永明萬年青·星河尊享2：被叫了半年"六邊形戰士"，我扒了4個細節驗真假

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞：2025年1月延遲退休正式實施了。男的從60延到63，女的從50/55延到55/58。說白了，養老金要晚拿好幾年。

這讓我想起安聯那份報告——全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率才45%，連55%的國際警戒線都沒到。

養老這件事急不來，但也拖不起。

最近咨詢養老儲備的客戶明顯多了，問得最多的就是：「大賀，想給自己存一筆養老錢，什么產品既穩又能跑贏通脹？」

630之后，我和團隊把市面上的儲蓄險翻來覆去研究，有一款產品被反復提起——永明萬年青·星河尊享2。

圈里管它叫「六邊形戰士」，說它收益、功能、公司背景樣樣能打。

我本著挑刺的心態，把產品資料前前后后看了好幾遍，愣是沒找到明顯短板。

要收益有收益，雖然不是市場最高，但始終在前幾名晃悠。功能更是玩出了花，稱得上目前港險市場最全面的產品之一。

今天就來拆一拆，這個「六邊形戰士」的稱號，到底是吹出來的，還是真有兩把刷子。

收益實測：不提領與提領雙場景表現

先說大家最關心的——收益。

這款產品支持2年交和5年交兩種方式。不管選哪種，收益都穩在第一梯隊。

2年交的話，35年就能摸到6.5%復利收益天花板，這個速度在市場上相當快了。

但真正讓我眼前一亮的是保證收益——長期能達到1%，保證回本時間只要13年。你現在存的每一分錢，13年后就是板上釘釘的本金，不用擔心市場波動。

預期回本？7年。

復利的力量在這里體現得淋漓盡致。

不過，養老儲備不能光看賬面數字漲得多好看，關鍵是錢能不能順利拿出來用。

我用567提取方案測了一下：5年交，第6年開始，每年提取總保費的7%。

結果怎樣？

提取到保單第20年，這款產品的剩余現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么提領后還能這么猛？

秘密在于它的復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發就鎖定了，你提領的時候，主要動的是終期紅利那部分。這樣一來，提領對保單收益的影響就小很多。

簡單說：適合早期就開始拿錢的人，比如想做養老現金流的。

功能拆解：四大細節見真章

收益過關，功能呢？

我扒了四個細節，每一個都值得單獨說說。

第一個細節：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換這功能不稀奇，很多產品都有。

但永明是把這功能打磨得最好的。我去翻了其他公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換藏著不少坑：轉換后可能變成另一個計劃，條款可能改變，還有一個「調整基數」——意思是你得額外掏錢，補資產價格差和手續費。

轉換后的現金價值、紅利怎么算？由保險公司全權厘定。相當于一個黑匣子，用完了不知道會有什么影響。

永明呢？

轉換公式寫得明明白白：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓你額外掏錢。

第二個細節：人民幣保單收益不打折

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——除了英鎊和港元，其他4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

這對想投人民幣保單的朋友是個大好消息。

其他港險產品，人民幣保單的回報基本都會低一點。很多客戶看好人民幣，但對收益不滿意，兩頭糾結。選這款產品就不用糾結了。

第三個細節：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

歸原紅利派發后，面值是確定的，這大家都知道。

但提取或退保時，到手的不是面值，而是現金價值。兩者之間有個折現率，意思是你實際拿到的錢會少一點。通常越晚退保，折現率越接近1。

永明這款產品不一樣——復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

關鍵是，這條寫進了合同里。

我翻了一圈，目前沒看到任何一家把這點寫進合同的。

第四個細節：保費豁免

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

選擇5年交，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這功能也寫進了條款，而且目前很多公司的產品都沒有。

除了這四個細節，產品還支持紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項等各種管家式類信托功能。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人。

分紅實現率：客觀看待的短板

說了這么多優點，短板呢？

硬要給永明找一個的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀。

我們前段時間統計了12家主流港險公司的分紅實現率，劃分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家比還有差距。

不過亮眼的地方在于——10年以上保單的表現不錯，平均值有86%左右。光看這部分數據，永明能排在上游水平。

而且，10年以上的保單數據更有說服力。畢竟養老儲備是長期的事，短期波動不用太在意，關鍵看長期兌現能力。

公司背書：160年歷史的全球資管巨頭

產品好不好，還得看背后的公司。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的存在。

1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……每一次危機，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也賠了。

這一點比較難得。

現在的永明，管理資產超1萬億美元，是全球最大資管公司之一。

財務評級一等一的穩：

• A.M BEST A+ 超卓


• DBRS AA 優越


• 穆迪 Aa3 卓越


• 標準普爾 AA 非常強

在香港的勢頭也很強勁。目前是香港前三大強積金服務供應商，2024年保費規模在非銀保司里排名第6，110億元，占**5.0%**市場份額。

還有個數據很亮眼——人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略：多元分散的穩健之道

永明的收益為什么能穩？

兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產管理公司，各有分工：

• MFS：超5560億美元，聚焦股票


• SLC：580億加元，聚焦固定收益類資產


• CRESENT：550億加元，聚焦實物資產


• BGO：840億加元，聚焦地產


• InfraRed：170億加元，聚焦另類資產

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每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上，74%為固定收入，97%的固定收入被評為投資級。投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等。

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

提前規劃才是王道。別等老了才后悔，現在存下的每一分錢，都是未來的底氣。

總結：誰適合這款產品？

綜合來看，從收益、功能、公司背景到產品細節，萬年青·星河尊享2是目前市場上最能擔得起「六邊形戰士」稱號的一款。

適合誰？

• 想做養老儲備，追求長期穩健復利的人


• 需要早期開始提領現金流的人


• 看好人民幣但不想犧牲收益的人


• 重視保單功能靈活性的人


• 偏好大公司、穩字當頭的人

如果你正在規劃養老這件事，這款產品值得認真看看。

大賀說點心里話

產品測評寫到這里，該說的都說了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。