友邦盈御3：被吹成"新手首選"的港險，我研究后發現3個真相沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

很多客戶問我：第一次買港險，到底選哪款？網上鋪天蓋地推薦友邦盈御3，說是"新手最穩答案"。

但說句實在話，我見過太多新手踩的坑——只看收益排行、忽視公司實力、不看分紅實現率，結果買完就后悔。

今天我就把盈御3拆開來，跟市面上的主流產品一個個PK，看看它到底值不值得買。

靜態收益PK：前10年前三，后期略遜

先看最直觀的——賬面收益。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

前10年靜態收益優勢還是很亮眼的，位列前三。

但后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。到第100年時，保誠信守明天比盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋Plus高141萬美元，差距確實存在。

不過盈御3長期復利IRR可達7.19%，這個數字放在整個市場也算不錯了。

動態收益PK：長線持有型，不適合頻繁提取

很多人買儲蓄險不是一直放著，而是要定期提錢用。那提取之后收益怎么樣？

以566提取模式測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年盈御3雖然優勢不足夠亮眼，但與其它同類型產品的差異并不大。

但10年之后，遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。第100年時與盈聚天下相比差了4770萬美元。

這個產品適合什么人呢？明顯是長線持有型選手，不適合追求短期快速收益的朋友。

分紅實現率PK：100%兌現，友邦說到做到

收益表格上的數字好看，能不能真正拿到手，才是關鍵。

這就要看分紅實現率了。很多新手只盯著預期收益，忽略了這個最重要的指標。

盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利也是100%。

更厲害的是充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%——比計劃書上寫的還多給了62%。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的。

這背后有賴于友邦的"平滑機制"：用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

向來高風險的港險產品，有友邦幫你抹平波動、規避風險，確實讓人安心不少。

公司實力PK：恒指第六大成分股

買保險不是買最貴的，是買最對的。

而"對"的前提，是公司靠譜。

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元。更重要的是，友邦保險控股有限公司為恒生指數第六大成份股。

恒生指數是香港最重要的股票市場指數，成分股的表現能夠很大程度上反映經濟的整體狀況。能排進前六，可見友邦在香港的地位舉足輕重。

再看投資策略。2024年債券類投資占比達97%，政府債券及政府機構債券占比51%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"雖然有點夸張，但確實說明了友邦的江湖地位。

功能PK：9種貨幣+紅利鎖定解鎖

功能層面，盈御3也有自己的差異化。

支持9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。對于有海外定居、留學需求的家庭，這個功能很實用。

紅利鎖定范圍在**10%~70%**之間，紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。簡單說就是市場好的時候可以鎖定收益，需要用錢時又能靈活解鎖。

其他像無限次更換被保人、保單拆分、保單貸款這些常規功能也都有，沒有明顯短板。

總結：不是冠軍，但是最穩的選手

說句實在話，這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯短板。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

另外提醒一句：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%?，F在**7.19%**的IRR，可能真的要成為歷史了。

當然，如果你有更明確的需求——每年提取現金流、對沖匯率風險、補充養老金——港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。