八大港險公司同臺PK選錯保司可能虧掉一套房99的人都不知道這些坑

2026-04-01 09:54 來源：網友分享

香港保險八大保司到底該怎么選？選錯保司，同樣的保費可能虧掉一套房的差距！友邦分紅實現率99%、安盛97.5%、保誠僅84.5%——港險市場暗藏巨大分化陷阱。買港險前不看這篇對比，小心踩坑后悔！

八大港險公司同臺PK：99%的人不知道，選錯保司可能虧掉一套房

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我很焦慮：2025年博鰲論壇披露，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，中國35歲以下年輕人需要至少163萬元儲蓄才能過上舒適的養老生活。

更扎心的是，我國基本養老保險+企業年金合計替代率僅為40%，遠低于國際通行的**70%**基準線。

這意味著什么？退休后，你的收入直接腰斬。

我見過太多這樣的家庭——年輕時覺得養老還早，等到50歲才發現，留給自己準備"第二份養老金"的時間已經不多了。

規劃要趁早。所以今天，我要帶你看一場硬核PK——八大香港保險公司同臺競技，從投資規模、資產配置、信用評級到分紅實現率，一一拆解。

站在你的角度想問題：這筆錢的目的是什么？是求穩，還是求增長？看完這篇，你就知道誰才是你的"最佳財富拍檔"。

八大保司同臺競技：誰是你的最佳拍檔？

香港保險市場以高預期收益和全球化資產配置著稱，但各家保司的投資策略差異巨大。

同樣的保費投入，不同保司的資產組合可能帶來數百萬收益差距！

這不是危言聳聽。香港保險市場的競爭本質是投資能力的比拼——友邦的穩定、保誠的激進、安盛的靈活、萬通的進取……每家保司都有其獨特優勢。

但問題來了：哪家才適合你？

接下來，我會從四個維度帶你逐一PK，幫你找到那個"最適合"的答案。

第一回合：投資規模PK

投資規模是保司實力的"基本盤"。資金池越大，抗風險能力越強，投資選擇越多。

我們先看數據：

保司	2024年投資規模	換算（約）
安盛	超1萬億美元	約7.8萬億港元
宏利	4425億加元	約2.5萬億港元
萬通	2853億美元	約2.2萬億港元
友邦	2553億美元	約2萬億港元
永明	1765億加元	約1萬億港元
保誠	1600億美元	約1.25萬億港元
周大福	777億港元	—

安盛以超1萬億美元的管理總資產斷層領先，被譽為歐洲排名第一的資產管理公司，相當于香港外匯基金的2.4倍。

這意味著什么？資金體量越大，越能接觸到普通投資者碰不到的優質資產。

安盛財務實力：總收益1,130億美元，管理總資產超10,000億美元，償付比率227%

宏利和萬通緊隨其后，都是2000億美元級別的"巨無霸"。宏利作為138年歷史的老牌公司，投資分散于美國（42%）、加拿大（27%）、亞洲（22%）等地區，全球化布局非常扎實。

