友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：留給孩子的錢，你敢押在哪一邊？

你好，我是大賀。

最近接到不少咨詢，都是關于這兩款產品的對比——友邦「環宇盈活」和永明「萬年青星河尊享2」。

這兩款產品在市面上都很火，但火的原因不太一樣。一個主打收益跑得快，一個主打穩當有底氣。

今天這篇文章，我不打算把兩款產品從頭到尾拆一遍。我換個思路——先幫你搞清楚自己是哪種人，再告訴你該選哪款。

傳承這件事，急不得。選錯了產品，可能要用幾十年來買單。

你是哪種人？三種需求，三種選法

在我服務過的50多個企業主家庭里，買儲蓄險的需求基本可以歸成三類：

第一類：追求高收益型。 希望在前30-50年把收益拉滿，愿意承擔一定風險去博更高回報。這類人通常資金來源穩定，對短期波動容忍度高。

第二類：財富傳承型。 核心訴求是把錢安全地傳給下一代，甚至下下一代。收益高低是其次，確定性和安全性才是第一位的。

第三類：現金流需求型。 需要保單在未來持續提供穩定的現金流，比如補充養老、子女教育金等。

你是哪一類？

如果你追求前30-50年的高收益，友邦環宇盈活更適合你。

如果你做財富傳承，或者有明確的提領需求，永明萬年青星河尊享2是更穩妥的選擇。

下面我會把這三個場景拆開講，你可以直接跳到自己關心的部分。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

先說追求收益的人該怎么選。

我用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來做對比，這樣數據更直觀。

環宇盈活的預期收益表現確實亮眼：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年就能達到6.5%。

萬年青星河尊享2呢？10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，要到50年才能達到6.5%。

這里解釋一下，自從香港保監局限高政策出臺后，儲蓄險的演示收益上限就是6.5%。也就是說，6.5%是天花板，誰先到誰就贏了這一局。

環宇盈活30年到頂，萬年青星河尊享2要50年。中間差了整整20年。

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活確實更適合你。

但這里我要多說一句：環宇盈活能跑這么快，是有代價的。

它的復歸紅利占比只有8%，剩下的大頭都是終期紅利。終期紅利是什么？是不保證的，保險公司可以根據投資情況調整，甚至撤回。

所以環宇盈活本質上是犧牲了一些確定性，來換取極致的收益速度。

適合誰？適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

說到財富傳承，我見過太多敗家的案例。

有個企業主客戶跟我說過一句話：「我辛苦打拼幾十年，最怕的不是自己沒錢花，是留給孩子的錢不夠穩?！?/p>

這句話我一直記著。給下一代留點底氣，確定性比什么都重要。

從這個角度看，萬年青星河尊享2的優勢就很明顯了。

第一，回本時間更早。

環宇盈活保證回本要18年，萬年青星河尊享2只要13年。

早5年回本，意味著更早進入安全區，心里踏實。

第二，保證收益更高。

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么變，這部分錢是確定拿到手的。

萬年青星河尊享2的保證收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

環宇盈活呢？30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

差距一目了然。萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，收益的確定性更強，很有安全感。

第三，復歸紅利占比更高。

復歸紅利一經公布就鎖定保證，不會被撤回。

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比是22.76%，環宇盈活只有8%。

這意味著什么？萬年青星河尊享2的收益結構里，有更大比例是「板上釘釘」的，不用擔心將來保險公司調整分紅。

第四，長線收益差距不大。

50年后，兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值。再往后看，收益差距其實不大了。

所以，做財富傳承的話，我更推薦萬年青星河尊享2。畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

說到這里，不得不提一個數據。

胡潤研究院有個報告說，未來20年，中國將有84萬億財富傳給下一代。千萬資產以上的高凈值家庭已經達到208萬戶。

財富傳承已經是剛需了。而傳承這件事，安全永遠是第一位的。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

如果你買儲蓄險不是為了放著不動，而是打算將來定期提領——比如補充養老、給孩子發教育金——那提領表現就很關鍵了。

這里要先說一個機制：保單提領的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

問題來了。如果復歸紅利比例不高，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

環宇盈活的復歸紅利只占8%，萬年青星河尊享2占22.76%。這意味著萬年青星河尊享2有更多的「安全提領空間」。

我們來看實際提領數據：

566提領方案（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領方案（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2可以正常運行。

5/10/8提領方案（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多。

而且時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。

整體上，萬年青星河尊享2的提領表現確實更好。有確定現金流需求的話，這款產品很適合。

有明確提領需求、或者更看重收益安全性的，萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

補充：功能差異速覽

兩款產品的基本功能都有，但細節上有些差異，簡單列一下：

貨幣方面：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保，但從第二個年度起可以轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2：支持6種貨幣投保（美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元），從第三個周年日起可以轉換這6種貨幣

特色功能：

• 環宇盈活：保單分拆、更改受保人、貨幣轉換、靈活提取、價值保障、紅利鎖定/解鎖等


• 萬年青星河尊享2：保費紓困、喪失行為能力安全網、海外提取款項、意外護理保障、鎖定保單價值、簡易資產分配等

基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。有對應需求的可以綜合參考。

公司我就不多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老保司。

最后的話：沒有最好，只有最適合

做了9年港險，我越來越覺得一件事：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

你是哪種人，你自己最清楚。

我見過太多人買保險的時候只看收益數字，不看收益結構。幾十年后才發現，當初追求的那點收益差距，遠沒有「睡得著覺」來得重要。

給下一代留點底氣，確定性比什么都重要。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買得更劃算，這里面還有不少門道。