2026港險榜單出爐：安盛盛利2憑什么排第一？99%的人不知道的4大選品真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。男職工退休年齡從60歲延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。

這意味著什么？領養老金的時間往后推了，但養老金替代率可能降到40%以下——退休后收入直接腰斬。

養老這事兒，越早算賬越主動。社保只是打底，剩下的得自己補。

今天這篇文章，我不只是給你一份榜單，更要教你一套評價港險的方法論。授人以魚不如授人以漁，學會這4個維度，你自己就能判斷一款產品值不值得買。

評價港險的4個核心維度

很多人選港險，要么跟風買"爆款"，要么聽銷售吹噓。但產品好不好，不能只看表面。

我做了8年養老規劃，幫300多個家庭做過退休方案，總結出評價港險的4個核心維度。

第一，收益率。 這是最直觀的指標，但不能只看一個時間點。10年、20年、30年的IRR都要看，前中后期是否均衡很重要。

第二，分紅實現率。 港險收益大部分靠分紅，分紅能不能兌現，決定了你最終能拿到多少錢。這個指標被很多人忽視，但其實是最關鍵的風控因素。

第三，提領密碼。 一個產品是否適合提取，除了看復歸紅利占比，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化。這三點缺一不可。

第四，公司實力。 港險是幾十年的長期承諾，保司的歷史、規模、穩定性直接決定了這份承諾能不能兌現。

接下來，我逐個拆解這4個維度，告訴你怎么看、怎么選。

維度一：收益率怎么看

很多人看港險收益，只看一個數字："30年翻6倍"。但這遠遠不夠。

我給你算一筆賬就明白了：同樣是30年翻6倍，有的產品前10年只回本，后面猛漲；有的產品前中后期穩步增長。哪個更好？

答案是后者。 因為你不知道什么時候需要用錢，前期收益太低意味著靈活性差。

安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現非常好。

友邦環宇盈活，收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡。躉交情況下，前期收益更加突出，算是一個加分項。

中國人壽傲瓏盛世，收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。

看收益率，記住三個要點：

• 不只看長期，更要看各階段是否均衡


• 不只看預期，更要看保證部分


• 不只看單一產品，要橫向對比市場

維度二：分紅實現率的真相

這是我最想強調的維度，也是最多人踩坑的地方。

港險收益分兩部分：保證收益和分紅收益。保證收益是白紙黑字寫在合同里的，分紅收益則取決于保司的投資表現。

問題來了：保司承諾的分紅，真的能兌現嗎？

這就要看分紅實現率。簡單說，就是實際派發的分紅÷計劃書上承諾的分紅。100%意味著完全兌現，低于100%意味著打了折扣。

我統計了香港主要保司的分紅實現率，差距觸目驚心。

第一梯隊：中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，多年保持高水平。這跟央企背景、穩健投資風格有關。

第二梯隊：安盛分紅實現率在香港保司排行里能排到第二梯隊，表現不錯。

波動較大的：中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。這意味著有些年份你只能拿到承諾的一半。

為什么分紅實現率這么重要？

因為如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。你以為每年提6%沒問題，結果分紅只達成了80%，實際上你在吃老本。長期下來，保單價值會嚴重縮水。

我見過太多這樣的案例：當初看中高收益買了某產品，幾年后發現分紅實現率只有60%多，預期收益直接腰斬。

別等退休了才發現錢不夠。 選產品時，分紅實現率一定要查，而且要看歷史波動，不能只看最新一年。

維度三：提領密碼的秘密

如果你買港險是為了養老，大概率需要定期提取。這時候，"提領密碼"就非常關鍵了。

什么是提領密碼？簡單說，就是從第幾年開始、每年提取多少比例，保單還能持續增值不虧本。

常見的提領密碼有：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

但這里有個關鍵問題：提領密碼是基于分紅100%達成計算的。 如果分紅只達成90%，你還按原計劃提，就是在透支未來。

所以我判斷一個產品是否適合提取，有3個標準：

1. 提領密碼是否有冗余度

如果你想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品，以保留安全邊際。沒有完全消耗到產品的極限，長期來看更安全。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼，這意味著即使你只做566，還有一定的安全邊際。

2. 分紅實現率是否穩定

這個前面講過了。有個簡單粗暴的小技巧：如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。比如本來打算提6%，分紅達成率是90%，就按**5.4%**來提。

3. 提取完之后IRR是更低還是更高

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上，不提反而拖累收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高，說明這兩款產品天生就是為提領設計的。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

維度四：公司實力怎么評估

港險是幾十年的長期承諾。30年后你能不能拿到錢，取決于這家公司還在不在、實力夠不夠。

評估公司實力，我看三個指標：

1. 歷史和規模

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

2. 市場份額

2025年上半年香港非銀保險市場數據：

• 友邦：111億元標準保費（11.2% 市場份額）


• 保誠：82億元（8.3%）


• 國壽：78億元（7.9%）


• 宏利：77億元（7.8%）

友邦穩居第一，國壽作為中資保司也排到了前三。

3. 背景和定位

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，有非常多的歷史數據可以參考。

選公司就像選合作伙伴，要看它能不能陪你走完這幾十年。

特殊場景：保底、派息、養老

除了常規的儲蓄增值，還有幾個特殊場景需要單獨分析。

場景一：高保底需求

如果你特別看重確定性，立橋智選儲蓄保是短期儲蓄的最佳選擇。優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

但要注意，短期儲蓄受匯率影響比較大。如果你接下來看好人民幣而非美元，需謹慎考慮。

場景二：派息/收租替代

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。保證利息占比超3/4，比美元存款還強。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數十倍。

場景三：養老規劃

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

它有12種年金領取方式，包括抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。不是花架子，每一種都很實用。

養老金領取水平是內地年金3倍，而且是固定派發，確定性很高。

2026榜單：綜合評分結果

基于收益率、分紅實現率、提領密碼、公司實力這4個維度，我給出2026年的港險榜單：

高收益首選：安盛盛利2。 綜合來看實力最強，前中后期收益均衡，分紅實現率穩定，提領密碼豐富。

穩健之選：友邦環宇盈活。 公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

中資首選：中國人壽傲瓏盛世。 人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分紅實現率穩居第一梯隊。

高保底：太平洋人壽世代鑫享。 預期復利長期能做到5.1%，保證收益比內地產品都高一大截。

養老規劃：萬通富饒萬家。 靈活性和領取水平都是頂級。

全球養老金缺口已達51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%。

社保養老金預計2044年見底，2060年養老保險潛在支持率將降至1:1——1個年輕人養1個老人。

社保不確定性增加，商業養老保險成為剛需。

大賀說點心里話

榜單給你了，方法論也教你了。但怎么買、怎么省錢，這里面還有信息差。