國壽傲瓏盛世：產品沒啥驚喜，但"央企背景"這四個字值多少錢？

你好，我是大賀。

人民幣匯率持續承壓、存款利率一降再降、海銀財富700億暴雷至今沒個說法……

2025年開年，很多人問我同一個問題：錢到底還能放哪里？

今天聊的這款產品——國壽傲瓏盛世，產品本身說實話沒讓我特別驚艷。

但它背后的公司，可能是當下最稀缺的那種"確定性"。

產品定位：從美式到英式的轉型

先說產品形態的變化。

國壽之前的王牌是傲瓏創富，一款非常稀缺的美式分紅產品。美式分紅每年派發的是現金紅利，這筆錢是純利息，你拿走不會影響保證部分的金額。

但傲瓏盛世沒走老路，直接轉型成了英式分紅。紅利結構變成了復歸+終期紅利，跟市面上大部分英式分紅產品一樣了。

另外，這款產品只支持兩年繳費，沒有更靈活的選項。

說白了，傲瓏盛世拋棄了原有的美式分紅特色，開始加入英式分紅賽道卷收益。

但從結果來看，沒卷出太多名堂。

靜態收益：IRR處于第一梯隊

不過收益表現倒也不差。

傲瓏盛世只支持兩年繳費，我拿它和市場上所有1/2/3年繳費產品做了對比：

• 10年IRR 4.01%，中規中矩


• 20年到40年的IRR處于第一梯隊


• 40年IRR達到封頂6.5%

跟其他比較能打的幾家產品比，上下差距也就零點幾。

增長速度也算比較快的，不拖后腿。

動態收益：255提領實測

靜態收益只是紙面數字，真正用起來怎么樣？

我用國壽常用的255提領密碼來測算：2年交，每年交5萬美金，第5年開始每年領取5000美金。

結果是：國壽海外對比市面上其它比較適合提領的產品，前中后期都不算最有優勢的。

• 領到保單第10年，剩余現金價值和表現最好的啟航創富卓越班差距約5000美金


• 領到保單第30年，和永明萬年青星河尊享2差距約2萬美金

不過話說回來，跟優秀的產品之間差距也不算大。

幾千幾萬的預期收益差距，可能后期分紅實現率好一點就能抹平。

紅利結構：復歸占比的隱藏玄機

為什么提領表現不是最優？這跟紅利結構有很大關系。

先解釋一下英式分紅的邏輯：保單結構一般是保證金額+復歸紅利+終期紅利。提取時通常優先從復歸紅利里取，因為這樣不會影響保單的名義金額。

等復歸紅利取完了，再按比例從保證金額和終期紅利里取，這時候相當于部分退保，會直接影響保單增值。

所以英式分紅的保單，復歸紅利的占比越高，就越適合提領。

來看傲瓏盛世的紅利結構（以2年繳、年繳10萬美金測算）：

• 第10年復歸紅利4.2萬，總收益29萬，復歸占比14%


• 第30年復歸紅利8.9萬，總收益124萬，復歸占比7.1%

對比永明星河尊享2：

• 第10年復歸紅利4.7萬，總收益29萬，占比16%


• 第30年復歸紅利15.4萬，總收益123萬，占比12.5%

兩款產品總收益差距不大，但傲瓏盛世的復歸紅利占比明顯更低。

不過國壽做了一個巧妙的設計：提領時同時提領復歸+終期賬戶，而不是只提領復歸賬戶。這樣復歸賬戶消耗得更慢，保單更晚才會動用保證賬戶，降低了對后期增值的影響。

雖然紅利結構上不占優勢，但這個產品用了巧妙的方式化解了這一點。

功能升級：暫托人與年金轉化

這次產品還做了兩個功能升級。

第一個是保單暫托人功能，這個我覺得非常實用。

舉個例子：媽媽給孩子買了傲瓏盛世，把小姨設為保單暫托人。如果孩子還沒成年時媽媽不幸去世，小姨可以代為監管這張保單，但權限有限——只能交保費、改通訊資料，沒辦法變更投保人、受保人、受益人，也不能提取保單價值。等孩子成年后，保單權益才會轉移給孩子。

這和"后備持有人"完全不一樣。如果小姨是后備持有人，媽媽去世后她會直接成為保單持有人，可以行使所有權益。

對未成年孩子來說，暫托人功能的保障更到位。

第二個是年金轉化功能。

說實話，這個功能有點雞肋。它的意思是受保人滿65歲后可以全數退保，把退保的錢轉換成10年期或20年期年金。

既要全數退保，又不是終身年金，應用場景確實有限。

公司背書：央企底色與全球視野

產品層面聊完了，接下來才是我真正想說的重點。

買保險不是買收益，是買確定性。

你的錢放哪里，決定了20年后的生活。

2025年初，人民幣兌美元一度跌破7.3關口，中美利差擴大到300基點的歷史高位。與此同時，海銀財富700億暴雷、多個P2P平臺立案多年仍未退賠……

雞蛋不能放一個籃子里，這句老話從來沒像今天這么扎心。

在這個背景下，國壽的價值就凸顯出來了。

央企背景

國壽的股東是中國財政部和社?；饡?/strong>。