• 第1年交5萬，退保收益連已交保費的**1%**都拿不到


• 第3年已交15萬，退保收益約2.5萬多美金


• 第5年交完25萬，退保收益仍然追不上總保費

為什么？因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都扣在前面了。這基本是行業常態，不是友邦一家如此。

所以，匯率波動你扛得住嗎？更重要的是，前5年的流動性鎖定你扛得住嗎？

如果這筆錢未來5年可能要用，建議你三思。

風險說完了，來看看這款產品的優勢

好，風險講完了。如果你還在看這篇文章，說明你是一個理性的投資者，愿意在了解風險的前提下做決策。

那我們來看看環宇盈活的正面信息。

這份計劃書是0歲男孩投保，總保費25萬美金，分5年繳費，每年5萬美金，保障年期終身。

保證部分的現金價值是保險公司必須給到的最低金額，這是底線。而復歸紅利每年派發，發給你之后就不會再減少，類似公司發給你的工資。

復歸紅利占比越高，產品波動越小。 雖然會降低博取超額收益的可能性，但也會提高在提領方面的優勢。這是對沖思維——不追求最高收益，但求穩健增長。

長期持有：6.5%復利的增長曲線

長線布局才是王道。 這句話在環宇盈活身上體現得淋漓盡致。

• 第6年：預期總收益21.9萬美金


• 第7年：預期回本


• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第18年：保證回本（注意，這是保證的）


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

趨勢很明確：時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

在央行宣布2025年實施適度寬松貨幣政策、降準降息預期強烈的背景下，美元保單鎖定6%以上復利的優勢更加凸顯。國內銀行理財收益持續走低，而這邊是美元計價、長期鎖定。

友邦分紅實現率：最高169%的底氣

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

分紅實現率就是計劃書預期收益和實際收益的比值。達到100%，長期收益率就和計劃書演示的一樣；低于100%，收益就會打折扣。

好消息是，友邦保險公布了2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

香港保險業監管局有專門的分紅實現率查詢網站，建議投保前自己查一下。

但我必須提醒：過去的分紅實現率不能完全代表未來。 考量港險產品預期收益時，需要綜合多方面因素。

結語：了解風險，才能做出明智選擇

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

以下情況，這款產品不適合你：

• 短期投機心態，想快進快出


• 無法承受前5年的流動性鎖定


• 對非保證收益的波動性感到焦慮

但如果你是長線布局的心態，愿意用時間換空間，想給孩子做一份美元資產的儲備，那環宇盈活值得認真考慮。

希望這些拆解能幫你建立起一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

產品分析只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。