣的產(chǎn)品，不同渠道的實(shí)際成本天差地別。