2025港險排名出爐：160多家保司，為什么我只推薦這6家？選錯的代價你承受不起

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫3000多位客戶做過港險配置。

今天這篇文章，我要說點大實話。

香港有160多家保險公司，但我只推薦6家。

不是因為別的都不好，而是選錯保司的代價，你真的承受不起。

為什么這么說？因為我見過太多踩坑案例了。

有人貪便宜選了小保司，結果分紅實現率只有60%，30年下來少拿幾十萬；有人被高收益演示忽悠，沒注意保司的償付能力，現在天天擔心保司會不會出問題。

今天，我就用保監局剛發布的2025上半年權威數據，幫你把這6家保司和它們的7款旗艦產品，徹底拆解清楚。

2025上半年：香港保險市場有多火？

先看一組讓人震驚的數據。

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%！

這是什么概念？刷新歷史紀錄。

其中，非相連個人業務達到1666億港元，同比上升49.7%；分紅業務更是貢獻了1499億港元。

這組數據說明什么？說明全球資金都在往香港跑。

在人民幣貶值預期、內地利率下行的大背景下，香港保險的美元資產配置功能，正在被越來越多的人認可。

但市場越火，坑就越多。

我最近接到的咨詢里，有一半都是"被別人推薦了某款產品，想讓我幫忙看看靠不靠譜"。

很多人選港險，根本沒搞清楚一個最基本的問題——保司選對了嗎？

銀行系 vs 非銀系：誰才是真正的王者？

先來看第一個對比：銀行系和非銀系，到底該選誰？

這個問題我被問過無數次。很多人覺得，銀行賣的保險更靠譜。

真是這樣嗎？

看數據。2025上半年總保費收入排名：

• 匯豐人壽：306億（17.6%）


• 恒生保險：217億（12.5%）


• 友邦保險：184億（10.6%）


• 富衛人壽：172億（9.9%）


• 宏利保險：156億（9.0%）

表面上看，銀行系確實強勢，匯豐、恒生占據前兩名。

但別被忽悠了。

銀行系的優勢是什么？渠道。銀行網點多，客戶基數大，賣保險就像賣理財產品一樣方便。

但渠道優勢≠產品優勢。我來幫你排排雷。

銀行系產品有幾個典型問題：

• 產品選擇少：銀行只賣自家或合作保司的產品，選擇面窄


• 銷售人員不專業：銀行理財經理什么都賣，對保險的理解往往很淺


• 售后服務弱：買完之后想改保單、做理賠，流程繁瑣

再看非銀系。

非銀業務總保費前五名：友邦184億（10.6%）、富衛172億（9.9%）、宏利156億（9.0%）、保誠107億（6.2%）、中國人壽（海外）85億（4.9%）。

排名前15的非銀保司，市場份額占比55.3%。這說明什么？頭部效應非常明顯。

大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。友邦、保誠、宏利這些國際巨頭，穩居第一梯隊，品牌與收益兼備。

我的建議很明確：除非你有特殊需求，否則優先選非銀系頭部保司。

產品更豐富，服務更專業，長期來看更省心。

總保費 vs 標準保費：兩個維度看透市場

接下來，我要講一個很多人忽略的關鍵指標——標準保費。

什么是標準保費？計算公式：整付保費×10% + 年度化保費。

這個指標為什么重要？因為它能過濾掉"一次性大單"的水分，更能體現保司的核心業務能力和經營質量。

舉個例子：一個客戶一次性交了1000萬，總保費就是1000萬；但標準保費只算100萬。

所以，總保費高不一定說明產品好，可能只是大單多。

標準保費高，才說明客戶愿意長期買這家的產品。

看標準保費排名：

• 匯豐人壽：194億（19.6%）


• 中銀人壽：148億（15.0%）


• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）

非銀標準保費前五名：友邦111億（11.2%）、保誠82億（8.3%）、中國人壽（海外）78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）。

發現沒有？友邦在總保費和標準保費排名中都是非銀第一，雙料冠軍，實力碾壓。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

這兩個排名結合起來看，市場的真實偏好就很清晰了：規模大、口碑好、產品能打的保司，才能持續吸引客戶。

六大保司橫向PK：歷史、規模、評級全對比

好，前面鋪墊了這么多，現在進入正題。

我篩選出的6家頂尖保司是：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

為什么是這6家？不是拍腦袋選的，而是基于三個維度的綜合考量：

• 歷史底蘊：經歷過多少次經濟周期？


• 規模實力：資產規模、保費收入、償付能力如何？


• 國際評級：標普、惠譽、穆迪怎么評價？

一張圖看清楚：

逐個拆解。

1、友邦保險（AIA）

1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場。

這個坑我見過太多了——很多人不知道，友邦是香港擁有最多保單的保險公司，市場認可度最高。

資產規模3055億美元，2024年保費收入275億港元，償付率257%。

全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2。這個評級水平，在保險行業屬于頂尖。

2、宏利保險（Manulife）

1887年成立于加拿大，香港于1897年開業。

注意這個時間——1897年，比很多人的曾祖父還老。宏利是香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司，有政府背書，還是香港最大的強積金服務供應商。

