友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：兩款"頂流"港險，99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

最近咨詢這兩款產品的人特別多，問來問去就一個問題：到底選哪個？

我跟你講，這個問題沒有標準答案。但如果你花5分鐘看完這篇，就能找到屬于你的答案。

你是哪種人？三種需求，三種選法

先別急著看數據，我見過太多這種情況——拿著一堆產品對比表，越看越懵，最后隨便選了一個，買完就后悔。

你想清楚這點就好辦了：你買這份保險，到底圖什么？

第一種人：追求前30-50年的高收益。

說白了就是想讓錢快點滾起來，愿意承擔一定風險博取更高回報。如果你是這種人，友邦環宇盈活更適合你。

第二種人：做財富傳承。

不急著用錢，就是想給下一代留點東西，越穩越好。那永明萬年青星河尊享2的確定性和安全性更強，更適合你。

第三種人：有明確的提領需求。

比如給孩子做教育金、給自己做養老金，需要定期取錢用。萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

下面我一個一個場景給你拆。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

2025年5月，六大國有銀行又雙叒叕降息了。一年期定存利率跌到0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。這是2022年以來第七次下調了。

你的錢放銀行，跑不過通脹。

那放哪里能跑贏？我給你算一筆賬。

統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這個很重要——自從限高政策出來后，港險儲蓄分紅險的預期收益率上限就是6.5%。誰能更快到達這個峰值，誰的收益表現就更亮眼。

環宇盈活30年就能做到6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

但如果你是給孩子、給孫輩做財富傳承，時間維度拉到50年甚至100年，那情況就不一樣了。

做傳承最怕什么？怕不確定。

你想想，50年后的事情誰說得準？所以傳承這件事，確定性比收益率更重要。

來看幾個關鍵數據：

第一，回本時間。

萬年青星河尊享2保證回本時間是13年，環宇盈活是18年。整整早了5年，說白了就是更安心。

第二，保證收益。

這是寫進合同里的確定部分：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，收益的確定性更強，很有安全感。

第三，復歸紅利占比。

這個指標很多人不懂，但這個很重要。

復歸紅利一經公布就保證面值，不會撤回；而終期紅利是不保證的，可能會調整。所以復歸紅利占比越高，產品的確定性越強。

環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%，接近三倍的差距。

第四，長期收益。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

所以你看，做財富傳承的話，我更推薦萬年青星河尊享2。長線的預期收益差不多，但它的確定性和安全性更強。

我見過太多這種情況——有些客戶一開始只看收益數字，覺得越高越好，結果買了以后才發現，那些"高收益"很大一部分是不保證的終期紅利。等到真正要用錢的時候，才發現實際能拿到的和預期差了一大截。

傳承是長線游戲，穩比快更重要。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

如果你買這份保險是有明確用途的——比如給孩子做教育金，18歲開始每年取一筆；或者給自己做養老金，60歲開始每年領一筆——那提領表現就非常關鍵了。

這里有個底層邏輯你要搞清楚：提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

說白了就是，如果復歸紅利比例不高，太早動用終期紅利，就會影響保單長期的復利增值。

前面說了，環宇盈活的復歸紅利占比只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。

實際數據也印證了這一點。我測了三種常見的提領方案：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2可以正常運行


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額的差距越大。

我跟你講，這個差距不是一點點。如果你有確定的現金流需求，或者更看重收益的安全性，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

我見過太多這種情況——有些客戶買的時候只看靜態收益，覺得數字好看就行，結果真正開始提領的時候才發現，賬戶里的錢越提越少，到后面甚至不夠提了。這種情況往往就是因為產品的提領表現不行，復歸紅利占比太低。

買保險之前，一定要想清楚自己的需求場景。

補充：功能差異速覽

除了收益和提領，兩款產品在功能上也有一些差異，簡單說一下。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保，選擇更多

貨幣轉換：

• 環宇盈活從第2個年度起可以轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2從第3個周年日起可以轉換6種貨幣

其他功能：

• 環宇盈活：第1年起可保單分拆、更改受保人；第5年后可靈活提取；第15年起可紅利鎖定/解鎖


• 萬年青星河尊享2：保費紓困、喪失行為能力安全網、意外護理保障、鎖定保單價值、簡易資產分配等

基本功能都有，各自也有不一樣的特點。有對應需求的可以綜合參考。

最后的話：沒有最好，只有最適合

說到底，這兩款產品沒有絕對的好壞之分，只有適不適合你的問題。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。如果你愿意承擔一定的風險博取更快的高收益，它就是你的菜。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。如果你是做財富傳承，或者有明確的提領需求，它會讓你更安心。

我見過太多這種情況——有人買了環宇盈活后悔，說當初應該選更穩的；也有人買了萬年青星河尊享2后悔，說當初應該選收益更快的。

其實不是產品不好，是沒選對。

你想清楚自己到底圖什么，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。