忠意啟航創富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款最近咨詢量暴增的產品——忠意**「啟航創富（卓越版）」**。

先潑盆冷水。

這款產品確實猛，保單前25年預期收益市場第一，前20年收益可以做到全港第一。

但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

看起來完美得不像話？我研究完產品條款后發現，它有一個致命缺陷，可能讓你的養老金規劃全盤皆輸。

這篇文章，我會把優點和坑都講透，適合的才是最好的。

收益拆解：短期爆發力有多強？

別光看收益表，我用數據說話。

忠意**啟航創富（卓越版）**前期收益優勢非常明顯，選2年交的話，3年就回本，20年翻3.34倍。

這個回本速度有多快？預期回本時間市場最快，僅需4年，市場排第一。

再看IRR（內部收益率）：

• 10年預期IRR 5.03%（支持2年繳產品中排名第一）


• 20年預期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）

我把市面上主流的儲蓄險產品拉了個對比表，你會發現忠意在前20年的統治力確實碾壓級別。

這個成績，放在2025年的市場環境里更顯珍貴。

吳曉波團隊的《新中產大調研》顯示，過去三年通過投資理財獲得收益的新中產家庭從55%降至16%。銀行理財也不再穩賺，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率僅0.82%，創2023年以來單月最低。

在這個背景下，一款前10年就能跑出5%以上IRR的產品，確實值得關注。

優惠加持：保費回贈如何放大收益？

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變。5年繳費，無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

算上保費回贈后，5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%。

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

看到這里，你可能覺得這產品太香了。

但我替你踩過坑了，接下來要講的，才是這篇文章最重要的部分。

致命短板：提領即虧的真相

這個坑一定要避。

忠意**「啟航創富（卓越版）」**只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶，缺少復歸紅利。

什么意思？

看產品條款：退保（全部或部份退保）或保單終止時支付終期紅利。

翻譯成人話就是：紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

我用經典的"566提領密碼"做了個測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%），忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

第50年時，永明萬年青星河尊享II剩余146萬美元，而忠意啟航創富只剩53萬美元。

差了將近100萬美元。

如果你打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，這款產品可能不是最優解。

保司背書：忠意的硬實力

講完短板，再講講為什么這款產品的收益能這么高。

忠意集團創于1831年，快200年歷史了。資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

大而不能倒的保險公司，償付能力達到210%-212%，穩定性極強。

但最讓我服氣的是這個數據：

忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%的保險公司之一。

分紅實現率**100%**意味著什么？意味著保司說到做到，計劃書上的非保證收益，真的能兌現。

在銀行理財凈值波動加大、19%產品回撤超20BP的2025年，一家分紅實現率100%的保司，給人的安全感是不一樣的。

投資策略：收益背后的邏輯

忠意**啟航創富（卓越版）**的"中期爆發力"還源于其投資策略。

固收類資產占比：20%-100%，權益類資產占比：0-80%。

這個配置有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，先穩住本金。保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

忠意也做了一個數據回測：根據過去數據回測，目標投資組合資產20年間增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

這也解釋了為什么這款產品前20年收益能做到市場第一——投資策略激進但有節奏，初期穩、后期沖。

央行數據顯示，城鎮居民家庭房產資產占比66.8%，金融資產僅占20.3%。資產過度集中于房產的中產家庭，確實需要用金融資產做多元配置。

但選對產品，比盲目配置更重要。

總結：誰適合這款產品？

說了這么多，這款產品到底適合誰？

追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶，忠意啟航創富（卓越版）可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

但有幾點要注意：

1. 忠意啟航創富（卓越版）只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能


2. 不適合需要持續提領的場景（教育金、養老金）


3. 30年以上的超長期持有，收益優勢會被其他產品反超

如果你是打算存個10-20年，中途不動，到期一把取出來的——這款產品幾乎是當前市場的最優選。

如果你需要邊存邊領，做長期現金流規劃——建議看看永明萬年青或萬通富饒千秋。

適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。