安盛盛利2：保底墊底、紅利鎖了不能解，為什么我還說它是提領天花板？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近安盛盛利2太火了，后臺每天都有人問這款產品到底怎么樣。

我研究了十幾遍產品手冊、計劃書、分紅實現率，今天就用數據說話，把真相告訴你。

但我要先潑一盆冷水——這款產品有兩個硬傷，很多人不會告訴你。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

別光聽銷售吹，看數據。

第一個硬傷：保證回本慢得離譜。

5年繳費的話，保證回本時間是25年。什么概念？你30歲買，55歲才保證回本。

更扎心的是，長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

你看這張對比圖，市場上大部分產品保證回本都在20年左右，盛利2硬生生多了5年。

如果你是那種"保底必須高"的保守型投資者，這一點可能會讓你很不舒服。

第二個硬傷：紅利鎖定后不能解鎖。

盛利2支持紅利鎖定，但不支持解鎖。就是說你一旦把紅利鎖進去，就拿不出來重新投資了。

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——你可以根據市場情況判斷什么時候該止盈，什么時候該重新投入。

盛利2只能鎖不能解，落子無悔，這確實是個遺憾。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

那問題來了——既然保底這么差，為什么它還能被叫做"提領王"？

但為什么它還能成為提領王？

這才是真相：盛利2的核心競爭力根本不在保底，而在提領。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領"——5年繳費、第5年開始、每年提7%。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么盛利2能做到這一點？關鍵在于它的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。這不是我說的，是精算邏輯決定的。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式，實測給你看。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%！

再看557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）：

提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

這里要說一下，2025年延遲退休正式實施，養老金缺口預計達1.1萬億。很多人開始擔心：靠養老金真的夠嗎？

盛利2的557提領模式，從第5年開始每年領取本金7%，其實就是在構建一個穩定的現金流補充。你可以把它理解成"自己給自己發的養老金"，不受政策變動影響。

最關鍵的對比來了：

同樣是30歲女性、6萬美元5年繳、557提領，盛利2和星河尊享2差距有多大？

第10年，盛利2現金價值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2只有240,527美元，IRR 2.85%。

光這10年，盛利2就多賺了2.7萬美元。

更恐怖的是后面——星河尊享2在第63年斷單，提不動了；盛利2可以持續到70年以上，依然穩健。

數據不會騙人。市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領，它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人可能會問：如果我不打算提領，盛利2還值得買嗎？

值得。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男，10萬美元5年繳，第10年現金價值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。30年翻接近6倍。

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。友邦保誠的產品，30年左右和盛利一樣能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

舉個例子更好理解，就像跑800米：

• 宏摯傳承：第一圈跑得最快，但第二圈累了，被很多人反超


• 友邦保誠：前面跑得沒那么快，但第二圈最先沖過終點


• 盛利2：第一圈緊跟前兩名，第二圈同樣最先沖過終點

綜合來看，盛利2就是那個**"前期不掉隊、后期能沖刺"**的全能選手。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

保底低，很多人會擔心：萬一分紅實現不了怎么辦？

這個擔心很合理，我們用數據說話。

去年我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了個全面對比。

安盛的表現如何？

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。為什么不是第一？因為它有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，被這個異常值拖累了。

但這個數據不代表安盛整體水平。如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是穩健選手的代表。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2的時候，目光都被收益光芒遮蔽了。其實它在功能上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，0手續費。貨幣轉換給足了誠意，0手續費在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起可使用，包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

雙貨幣戶口功能很實用，可以把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：高凈值客戶專屬

可為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

這個功能是安盛首創的。保單可以直接把錢打給第三方，不經過你的手，隱私性很棒。

而且可以做到類年金似的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。財富管家很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：130%保費

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

盛利2只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

說了這么多，安盛盛利2到底適合誰？

適合的人：

• 有提領需求，想構建穩定現金流補充養老的


• 能接受低保底、看重長期增值的投資者


• 預期回本周期7年能接受的人


• 有多幣種配置需求的高凈值客戶

不太適合的人：

• 保底必須高，不能接受25年保證回本的保守型投資者


• 需要紅利鎖定+解鎖靈活操作的投資高手

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

盛利2怎么買、怎么買更劃算，這里面還有不少門道。掃碼加我，發送「信息差」三個字，我把內部渠道的省錢方案發給你。