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

資產規模6852億美元，2024年保費收入225億港元，償付率250%。

全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

3、保誠保險（Prudential）

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。

資產規模1819億美元，2024年保費收入180億港元，償付率249%。

全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2。

4、富衛保險（FWD）

這家比較特殊。2013年才在亞洲成立，歷史最短。

但別小看它。富衛是李氏家族企業，盈科拓展集團旗下，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務。2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

富衛是香港本地保費規模及發展最好的保司，增速非常猛。

2025上半年業績同比增長129.3%，直接翻倍。

資產規模527億美元，2024年保費收入168億港元，償付率292%——償付率在六家里最高。

全球評級：惠譽A，穆迪A3。

5、中國人壽（海外）

1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團的全資子公司。

作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。

很多內地客戶就認這個品牌。

資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。

全球評級：標普A，穆迪A1。

6、安盛保險（AXA）

1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場。

安盛是全球最大的保險集團，沒有之一。資產規模6840億美元，比宏利還大。

2024年保費收入59億港元，償付率216%。

全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

這6家保司，歷史最短的12年，最長的208年；資產規模最小的527億美元，最大的6852億美元；償付率全部在200%以上，遠超監管要求。

選錯保司的代價你承受不起——但選對了這6家，至少不會踩大坑。

7款旗艦產品大PK：收益、功能、適合人群

保司選對了，接下來就是選產品。

這6家保司的7款旗艦儲蓄險，我做了一個橫向對比。先看圖：

逐個分析。

1、友邦「環宇盈活」

核心優勢：30年IRR 6.5%，分紅穩定。

這款產品我推薦給很多客戶了。友邦的分紅實現率長期穩定在95%-105%，演示收益和實際收益差距很小。

適合人群：長期財富規劃、穩健型投資者、品牌偏好者、跨境理財需求。

2、友邦「盈御多元貨幣3」

核心優勢：支持多元貨幣轉換，穩健增值，長線收益韌性強。

這款產品的特色是貨幣靈活性?？梢栽?strong>9種貨幣之間自由轉換，對沖匯率風險。

適合人群：同上，特別適合有跨境資產配置需求的客戶。

3、宏利「宏摯傳承」

核心優勢：前20年收益領先。

這個坑我見過太多了——很多人只看30年、40年的長期收益，忽略了中短期表現。

宏利這款產品，前20年的收益在同類產品中是領先的。如果你的規劃周期是20年左右，比如給孩子存教育金，這款很合適。

適合人群：退休規劃者、短期穩健追求者。

4、保誠「信守明天」

核心優勢：28年達到6.5%收益，沖頂能力強。

保誠這款產品的收益曲線比較激進，前期慢，后期快。28年左右能達到6.5%的IRR，長期持有收益很可觀。

但我要提醒一點：保誠的分紅實現率波動比友邦大一些，有一定風險。

適合人群：風險承受力強的進取型投資者。

5、富衛「盈聚天下」

核心優勢：短期回本、強提領、穩增長。

富衛這款產品的回本速度很快，適合對流動性有要求的客戶。

適合人群：年輕客群、中短期收益需求者。

6、中國人壽（海外）「傲瓏盛世」

核心優勢：中資背景，255提領表現優秀。

什么是255提領？就是第2年開始，每年提取保額的5%，提5年。

這種提領方式，國壽這款產品表現很好。

適合人群：保守型投資者、中資信賴者。

7、安盛「盛利2」

核心優勢：30年IRR 6.5%，首創557提取，傳承穩。

安盛「盛利2」這款產品我要重點說說。

首先，收益不錯，30年IRR能到6.5%。其次，它首創了557提取功能——第5年開始，每年提取保額的5%，提7年，現金流非常靈活。

第三，傳承功能強?？梢?strong>無限次變更受保人，保單可以一代一代傳下去。

適合人群：長期財富規劃、靈活現金流需求者。

我的終極選購建議

• 追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」


• 有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」


• 中資信賴：國壽「傲瓏盛世」


• 短期穩?。?0年內）：宏利「宏摯傳承」


• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」

說點大實話：沒有完美的產品，只有適合你的產品。

關鍵是先想清楚自己的需求——是養老？教育金？傳承？還是單純的資產配置？需求不同，選擇就不同。

總結：強者恒強，選對保司是關鍵

最后，我想聊聊為什么現在是配置港險的好時機。

安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

2025年1月1日起，延遲退休政策正式實施。男職工退休年齡從60歲延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲。

這意味著什么？養老規劃周期更長了，保司的長期穩定性和分紅實現率變得更加關鍵。

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南：友邦雙料奪冠、保誠黑馬突圍、富衛創新領航……六大保司各有千秋。

但記住我說的那句話：選錯保司的代價你承受不起。

先選對保司，再選對產品，最后找對人——這三步走對了，港險配置就成功了一大半。

大賀說點心里話

今天講了這么多，其實最重要的還是那句話：選對比買貴更重要。

但選對之后，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比你想象的還要深。