富衛盈聚天下II：25年沖到6.5%全港最快，但有個隱藏代價沒人提

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈聚天下II的人突然多了起來。說實話我一開始沒太當回事——富衛這產品之前存在感不強，在友邦、安盛、宏利這些老牌面前，屬于"知道有這么個東西"的級別。

但這次升級后的數據，確實讓我有點意外。

先說結論：盈聚天下II目前是全港最快到達6.5%的產品，5年交只要25年。

這個數據很有意思。友邦環宇盈活、安盛盛利II都要30年，保誠信守明天28年，連之前的紀錄保持者安達傳承首創V也要27年。

富衛這波，直接把時間線往前拉了一大截。

但別急著下單。我把市面上主流產品拉出來跑了個分，結果有點意外——這個"最快"背后，是有代價的。

對比一：5年交收益，誰是王者？

跑分之前，先統一標準：6萬美元×5年交=30萬美元總保費，這是市場上最常見的配置。

我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起，按時間維度拆解。

前20年：宏摯傳承依舊是王

港險更新迭代到如今，依舊沒有產品能撼動宏摯傳承的地位。這款產品在前期收益上的優勢太明顯了，幾乎是碾壓級別。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。比環宇盈活、盛利II都要高一截。

20~30年：盈聚天下II開始發力

這個階段是盈聚天下II的主場。由于它25年就到達6.5%的限高，而其他產品還在5.9%~6.2%的區間爬坡，差距就拉開了。

持續領先于其他競品，包括之前一直被吹的環宇盈活。

30年+長期持有：三足鼎立

如果是30年以上的超長期持有，盈聚天下II收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，基本不分先后。

畢竟大家最終都會到達6.5%的限高，只是時間早晚的問題。

這里多說一句。2025年5月銀行存款利率又調了，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。港險**6.5%**的預期收益，和這個一對比，差距確實挺大。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

換個繳費期看看。15萬美元×2年交=30萬美元，同樣的總保費，不同的配置方式。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

這話不是隨便說的，跑個分你就知道了：

• 前20年能和宏摯傳承打個有來有回，互有勝負


• 18年復利破6%，經測算幾乎是市場最高


• 28年IRR 6.5%，幾乎是市場最快

后期也是市場第一的水準，甩開其他產品幾條街。

2年交這個賽道，盈聚天下II確實是目前最能打的選手。

對比三：vs港資產品，降維打擊

如果和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋：需要 41年 達到6.5%


• 周大福匠心傳承2：需要 42年 達到6.5%


• 富衛盈聚天下II：只需要 28年

差距有多大？盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

這不是同一個量級的對手。

對比四：提領能力，三強爭霸

收益只是一方面。對于很多買港險的人來說，怎么取錢才是真正關心的問題。

我測算了兩個最常見的提領場景，看看盈聚天下II能不能打。

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%）

這是一個比較激進的提領方式，相當于每年取出2.1萬美元（30萬×7%），一直取到終身。

對比提取后的剩余賬戶價值：

6~14年：宏摯傳承最強

前期收益超高的宏摯傳承在這個階段優勢明顯，其次是盛利II。盈聚天下II排第三，但差距不大。

15~25年：盛利II領先

這個階段盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II。兩者差距在縮小。

25年后：盈聚天下II=盛利II

再往后看，兩者基本持平，不分先后。

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選，盈聚天下II是第二選擇。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）

這是一個更穩健的提領方式，晚4年開始取，但每年取的比例更高（30萬×8%=2.4萬美元）。

10~17年：宏摯傳承一家獨大

這個階段宏摯傳承依舊是王者，其次是盈聚天下II。

18~25年：盈聚天下II成功超車

盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。這個階段盈聚天下II的優勢開始顯現。

30年后：三強持平

盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交提領：統治力更強

再看2年交的提領表現。15萬美元×2年交=30萬美元，測算255提領（第5年起每年提取總保費5%）。

與2年交第一梯隊產品相比，盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

這里補充一下為什么盈聚天下II的提領強化了這么多：詳細對比新老版本的計劃書發現，盈聚天下II的歸原紅利不僅占比提高了，并且提早一年釋放。兩者疊加，更有利于提領。

不同需求，不同選擇：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說了這么多優點，該說說代價了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

這個數據很有意思，我們來看看具體降了多少：

5年交保證收益變化：

• 保證回本時間：從13年延長至 17年


• 保單30年保證IRR：從0.2%降至 0.1%


• 保單50年保證IRR：從0.4%降至 0.2%


• 峰值保證IRR：從0.5%降至 0.3%

2年交保證收益變化：

• 保證回本時間：從13年延長至 16年


• 峰值保證IRR：0.3%

長線保證回報僅為0.3%，這個數字確實不好看。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以這個"短板"要辯證地看。和老版本比確實降了，但和競品比其實還行。

關鍵是你怎么理解保證收益這件事。如果你認為保險公司大概率能實現預期收益，那保證收益低一點問題不大。

但如果你比較保守，擔心分紅波動，那可能需要考慮保證收益更高的產品。

對比六：公司實力與分紅履約

別聽銷售吹，看實測。公司實力和分紅履約能力，才是長期持有的底氣。

富衛的背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已上升到全港第四，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值 91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值 91%


• 終期紅利：10年+均值 91%


• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

特色功能加分項

除了收益和提領，盈聚天下II還有幾個差異化功能值得一提。

富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

說人話就是：你可以提前規劃好，萬一自己不在了，這份保單怎么分、分給誰、按什么順序。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。 對于有傳承需求的家庭來說，這個功能挺實用的。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻，或準父母用來儲蓄育兒費用。

結論：不同需求，不同選擇

最后總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交核心數據：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）


• 15年 IRR 5%


• 20年 IRR 6%


• 25年 IRR 6.5%（市場最快）

2年交核心數據：

• 預期5年回本


• 18年復利破6%（幾乎市場最高）


• 28年 IRR 6.5%（幾乎市場最快）

收益、提領、分紅實現率，這三個維度盈聚天下II都沒有明顯短板。

但是，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II確實是個不錯的選擇。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實不大。

這種情況下，做資產增值、財富傳承等長期規劃，環宇盈活、盛利II等大保險公司的產品由于還有品牌加持，具有天然的優勢。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。