國壽萬里優悠：被吹成"保證派息3.88%"的港險，有個數字游戲沒人說破

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條熱搜，說的是2025年兩會上"35歲就業歧視"這個老話題又被翻出來了。

數據挺扎心的：超60%的崗位明確要求"35歲以下"，40歲以上求職者投簡歷，回復率不到20%。

我在港險行業干了9年，見過太多35歲左右的客戶來咨詢。他們問得最多的問題不是"哪個產品收益高"，而是"有沒有一筆錢，是確定能拿到的"。

這種心態我太理解了。職場沒有永遠的鐵飯碗，35歲以后，最怕的不是沒錢，是沒有確定的錢。

最近國壽出了一款產品叫萬里優悠，主打保證派息。我研究完以后，覺得有必要跟大家聊聊——它確實有獨到之處，但也有些銷售人員不會告訴你的坑。

你需要一筆"不能出錯"的錢嗎？

先問你一個問題：你人生中有沒有哪些錢，是絕對不能出錯的？

比如孩子的學費。孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"來決定？

你總不能跟孩子說，今年保險分紅不好，學費先欠著吧。

比如35歲以后的自己。人到35，在職場中狗都不如。2024年字節、騰訊、阿里裁員比例都超過了20%，35歲以上員工成了重點優化對象。

知道自己餓不死，這很重要。

如果你也有這種需求——需要一筆確定的、每年都能拿到的錢，那今天這款產品值得你往下看。

場景一：給孩子的30年確定現金流

先說第一個適用場景：給孩子買教育金。

如果給剛出生的孩子買這款產品，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。每一年的利息都是確定的，白紙黑字寫在合同里，保險公司必須給。

這26年，正好覆蓋孩子從幼兒園到研究生畢業，再到成家立業的全過程。作為學費、教育金，特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題?？梢越o孩子多點支持，你自己想拿走補充養老金，也行。

賬戶里剩下的本金還可以傳承給孩子甚至孫子。

這就是"確定現金流"的價值——在孩子最需要錢的階段，你不用擔心市場波動、經濟周期，該給的錢一分不少。

場景二：給35歲的自己一份兜底

第二個場景：給自己買一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。這25年，正好是你職場最危險的階段。

我見過太多客戶，35歲之前覺得自己能干到退休，結果40歲被裁了，簡歷投出去石沉大海。

智聯招聘有個數據：自2020年3月以來，超過**62.9%**的35歲以上求職者失業半年以上，近半消費降級。

給自己留條后路，不丟人。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。哪怕被裁了，也不至于一夜回到解放前。先活下來，再談發展。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。此時保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

產品核心：保證派息3.73%的真相

說完場景，咱們來看產品本身。

市面上很多人在吹"保證派息3.88%"，但這里面有個文字游戲，我必須給你講清楚。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

注意，派息金額不是38800元。

所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的3.88%，是指派發"基本金額"的3.88%，而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，基本金額是961585。

產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這**3.73%**是完全確定的。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。但你得知道真實數字是多少，別被營銷話術忽悠了。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

光吃息還不夠，這款產品的另一個亮點是：吃息的同時，本金還在快速增長。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年?？偣脖ＷC領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬。

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。這就是復利的威力。

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有一個隱藏功能：可以無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人?？梢越o你的兒子，孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一張大保單拆成多張小保單，分給不同的家人。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

安全背書：國家隊的實力

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

因為買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

首先，股東很強。中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

其次，國壽的穩不是有名無實。就拿香港的國壽來說，過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于**80%**的。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

周年紅利實現率平均值82%，最高109%，高于70%占比97%。整體表現非常扎實。

你可能會問：國壽不是內地公司嗎？

其實中國人壽（海外）是持牌的香港保險公司，受香港保監局監管，資金獨立運作。既有國家隊的背景，又有香港的監管體系，雙重保障。

注意事項：這些缺點你要知道

說完優點，缺點也得講清楚，不然不客觀。

第一，派息不夠快。

這款產品從保單第5年開始派息。這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。如果你急著用錢，這款產品可能不太適合。

第二，30年后現金流變成非保證。

保證派息只持續到保單第30年。30年之后，雖然每年也有**3.73%的現金流，但此時的3.73%**不是保證的，而是分紅，屬于周年紅利。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間需要25年。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。如果你中途想退保，保證現金價值會比較低。

這款產品的使用范圍比較窄。如果你追求的是快速回本、高收益回報，都不適合。

它解決的是人生關鍵階段"不能出錯的錢"，而不是"賺最多的錢"。

大賀說點心里話

這款產品有它的獨特價值，但也不是人人都適合。關鍵是看你的需求是什么——是要確定的現金流，還是要最高的收益？

如果你還在糾結怎么選，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖值得你花10秒看完。