2025年大學學費暴漲：宏利、友邦、安盛哪家港險教育金更靠譜？沒人告訴你的真相

你好，我是大賀。

前幾天一個朋友跟我吐槽，她家老大明年上大學，本來以為學費也就五六千，結果一查今年漲到快八千了。

她說："早知道當初就該提前存點錢，現在手里的錢放銀行，利息還沒學費漲得快。"

我當初也是這么想的。

后來我才發現，養一個孩子到大學畢業，平均要花68萬。一線城市？翻倍都打不住。

更扎心的是，2025年全國幾十所大學學費都漲了，漲幅從500到20000元不等，四川公辦院校一漲就是1100元。

這幾年，美聯儲降息、黃金價格一路往上走，內地銀行存款利率卻一降再降。手里的錢不知道往哪放，成了很多家庭的頭等大事。

說白了就是：存銀行跑不贏通脹，買股票心臟受不了，買房租售比越來越低。

但我研究了幾十款產品后發現，香港主流儲蓄險目前還能做到6.5%左右的收益率。雖然港險7%+的時代已經一去不復返了，但橫向對比內地儲蓄險，這個收益水平還是很有優勢的。

問題來了：香港保險真的靠譜嗎？現在還是入手的好時機嗎？哪家保司適合你？

這些問題，我今天一次性講清楚。

香港保險真的火嗎？數據說話

別光聽人說"港險火"，咱們看數據。

香港保監局2025年10月24日發布的最新數據顯示：2025年上半年，全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速，創歷史新高了。

為什么今年特別火？

除了大家熟悉的多元化資產配置需求，還有一個很直接的原因：香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率。

這意味著什么？意味著7月之后買的產品，演示收益會比之前低。

所以今年6月底那段時間，很多香港保險代理人都忙得不可開交，貴賓簽單室變得非常難預約。我有個同行朋友說，那段時間他每天工作到凌晨，嗓子都啞了。

這波搶購潮，本質上是大家在**"鎖收益"**。

但問題是，很多人搶完之后才發現：我到底買的是什么？適不適合我？

別像我一樣踩坑。買保險這事，不是跟風搶購就完事了，得搞清楚自己的需求。

20年內要用錢？還是30年后再說？

這是我幫很多家庭做規劃時，問的第一個問題。

因為不同的用錢時間，適合的產品完全不一樣。

如果你20年內要用錢——比如孩子留學、換房

這個坑我替你踩過了：很多人只看長期收益，結果孩子要出國的時候發現，提領出來的錢比預期少很多。

這種情況下，我推薦宏利宏摯傳承。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說白了就是：如果你給孩子存教育金，計劃15-18年后用來留學，宏摯傳承是最穩妥的選擇。

按照CBME的報告，養一個孩子到大學畢業平均要花62.7萬，一線城市翻倍?，F在學費還在漲，你需要一個能跑贏通脹的工具。

如果你30年后才用錢——比如自己養老、傳承給下一代

這種情況下，友邦環宇盈活很合適。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦的客戶。業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

環宇盈活在保單30-40年優勢非常明顯，只需要30年就可以實現預期收益率6.5%。

不過它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。后來我才發現，這款產品更像個專門為長遠打算設計的存錢罐——前期不急著用，后期收益更可觀。

如果你想早點提領，又想收益不錯

安盛盛利2實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

安盛1817年成立，208年歷史，是全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這個底氣是實打實的。

如果你有提領需求，想早點開始提領，安盛盛利2是個好選擇。在567提領（第5年開始提領，每年提領保費的6-7%）的情況下，它的提領優勢比永明更大一些。

你能接受多大波動？保司風格全解析

選保司，除了看用錢時間，還得看你的風險偏好。

我當初也是這么想的：買保險不就是圖個穩嗎？哪來的風險？

后來我才發現，不同保司的投資風格差別很大，分紅實現率的波動也完全不同。

先看這張表：

友邦：穩健派代表

• 分紅實現率最大值169%，最小值64%


• 總現金價值比率中位數97%


• 方差小，波動穩定

友邦的投資策略是69%固收/24%權益，投資亞太地區，債券占比高達83%。這意味著它追求的是"穩穩的幸福"，向上潛力有，向下波動小。

保誠：激進派代表

• 分紅實現率最大值122%，最小值16%


• 總現金價值比率中位數87%


• 方差大，兩極分化明顯

很多朋友一聽到"保誠"就色變，因為之前分紅回撤慘遭"網暴"。

但這個坑我替你踩過了：保誠的問題不是實力不行，而是投資風格激進。它的投資策略是49%固收/49%權益，權益類資產占比是所有主流保司里最高的。

說白了就是：保誠不像其他保司會把收益做平滑（把好年份的利潤用來補差年份的虧損），它是真實反映市場盈虧。市場好的時候收益可能很可觀，但波動也會更大。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益。

