安盛盛利II：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一款產品，就是安盛的盛利II-至尊。說實話，這款產品確實火得有點離譜，朋友圈里幾乎被刷屏了。

但越是這種"全網吹爆"的產品，我越想跟你聊聊它到底值不值得買。

今天這篇文章，我會從一個資深港險規劃師的角度，把盛利II的優勢和風險都掰開了講清楚。買保險不是買最好的，是買最合適的——這款產品適不適合你，得看完再說。

557提領橫空出世，港險格局被打破

我跟你說實話，這次安盛盛利的回歸，確實超出了我的預期。

在港險圈摸爬滾打這么多年，我見過太多產品更新迭代了。但像盛利II這樣，一上來就把游戲規則改了的，還真不多見。

它最大的殺手锏就是 557提領——5年交費，第5年起每年就能提領總保費的7%。

這意味著什么？你交完最后一筆保費，當年就能開始拿錢了。

要知道，在此之前，港險市場的567提領已經算是頂格配置了。5年交、第6年起提領7%，這已經是很多產品努力的天花板。

而盛利II直接把這個門檻往前推了一年，幾乎給港險圈來了次小地震。

目前市面上5年交的熱門產品高達40款，一線品牌基本都有布局。但能做到557提領的，寥寥無幾。

為什么這么難？因為長期復利型保險的核心邏輯是用時間換收益。提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。這讓它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

光說不練假把式，咱們直接看數據。港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我拿周大福的匠心傳承2來做對比——這是目前市面上為數不多也能支持557提領的產品。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

同樣都是557提領，結果差距有多大？

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。這個差距，說實話挺恐怖的。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

當然，上面是基于高保費+長期持有的極端測算。為了更客觀，我又做了一組567提領的對比。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我拉了五款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，保持著傳統優勢


• 從第15年開始：盛利II反超，成為第一


• 直至第70年：盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。產品設計真的沒得說。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

講到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但我跟你說實話，它并不是入手港險的最佳選擇——至少不是對所有人來說。

我見過太多客戶踩坑了，很多時候就是因為只看到產品的優點，忽略了風險。

盛利II有個關鍵問題：保證金額和復歸紅利占比都偏低。

具體來看：

• 盛利II的保證復利IRR峰值只有 0.233%


• 盛利II的復歸紅利占比只有 14.12%


• 星河尊享II的復歸紅利占比是 22.76%


• 匠心傳承2的復歸紅利占比是 22.77%


• 萬通富饒千秋的復歸紅利占比是 20.87%

這意味著什么？

港險的收益結構是：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就會更大。

簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。 一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這是我必須提醒你的風險點。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

這個問題，我幫你查了詳細數據。

先說結論：安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

具體來看：

• 最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的


• 總現金價值實現率平均下來很不錯，很多年份都能達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%

這些都是實打實的靠譜證明。

你可能會問：最低值50%是不是太低了？

我跟你解釋一下：這個50%通常出現在特定年份或特定產品的某個紅利類型上，不是整體表現?？捶旨t實現率，要看長期趨勢和總現金價值實現率，而不是盯著單一數字。

從長期數據來看，安盛的分紅兌現能力在港險圈屬于第一梯隊，這一點毋庸置疑。

不過話說回來，過去的表現不代表未來。分紅險本質上是與保險公司"共擔風險、共享收益"的產品。

選擇盛利II，某種程度上就是選擇相信安盛的投資能力和經營穩定性。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

說到這里，就不得不聊聊安盛這家公司了。

畢竟買長期儲蓄險，本質上是把錢托付給一家公司幾十年甚至上百年。公司靠不靠譜，直接決定了你的錢安不安全。

安盛的歷史有多長？

1817年在法國成立，到現在已經跨越了3個世紀。經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足——光這一點，就已經篩掉了99%的公司。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

國際評級有多硬核？

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

三大評級機構一致給出高評級，信譽沒得說。

資金實力有多強？

安盛背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的 2.4倍。償付能力充足率達到 227%，遠超監管要求的150%——這意味著它有強大的兜底能力。

最新經營數據如何？

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，能看出公司的經營實力很扎實。

我跟你說實話，選保險公司，我一般看三點：歷史夠不夠長、評級夠不夠高、資金夠不夠厚。安盛這三點都拉滿了。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

所以回到前面說的"盛利II依賴分紅實現率"這個問題——雖然這確實是產品的瑕疵，但安盛的公司實力和歷史表現，足以彌補這個擔憂。

不過，如果你是極度保守型的投資者，追求"白紙黑字寫死的保證收益"，那盛利II可能不是你的最優選擇。但如果你愿意接受一定的浮動，換取更高的預期收益和更靈活的現金流，安盛的背書是足夠有分量的。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫你總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，實力夠強，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活。

比提領：557提領實屬變態，無人能敵。第5年就能開始領錢，每年拿走7%，賬戶還在漲——這對想要穩定現金流的人來說，太有吸引力了。

比保司：安盛身為老牌保司，跨越三個世紀，分紅實現率穩定，綜合實力靠譜。

風險點：保證金額和復歸紅利占比偏低，實際收益依賴分紅實現率。

適合誰？

如果你想更早更快地獲取現金流，比如給孩子規劃教育金、給自己補充養老金，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

特別是現在養老金替代率持續走低（我國基本養老保險+企業年金合計替代率僅40%，遠低于國際**70%**基準線），2025年延遲退休政策也正式實施了——退休越來越晚，社保養老不夠用，提前規劃現金流變得越來越重要。

盛利II的557提領，正好解決了這個痛點。

這款產品適不適合你，得看你的需求。如果你還在糾結，歡迎找我聊聊，咱們一個個來分析。

大賀說點心里話

產品測評寫到這里，該說的都說了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道其實更重要——同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一輛車的錢。