內地險VS港險：99%的家長都不知道，給孩子存教育金選錯了，可能虧掉一套房

你好，我是大賀。

最近后臺收到太多媽媽的私信，都在問同一個問題：給孩子存教育金，到底買內地儲蓄險還是香港儲蓄險？

作為一個媽媽我特別理解這種焦慮。

前幾天剛看到2025-26學年美國大學學費的最新數據，杜克大學一年總費用已經飆到92,042美元，漲幅5.93%；耶魯大學本科總費用從87,150美元漲到90,550美元。全美TOP50私立大學的學費，已經集體進入6萬美元時代。

咱們算筆賬就清楚了：按這個漲法，等你家孩子18歲去讀本科，4年下來可能要準備100萬美元。

這筆錢，你的教育金準備好了嗎？

今天這篇文章，我就從一個媽媽的視角，幫你把內地險和港險掰開了揉碎了講清楚。

先說結論：兩類人，兩種選擇

別焦慮，一步步來。我先把結論放在最前面，你對號入座就行。

第一類人：選內地儲蓄險

如果你家孩子未來大概率在國內讀書、就業、生活，家庭收入穩定，不追求高收益，就想要一個安全、穩定、保本的存錢方式——內地儲蓄險完全夠用了。

說實話，對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險就是最省心的選擇。

第二類人：選香港儲蓄險

如果你想做多元資產配置，分散單一貨幣風險，能夠承擔一定的風險，或者有海外求學、生活需求——香港儲蓄險更適合你。

特別是計劃送孩子出國留學的家庭，美元、英鎊計價的港險，天然就是對沖匯率風險的工具。

核心認知：內地險和港險都是一種工具，各有優勢和局限。

那些一味貶低內地險收益太低的言論，或者暗諷港險不該買的說法，說白了不過是吸引流量的噱頭。

接下來，我用4個論據幫你驗證這個結論。

論據一：收益差距有多大？

錢要花在刀刃上，咱們先看最核心的——收益。

內地儲蓄險的收益情況：

目前固收型產品預定利率為2.0%，分紅型產品預定利率是保底1.75%+**2%左右的分紅。綜合下來，長期收益大概在3%-4%**左右。

香港儲蓄險的收益情況：

目前收益率限高到6.5%，長期來看，主流產品的演示收益在**6%**左右。

差距有多大？我拿數據說話。

30年期美債收益率現在是4.7%左右，這是無風險收益的底線。再看標普500指數，過去10年平均報酬率為12.39%、過去20年為9.75%+、過去30年為9.9%+。

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現**6%+**的收益并非難事。

這個差距意味著什么？

咱們算筆賬：假設每年存10萬，存10年，總投入100萬。

• 按3%復利，20年后大約是180萬


• 按6%復利，20年后大約是320萬

差距是140萬，夠在二線城市買套房了。

時間越長，復利的威力越恐怖。孩子的教育不能等，但你的錢可以提前"跑"起來。

論據二：為什么收益能差這么多？

有媽媽問我：港險憑什么能做到6%？是不是騙人的？

不是騙人的，是底層投資邏輯完全不同。

先搞清楚兩個概念：

底層資產配置分為固定收益類投資和權益類投資兩類。

• 固定收益類：債券、銀行存款等，收益穩定但不高


• 權益類：股票、基金、房地產等，收益高但有波動

內地儲蓄險怎么投？

內地儲蓄險底層投資以固收類為主，權益類比較少。而且，內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產。

說白了，就是把錢主要放在國債、銀行存款這些低風險資產里，收益自然上不去。

香港儲蓄險怎么投？

香港儲蓄險僅有**30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%**的權益類投資。

而且，香港保司可以在全球范圍內選擇優質資產。比如宏利，投資區域分布：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