其實沒那么嚴重，人家實力擺在那——1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，償付能力充足率295%。

其他保司投資風格一覽

• 宏利：78.5%固收/6%權益，穩健型，42%投資美國，27%投資加拿大


• 永明：74%固收/5%權益，穩健型，43%投資加拿大，35%投資美國


• 安盛：60.8%固收/5.4%權益，穩健型，67%投資歐洲


• 國壽（海外）：81%固收/2%權益，保守型

總結一下：

• 追求穩定，選友邦、宏利、永明


• 能接受波動換取更高潛在收益，可以考慮保誠


• 極度保守，選國壽（海外）

想用人民幣投保？這家值得關注

有些朋友問我：我對人民幣未來升值有信心，能不能用人民幣投保？

可以。

永明在香港開展業務時間是最早的，本土化程度更高。更關鍵的是，它首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，但永明打破了這個慣例。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

永明1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府還早，158年歷史。管理資產規模高達8萬億港元，標準普爾AA級、穆迪Aa3級，是業內唯一榮獲AA MSCI ESG評級的保司。

雖然安盛盛利2的提領優勢挺強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

說白了就是：如果你不急著提領，又想用人民幣投保，永明是目前最好的選擇。

保司排名背后的真相

很多人選保司就看排名，覺得排名靠前的肯定好。

我當初也是這么想的。

后來我才發現，排名這事水很深。

先看非銀渠道標準保費排名：

• 友邦 111億（11.2%市占率）


• 保誠 82億（8.3%）


• 國壽 78億（7.9%）


• 宏利 77億（7.8%）


• 安盛 53億（5.4%）

這里有幾個關鍵概念得搞清楚：

總保費 vs 標準保費

總保費就是實實在在收進來的錢，能看出公司的業務規模有多大。

標準保費是把不同繳費方式的保單統一折算成標準單位（整付×10%+年度化保費），這樣更容易比較產品的實際銷售情況。

說白了就是：總保費高可能是因為一次性交錢的人多；標準保費高說明大家更愿意長期買這家的產品。

銀行渠道 vs 非銀渠道

銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素，比如你去銀行存錢，柜員順便推薦個保險。

非銀渠道（經紀、代理）能更真實反映客戶主動選擇的偏好，產品的市場反響。

所以非銀渠道的排名更有參考價值。

排名高≠保單表現好

這個坑我替你踩過了：保司規模大，確實代表公司業務能力強、市場認可度高，但它不一定直接等于你的保單未來就表現更好。

排名靠前的保司，要么是深耕香港市場多年的老牌公司，要么是有強大背景的中資巨頭，能在非銀渠道站穩腳跟，說明它們的產品和服務確實經得住長期檢驗。

比如國壽今年擠進前五，情理之中。國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

國壽背后是財政部持股90%，全國社?；鹄硎聲止?0%，連續21年入選《財富》世界500強，2023年排名第54位。這個背景，懂的都懂。

現在上車還來得及嗎？

說了這么多，回到最核心的問題：現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確。

劣勢確實有：

• 優惠縮水了


• 收益預期下調了（7月起演示利率降了）


• 部分產品下架了

但優勢也很突出：

• 匯率劃算，現在美元相對便宜


• 能鎖定當前的收益水平，比等后續產品更劃算

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

但不是所有人都適合。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

• 給孩子存教育金，15-20年后要用：選宏利宏摯傳承


• 長期規劃，30年后再用：選友邦環宇盈活


• 想早點提領：選安盛盛利2


• 想用人民幣投保：選永明


• 能接受波動、追求更高潛在收益：考慮保誠

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

研究了這么多保司和產品，最后還是那句話：適合自己的才是最好的。但怎么才能知道什么適合自己？怎么才能用最少的錢買到最合適的保障？這里面的門道，比你想象的多。