國壽傲瓏盛世5年交：0.19%保證收益，我為什么不買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。最近國壽（海外）新推了傲瓏盛世的5年交保單，不少客戶問我怎么看。

我的回答很直接：不會買。

這不是情緒判斷，是拿數據說話。今天這篇文章，我把傲瓏盛世扒個底朝天，該夸的夸，該踩的踩。

先問你一個問題

如果保險公司只給你保證的那部分收益，你能接受嗎？

這個問題很重要。2024年信托違約產品148款，涉及金額654億元；浙金中心200億理財產品暴雷，年化4%-5%的收益說沒就沒。

這些血淋淋的案例告訴我們：預期收益是畫餅，保證收益才是底線。

傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

客戶費勁跑去香港買保險，大部分都是沖著高收益。結果保證收益只有0.19%，預期收益和提領表現還都平平，我實在不能接受。

這個坑我替你踩過了，下面用數據說話。

收益硬傷：12家產品橫向對比

先看傲瓏盛世的基本面：

• 保證回本18年，預期回本7年


• 30年到達6.5% IRR


• 10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%

回本速度沒毛病，收益增值速度也追平了友邦、安盛。

但問題出在保證收益——只有可憐的0.19%。

看看全市場對比：

幾個關鍵數據：

• 永明星河尊享II/傳承II保證IRR達到1.00%，是市場第一


• 保誠信守明天28年就能到6.5%，是市場最短


• 傲瓏盛世的**0.19%**保證IRR，在表中墊底

同樣是30年到6.5%的產品，拿傲瓏盛世和環宇、盛利對比，全周期收益都被壓制。

有缺陷，但無明顯長板——這是我對傲瓏盛世最中肯的評價。

提領驗證：換個維度依然不行

有人可能會說：收益不行，但提領好也行啊。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

100年賬戶余額對比：

• 宏利、安盛、富衛：約3473萬美元


• 傲瓏盛世：約2638萬美元

差距超過800萬美元。傲瓏盛世的數據比環宇盈活高一點點。

但在表中倒數第二。

更離譜的是，如果把提領比例從6%提到7%（567提領），傲瓏盛世直接斷單。

這說明什么？產品的提領彈性太差，稍微激進一點就扛不住。

延遲提領：調整策略也難彌補差距

那晚點提領呢？我們看5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取12%，即36000美元）：

100年賬戶余額對比：

• 宏利、保誠、安盛、富衛：約2022萬美元


• 傲瓏盛世：約1678萬美元

表現確實比566好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離——差了300多萬美元。

收益不行，提領也不行，延遲提領還是不行。三個維度驗證下來，傲瓏盛世的競爭力確實有限。

唯一例外：沖著國壽品牌的人

我說不好的產品不是讓你別買，是讓你想清楚。

上面的結論，前提是拿傲瓏盛世和全市場產品比。如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且國壽（海外）的背景實力確實很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中華人民共和國財政部（持股90%）


• 全國社會保障基金理事會持股10%


• 我國的副部級金融央企

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

保險沒有完美的，只有適不適合。如果你對中資背景有執念，愿意為品牌溢價買單，傲瓏盛世可以考慮。

但如果你追求性價比和收益最大化，市面上有更好的選擇。

大賀說點心里話

選港險這件事，產品只是一半，另一半是怎么買、找誰買。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。