忠意啟航創富（卓越版）：被市場忽視的港險，前30年收益竟然這么能打？

你好，我是大賀。

今天要聊的這款產品，說實話，之前我壓根沒怎么關注過。

一款曾被忽視的產品，突然站起來了？

做港險測評這些年，我見過太多產品起起落落。有些產品剛上市就火爆全網，有些則默默無聞，直到某個節點突然被人發現。

忠意啟航創富（卓越版），就屬于后者。

之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

你想啊，當時友邦、宏利、保誠這些頭部公司的產品，長線收益率動輒7%往上走，誰還會去看一個6%出頭的"小透明"？

但最近整理產品對比表的時候，我突然發現了一個有意思的現象——

啟航創富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這讓我產生了好奇：一款曾經被市場忽視的產品，為什么突然變得亮眼了？是產品本身變強了，還是市場環境變了？

咱們拿數據說話，一層一層揭開這個謎底。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

要理解啟航創富（卓越版）為什么突然"站起來"，得先搞清楚一個大背景——

港險市場的游戲規則變了。

2024年底開始，香港保監局對儲蓄分紅險的演示收益率進行了限制。簡單說就是：不管你產品設計得多牛，長線演示收益率最高只能寫6.5%。

這意味著什么？

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

你沒看錯，以前那些長線收益率7%、7.5%甚至更高的產品，現在統統被"削"到了6.5%。30年、50年、80年往后看，大家的收益曲線幾乎重疊在一起。

這就尷尬了——如果后期收益都一樣，那我們還看什么？

答案是：往前看。

現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

這個邏輯轉變非常關鍵。以前我們選產品，習慣性地看30年、50年、甚至100年的長線收益。

但現在，既然長線大家都一樣，那比的就是誰能更快跑到6.5%，以及在到達6.5%之前，誰的收益更高。

說白了，就是比"前半程"的爆發力。

來看這張2年交熱門產品的對比表：

再看5年交的對比：

看完這組數據你就懂了——在前期收益這個維度上，啟航創富（卓越版）確實表現突出，尤其是2年交的版本，在前20年的收益排名中穩穩占據前列。

這就解釋了為什么一款曾經"不起眼"的產品，現在突然變得值得關注了。不是它變強了，而是評價標準變了。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

既然說前期收益亮眼，那到底有多亮眼？別被表面迷惑，咱們用具體數據拆解。

先看回本速度：

• 2年交：保證第14年回本，預期第4年回本


• 5年交：保證第14年回本，預期第7年回本

2年交預期4年回本，速度最快。這個速度在當前市場上是相當能打的。

再看IRR（內部收益率）：

2年交預期IRR：10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，長線 6.22%。

這組數據什么概念？

10年4.74%的IRR，放在當前的理財環境下，已經相當不錯了。

要知道，2025年5月銀行1年期定存利率已經跌破1%，降到了0.95%。銀行理財產品的平均年化收益率也只有**2%**出頭。

相比之下，港險儲蓄險前10年能做到4.74%，差距是肉眼可見的。

再來看和其他產品的橫向對比。以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例：

• 第10年：預期收益 15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益 43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

你可能會說，多個1-3萬美元，好像也沒多到哪去?。?/p>

但關鍵不在于某個時間點多多少，而在于穩定性。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。不是第5年領先、第15年落后、第25年又追上來那種忽上忽下的，而是從頭到尾都保持在第一梯隊。

啟航創富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

這才是真相——如果你的持有周期就是20-30年，那這款產品在收益維度上確實很能打。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

說完優點，該說缺點了。

數據不會騙人，這款產品有一個結構性的短板——提領表現很弱。

為什么？因為這款產品沒有復歸紅利。

這里要解釋一下港險儲蓄險的分紅結構。大多數產品的分紅分為兩部分：復歸紅利和終期紅利。

• 復歸紅利：每年派發，一旦派發就鎖定在保單里，不會因為市場波動而減少


• 終期紅利：累積在保單里，但只有在退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途可能會調整

啟航創富（卓越版）的問題在于：提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會影響到長期的復利增值效果。

用數據驗證一下。以常見的"255提領"為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額 24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額 32萬美元


• 差距：8萬美元

再看"566提領"（5年繳費，第6年起每年提取6%）：

• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額 78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元


• 差距：176萬美元

時間越長，差距越大。

提領確實沒啥優勢。

這是產品結構決定的，不是某個年度表現不好的問題。如果你買港險的目的是"邊存邊取"，比如給孩子做教育金、給自己做養老金，需要定期提領現金流，那這款產品可能不是最優選擇。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，還有一個問題很多人會關心：忠意這家公司，靠不靠譜？

說實話，忠意在內地的知名度確實不高。很多人聽說過友邦、保誠、宏利，但對忠意比較陌生。

但如果你了解一下它的背景，可能會改變看法。

忠意集團成立于1831年，距今已經有近200年的歷史。這個時間跨度意味著什么？它經歷過兩次世界大戰、多次全球金融危機、無數次經濟周期，依然屹立不倒。

它是全球最大的保險和資產管理企業之一，2024年保費收入952億歐元，管理資產規模8,630億歐元。全球50多個國家約87,000名員工，《財富》世界500強排名第245位。

再看評級：

• A.M.Best財務實力評級 A+


• Fitch財務實力評級 A+


• Moody's財務實力評級 A3

三大評級機構給出的都是高評級，財務實力沒有問題。

那分紅表現呢？

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

公司還是靠譜的。

不過也要說一句實話：參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。忠意在香港市場發力儲蓄險的時間不長，歷史分紅數據的樣本量確實有限。

但從公司整體實力和目前的分紅表現來看，未來分紅表現也能期待一下。畢竟背后是一家近200年歷史的全球保險巨頭，不至于在香港市場砸自己招牌。

最終答案：站起來了嗎？

回到開篇的問題：忠意啟航創富（卓越版），真的站起來了嗎？

我的答案是：站起來了一半。

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全，背后公司也挺靠譜的。

它有更換受保人、保單分拆等基礎功能，也有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能。雖然只支持美元保單，沒有多幣種轉換功能，但對于大多數只需要美元配置的客戶來說，這不是大問題。

但另一面是：后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒達到。

所以這款產品的定位非常清晰——

如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

比如給剛出生的孩子買，30年后孩子正好30歲，一次性退保拿錢用于創業、買房首付、或者其他大額支出——這種場景下，啟航創富（卓越版）的前期收益優勢能充分發揮出來。

但如果你的需求是長期持有、邊存邊取，那市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但選產品只是第一步。同樣一款產品，通過不同渠道買，成本可能差很多。