忠意啟航創富(卓越版)：被吹成"短期收益王"的港險，有個致命缺陷沒人敢說

你好，我是大賀。

今天就把這款產品扒個底朝天。

最近后臺問忠意**「啟航創富(卓越版)」**的人越來越多，說什么"前20年收益市場第一"、"短期收益之王"……

我花了3天時間把它的收益表格全部拆了一遍，發現一個很多人不知道的致命問題。

先說結論：保單前25年預期收益確實市場第一，2年繳+現行折扣20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

但這款產品特點非常鮮明——主打前20年高收益，后面的故事就不一樣了。

適不適合你，往下看。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

忠意這次的保費優惠政策力度確實大，特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，不是畫餅。

2年繳保費回贈：

• 年交保費＜20萬美元：2%


• ≥20萬-＜50萬美元：3%


• ≥50萬-＜100萬美元：4%


• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費＜5萬美元：18%


• ≥5萬-＜10萬美元：20%


• ≥10萬-＜20萬美元：22%


• ≥20萬美元：25%

算上這個實實在在的優惠后，收益情況如下：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

數據不會騙人。5年繳雖然第10年收益略低于2年繳，但拉長到20年，5年繳反而更高。

推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

市場橫評：前20年統治力有多強？

別被營銷話術忽悠了，咱們直接看橫評數據。

以2年繳+現行折扣為例，對比市場熱門儲蓄險產品：

• 第10年預期IRR 5.03%——支持2年繳產品中排名第一


• 第15-20年——5年繳+現行折扣，預期收益同樣市場第一

再看5年繳的橫評：

前期收益優勢非常明顯，這點沒得黑。

但有一點必須提前告訴你：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這不是缺點，是產品定位——它就是為中短期設計的，別拿它跟那些主打終身收益的產品比后期。

致命短板：提領即虧的真相

優點講完，該說缺點了。

這款產品有個致命缺陷：紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

為什么會這樣？

因為它只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶。關鍵在于，終期紅利只在保單退保（全部或部份退保）或保單終止時才支付。

也就是說，你想中途提領一部分錢出來用，終期紅利會被按比例扣減。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

我用經典的566提領密碼做了個測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看到了嗎？忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

第50年，萬通富饒千秋剩137萬美元，永明萬年青剩146萬美元，而忠意只剩53.7萬美元。

另外還有一點：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

對于想要多幣種配置的人來說，這也是個限制。

背后靠山：忠意集團實力解碼

很多人對忠意不熟悉，覺得是小公司，這是誤解。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模高達 6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年集團保費總收入超過 952億歐元


• 償付能力比率210%


• 業務遍布全球超 50個國家


• 擁有約 87,000名員工，為 7,100萬客戶提供服務

常年上榜全球九大、大而不能倒的保險公司。

最關鍵的是分紅實現率。忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例：

• 2021年生效保單分紅實現率：102%


• 2022年生效保單分紅實現率：104%

保司實力沒問題，分紅兌現也沒問題。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

這款產品的"中期爆發力"不是憑空來的，背后有一套投資邏輯支撐。

忠意啟航創富（卓越版）的投資策略如下：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，權益類40%——穩字當頭，先把本金護住。

保單后期，動態調整策略下，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%——追求更高的增值空間。

這套策略的效果如何？

忠意做了一個數據回測：按照啟航創富（卓越版）的目標投資組合進行投資，資產20年間在波動的市場環境下仍增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

說到這里，不得不提一個大背景。

根據申萬宏源證券2025年10月全球財富管理論壇的數據，中國居民房產占比已從近70%顯著下降，股票基金等權益類投資占比提升至15%。資產配置多元化的趨勢下，中期儲蓄產品正在成為越來越多中產家庭的配置方向。

而在利率下行的大環境中——2023年增額終身壽險利率還有3.5%，2024年已跌至2.75%甚至更低——能鎖定6%+預期收益的產品，稀缺性確實在凸顯。

結論：誰該買？誰該繞道？

說了這么多，總結一下。

忠意啟航創富（卓越版）支持2年或5年交，產品定位非常清晰：前20年收益之王，但不適合頻繁提領。

適合買的人：

• 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶


• 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用

對這類人來說，它可能是"最優解"。

不適合買的人：

• 打算短期內就開始領錢至終身的朋友


• 想用作教育金、養老金，需要定期提取現金流的人

永明和萬通等適合提領的產品，可能更適合這部分人群。

記住：產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。