國壽海外傲瓏盛世5年交上線：我測算了12款產品，發現一個尷尬的真相

你好，我是大賀。

上周有位國企高管客戶找我咨詢港險，開口第一句話就是：「大賀，我只考慮中資保司，外資的不看。」

我問他為什么，他說：「在體制內待久了，總覺得中資背景心里踏實?！?/p>

這讓我想起最近剛升級的一款產品——中國人壽（海外）的傲瓏盛世。

它新增了5年交，正好是市場最熱門的繳費期。

那問題來了：沖著中資央企背景去買傲瓏盛世，到底值不值？

今天我就站在資產配置的角度，把它和市面上11款主流5年交產品放在一起，逐項PK，看看它到底能不能殺出重圍。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

先說背景。

傲瓏盛世是一款主打長期財富增值的英式分紅產品，和之前那款年派息5%的傲瓏創富完全不是一個賽道。

說實話，傲瓏盛世之前的表現比較平平。原來只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%——這種收益，市場上一抓一大把，沒能在競爭激烈的英式分紅產品中打出名聲。

但這次升級，有點意思了。新增了整付和5年交保單，貨幣也新增了人民幣選項。

為什么說5年交重要？因為這是兵家必爭之地。

2年交資金壓力太大，受眾有限；5年交壓力小、優惠大，是絕大多數客戶的首選。

而且根據香港保監局數據，2025年上半年內地訪客新造保單保費同比增長約30%，儲蓄壽險占比超過62%。

這么大的市場，傲瓏盛世終于下場了。那它能打嗎？我們用數據說話。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

我把市面上12款熱門5年交英式分紅產品放在一起，做了一張收益對比表。

先看傲瓏盛世的核心數據：

• 10年IRR：3.30%


• 20年IRR：5.64%


• 30年IRR：6.50%


• 達到6.5%的時間：30年


• 保證IRR：0.19%（表內最低）

30年到6.5%，這個成績怎么說呢？追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

但問題是，每個產品都有自己的特點：

• 富衛盈聚天下II：25年就能到6.5%，市場最快


• 宏利宏摯傳承：雖然47年才能到6.5%，但保證IRR有0.64%，前20年收益無敵——10年4.29%、20年6.00%，全場最高


• 永明星河尊享II：保證IRR高達1.00%，保證回本時間只要13年，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強

再看傲瓏盛世呢？保證IRR只有0.19%，是表內最低的。

如果單獨拿它和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的——10年、20年、30年，每個節點都沒有優勢。

關鍵是匹配你的需求：如果你追求長期增值，30年到6.5%確實不錯；但如果你在意保證收益和中短期表現，傲瓏盛世就顯得有點弱了。

提領對決：566測算誰是王者？

很多客戶買儲蓄險，不是為了放著不動，而是想邊存邊取。

比如給自己做個養老金，或者給孩子做教育金。

所以我做了一個566提領測算：5年交，年交6萬美金（總保費30萬美金），第6年起每年提取總保費的6%（1.8萬美金），一直領到終身。

結果很扎心。

提領優勢集中在4款產品上：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II。它們在100年時的賬戶余額都能達到3473萬美元。

傲瓏盛世呢？100年賬戶余額2638萬美元。

在這張表里，傲瓏盛世排倒數第2，只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活（2202萬美元）好一點。

至于大家最愛的567提領（5年交，第6年起每年領7%），和環宇盈活一樣，傲瓏盛世也是做不到的。

我幫不少客戶做過類似規劃，如果你的需求是「邊存邊取」，傲瓏盛世確實不是最優選擇。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

為了防止定位不準，我又測算了晚提領的情況。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（3.6萬美金）。

這種方式適合那些「先讓錢滾一滾，晚點再取」的客戶。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514989美元


• 第100年賬戶余額：16780175美元

比566提領好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II，在100年時賬戶余額都能達到2021萬美元以上。

傲瓏盛世還是掉隊了。

這筆錢放20年你能接受嗎？如果你打算晚提領，傲瓏盛世的表現確實比早提領好，但依然不是最優解。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這里，可能有人要問了：既然收益和提領都不占優，為什么還有人買傲瓏盛世？

答案很簡單：品牌。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。而中國人壽的大股東是中國財政部，持股90%，剩下**10%**是全國社會保障基金理事會持有。

這是妥妥的副部級金融央企。

根據行業數據，中國人壽（海外）2025年總保費收入70億港元，排名香港市場第5位，市場份額6.1%。

中資保司在港表現強勁，傲瓏盛世作為旗艦產品升級，確實有其戰略意義。

但站在資產配置的角度看，品牌只是決策因素之一。

有這種需求的客戶，如果只看收益和提領，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

就像開頭那位國企高管客戶，他的需求很明確：「我不在乎多賺幾個點，我要的是心里踏實。」

這種需求，傲瓏盛世確實能滿足。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

到這里，基本上能「判刑」了。

我認為，傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣：

提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是，如果你只想放著不動，為什么不選收益更高的環宇盈活？如果你想邊存邊取，為什么不選提領更強的宏摯傳承或盛利II？

傲瓏盛世的尷尬在于：有短板，但沒有明顯的長板。

它不像宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年無敵，適合「先猛漲后慢取」的客戶。

它也不像星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、復歸占比高、提領強，適合「求穩」的客戶。

更不像同為新品的盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快，適合「追求極致增速」的客戶。

傲瓏盛世呢？30年到6.5%，在香港中資保司中確實算top1了，但放到整個市場里，只能說「及格」。

那什么人適合買傲瓏盛世？

我總結了三類：

第一類：只認中資品牌的客戶。
就像那位國企高管，他不在乎多賺幾個點，要的是「中資央企」四個字帶來的安全感。

第二類：想用人民幣保單對沖匯率風險的客戶。
2025年人民幣對美元呈現「先弱后強」走勢，從7.35升值至7.01附近，2026年預計在6.8-7.1區間波動。匯率雙向波動下，美元保單既是風險也是機會。傲瓏盛世新增了人民幣保單選項，提供了一個對沖方案。

第三類：單純想放著不動、不提領的客戶。
如果你的需求就是「存一筆錢，放30年，到時候一次性拿走」，傲瓏盛世**30年到6.5%**的收益，在中資保司里確實是最能打的。

但如果你不是這三類客戶，我建議你再看看其他產品。

最后說句題外話。

這次傲瓏盛世的升級，有其戰略意義。5年交是兵家必爭之地，國壽海外終于下場了。

但說實話，我更期待的是：國壽海外什么時候能推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品？

英式分紅賽道太卷了，友邦、宏利、安盛、保誠、永明、富衛……個個都是狠角色。而美式分紅呢？目前沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

內地客戶從「健康焦慮」轉向「財富焦慮」，越來越多人想要「落袋為安」的派息型產品。

國壽海外，球在你這邊了。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：產品沒有絕對的好壞，關鍵是匹配你的需求。

如果你還在糾結怎么選，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖值得你花10秒鐘看看。