這就是為什么港險收益能比內地險高出一大截——人家的"原材料"就不一樣。

論據三：功能差距在哪里？

作為一個媽媽我特別理解，給孩子存教育金，不只是看收益，還要看這筆錢好不好用。

保單的功能性方面，香港儲蓄險可能確實更好用。

功能一：9種貨幣自由轉換

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。自第3個保單周年日開始，每年可進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這個功能對留學家庭太實用了。

舉個例子：你家孩子現在10歲，你用人民幣買了一份港險。等孩子18歲去美國讀本科，你可以把保單貨幣轉換成美元；如果孩子畢業后去英國工作，再轉成英鎊。

前幾天看到新聞，2025/26學年英國大學學費普遍上漲3%-5%，牛津大學國際生學費相比上一學年暴漲10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬元。

美元、英鎊年年漲，人民幣匯率波動大，多幣種配置的需求越來越剛需。

功能二：可變更被保人

可變更被保人功能原本是不敢想象的，但是人家就是實現了，所以保單才能永續復利增值且傳承下去。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可設置候補被保人名單。

這意味著什么？你給孩子買的教育金，孩子用完了還能給孫子用，一份保單傳三代。

功能三：保單拆分

保單能夠拆分，將財富分配給多位家人。

比如你有兩個孩子，一份保單可以拆成兩份，一人一半，不用退保，不損失收益。

功能四：簡易信托

身故賠償金可依據意愿進行分配，分階段、分額度發放保險理賠金。

說白了，就是防止孩子一下子拿到一大筆錢，不會理財給揮霍掉了。

以上這些功能，內地保單幾乎都不具備。

對于想做長期財富規劃的家庭來說，這些功能差距是實打實的。

論據四：風險也要看清楚

說了這么多港險的好，我必須給你潑盆冷水——港險不是沒有風險。

風險一：保證收益很低

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。也就是說，保險公司承諾給你的**6%收益，只有0.5%-1.5%**是白紙黑字寫在合同里的，剩下的都要看保司的投資表現。

風險二：分紅可能不達預期

雖然香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，但這不代表每家公司、每款產品都能100%達成。

有的產品分紅實現率能做到**100%以上，有的只有80%**甚至更低。

風險三：監管相對寬松

香港儲蓄險管的沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。長線收益很高，功能也很靈活，但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

所以，買港險一定要選分紅實現率高、歷史表現穩定的產品和公司。

我的建議是：

• 如果風險承受能力比較低，接受不了收益波動——內地儲蓄險的"保本保息"更適合你


• 如果能接受短期波動、看重長期收益——港險確實是更好的選擇

追根溯源：監管差異決定一切

為什么兩地的保險產品差距這么大？根子上是監管制度不同。

內地保險市場：

由國務院直屬的中國銀保監會（CBIRC）負責，遵循《中華人民共和國保險法》。內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批，保司能投什么、不能投什么，收益率上限是多少，都有嚴格規定。

香港保險市場：

由獨立于政府的香港保監局（IA）管理，遵循《保險業條例》。香港主要靠行業自律，市場自由度很高，保司可以自己決定投資策略，產品設計也更靈活。

這種監管差異，直接決定了兩地保險的投資范圍、收益水平和產品形態。

不是內地保司不想給你高收益，是監管不允許。不是港險故意搞得復雜，是市場自由度給了更多可能性。

回到結論：你是哪類人？

說到最后，監管制度、投資邏輯、產品設計三個方面相互對應、相互影響。

內地儲蓄險監管嚴格，投資偏保守，收益雖然相對不高，但是勝在安全、穩定，風險很小。如果你追求的是"穩穩的幸福"，內地險就是最好的選擇。

如果你愿意承擔一定風險、換取更高收益和更靈活的功能，港險值得考慮。特別是計劃送孩子出國的家庭，美元、英鎊計價的港險，既能對沖匯率風險，又能享受更高的長期收益，一舉兩得。

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

孩子的教育不能等，但選擇可以慢慢來。

大賀說點心里話

如果你已經確定要給孩子配置港險教育金，但不知道怎么選產品、怎么買更劃算，我這里有個信息差，可能幫你省下一大筆錢。