宏利優質地域資產組合：總投資資產4,425億加元，美國42%，加拿大27%，亞洲及其他22%，歐洲9%

萬通2024年合并法定基礎財務狀況：總投資資產285,347百萬美元（約2,853億美元）

周大福雖然規模最小（777億港元），但復合年度增長率達到18%，增速驚人。

對于新銳保司來說，這種成長性反而是加分項。

周大福總投資組合資產管理價值：2024年77,721百萬港元，CAGR 18%

第一回合小結：安盛、宏利、萬通是資金規模的第一梯隊；友邦、保誠、永明屬于中堅力量；周大福雖然體量小，但增速亮眼。

第二回合：資產配置風格PK

這一回合是重頭戲。資產配置決定了你的錢"怎么投"，直接影響收益波動和長期回報。

我把八大保司按投資風格分成三類：

保守型選手：友邦、宏利、萬通、周大福

友邦保險堪稱保守型投資的典范，近70%配置于固定資產，股權資產僅占24%，房地產更是只有3%。

70%以上投資期限超過10年，充分體現保險資金的長期性特征。

固定收益資產組合$176.3b，政府和機構債券占58%，10年以上資產占72%

宏利固定資產占比78.5%，萬通83%配置于債券，周大福債券投資占75%——這幾家都是"穩"字當頭的選手。

平衡型選手：安盛、永明、富衛

安盛的投資風格分為謹慎型、平衡型和進取型三檔，穩中求進。總資產布局中，固定收益占比74%，房地產11%，上市股權3%。

安盛總資產組合461億歐元：固定收益74%，房地產11%，上市股權3%

永明穩健的固收資產占比極高達75%，其中**97%**評級為"投資級"高質量。

專業化投資團隊跨周期、跨市場、跨區域篩選優質標的，穿越周期可持續長期穩健+增值。

永明投資概況：總投資規模1,765億加元，債務證券43%，貸款和抵押貸款32%

富衛固收類資產投資占比超66%，公司債券占51%，政府債券占5%，強調主動出擊，控制風險分散。

周大福資產類型分布：債券75%，另類投資10%，股票6%，其他資產及現金9%

富衛多元化混合資產：投資級別公司債券51%，股票和基金25%，政府債券5%

激進型選手：保誠

保誠保險以高權益類資產占比著稱，權益類資產占比高達50.3%，顯著高于行業平均水平。

保誠2024年12月31日債務證券及股本證券投資組合，<a target='_blank' style= 金融投資總額161,184百萬美元" />

相較于2023年，保誠權益類資產增持了25%，債權類減持了11%。

這種高權益類資產占比的投資策略，雖然可能帶來較大的收益波動性，但也確實為保誠帶來了更高的潛在投資收入——年度凈利潤整體增長了40%。

第二回合小結：求穩選友邦、宏利、萬通；想要彈性空間選安盛、永明；能扛波動、追求高復利選保誠。

第三回合：信用評級PK

信用評級是資產質量的"體檢報告"。評級越高，違約風險越低，你的本金越安全。

保司	高評級資產占比	核心數據
富衛	99%	優質投資級別（BBB及以上）
永明	97%	投資級高質量（BBB及以上）
萬通	96%	高評級債券
保誠	76%/56%	政府債券A級以上76%，公司債券A級以上56%
宏利	70%	A級及以上優質債券
友邦	—	政府和機構債券占58%，公司債券占39%
安盛	—	標準普爾AA-，穆迪Aa3，惠譽AA

富衛以99%的優質投資級別債券占比傲視同業，永明97%、萬通**96%**緊隨其后。

富衛優質投資級債券（BBB及以上）占比99%，領先同業

友邦的固收類資產以政府及公司債券為主，政府和機構債券占58%，公司債券占39%，10年以上或無固定到期日的資產占比72%。

企業債券投資組合（非平價和盈余資產），總規模$28.7b，亞太地區占67%，優先票據占94%

保誠采用全球投資策略，主權債券投資覆蓋美國、新加坡、泰國等多市場，76%的政府債券和56%的公司債券達到A級及以上評級。

按信用評級分類：其他政府債券$0.5bn，公司債券$4.9bn

永明專業化投資團隊，在不斷變換的市場中大海淘沙甄選績優標的資產進行組合。

永明行業類別分布：物業、金融業、能源、醫療領域等13個行業

安盛雖然沒有披露具體的高評級占比，但其自身評級就是頂級——標準普爾AA-，穆迪Aa3，惠譽AA，償付比率高達227%。

第三回合小結：富衛、永明、萬通在資產質量上表現最優；安盛自身評級頂尖；友邦、宏利以高比例配置政府債券見長。

終極回合：分紅實現率PK

這是最核心的指標——保險公司過去承諾的收益，到底兌現了多少？

2024年各大保司的分紅實現率報告均已出爐，直接看榜單：

2024年9家保險公司分紅實現率排名：友邦99%居首，保誠84.5%最低

排名	保司	平均分紅實現率	頭部產品表現
1	友邦	99%	「充裕未來2」連續7年100%達成
2	安盛	97.5%	22款儲蓄險平均94.7%（最高117%）
3	萬通	96.5%	「富饒千秋」達99%-101%
4	周大福	94.5%	三大王牌儲蓄產品全線100%
5	宏利	94.5%	99%保單總現金價值比率>95%
6	富衛	86%	多款主力產品較2023年上升
7	永明	86%	「傳富儲蓄」連續6年100%
8	保誠	84.5%	主力儲蓄險集中在80%-110%