太平喜裕、萬通富饒萬家對比：港險養老3種玩法，選錯等于白交20年錢

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊一個越來越多人開始焦慮的話題——養老金夠不夠用。

就在上個月的2025博鰲亞洲論壇上，原銀保監會主席郭樹清放了一個重磅數據：全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年還需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

更扎心的是中國的情況——養老金替代率只有40%左右，而國際公認的"體面養老"基準線是70%。

說白了就是，如果你退休前月薪2萬，靠社保養老金每月只能拿到8000塊。

剩下那1.2萬的缺口，誰來補？

我見過太多客戶在這個問題上糾結。有人覺得"還早呢，等退休再說"，結果一算賬發現攢錢速度根本跑不贏通脹。

有人想買商業養老險，卻被國內3%封頂的預定利率勸退。還有人聽說港險收益高，但面對一堆產品根本不知道怎么選。

今天我就用三個真實的客戶畫像，幫你理清港險養老的三種核心思路——看完你就知道，自己該選哪條路。

三個人的養老故事，你是哪一個？

在正式介紹產品之前，我想先讓你認識三個人。

張姐，50歲，企業高管。她對境外保險公司天然不信任，覺得"錢放在國外不踏實"，只認中資背景的大品牌。同時她已經開始考慮退休后住哪兒的問題，對高端養老社區很感興趣。

李先生，38歲，外企中層。孩子可能去澳洲讀書，自己也不確定未來在哪養老，可能回老家，也可能跟著孩子出國。他最看重的是"錢要靈活，隨時能動"。

王女士，42歲，自由職業者。她希望趁年輕讓錢多賺點，但又擔心幾十年后市場波動，想要一份"退休后旱澇保收"的現金流。

這三個人的需求，恰好對應了港險養老的三種主流玩法。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

先別急著做決定，看完下面的分析，你自然就知道自己是哪一類了。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養老社區

張姐的訴求其實代表了很大一部分人——對境外公司不熟悉，總覺得跨境投保心里沒底。

這種心態完全可以理解。畢竟養老錢是幾十年后才用的，萬一保險公司出了問題怎么辦？萬一理賠的時候扯皮怎么辦？

對于這類朋友，我通常會推薦中資系港險產品。國壽、太平、太保，這些都是咱們熟悉的央企、國企背景，這份品牌信賴感，就是最大的定心丸。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

三款中資系代表產品

太平（香港）喜裕：這是一款市場上非常稀缺的美式分紅產品。一次性繳費后，從第2年開始每年領**5%**的現金紅利，一直領到終身。關鍵是，你領錢的同時，本金還在持續增值。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就開始領錢。保本的同時，每年還能拿**3.3%**的利息落袋為安，保證部分占比非常高，適合極度保守的客戶。

國壽（海外）傲瓏盛世：港險里少見的人民幣保單產品，全程可以用人民幣交易。既能規避匯率風險，又能享受港險的高收益，對于不想折騰換匯的朋友來說特別省心。

中資系產品的核心優勢

第一，分紅穩健，說到做到。

這不是我說的，數據擺在這兒——太平、太保的分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

咱們來看一組具體數據：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年和終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%。

這意味著什么？當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么"冒險"。對于養老這種長線規劃來說，穩比什么都重要。

第二，可以直通高端養老社區。

這是中資系產品的王牌優勢，也是很多人容易忽略的隱藏福利。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時發放的養老金，還能直接拿到"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？有品牌、有產品、有服務，省心省力。

李先生：不確定未來在哪養老，錢要隨時能動

李先生的情況在我服務的客戶里越來越常見——孩子教育可能在國外，自己養老地點也不確定，最怕的是錢被鎖死了動不了。

如果你也有類似的顧慮，多元貨幣產品可能更合你胃口。

我們常說的香港儲蓄險，基本上都屬于這一類。像友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、宏利的宏摯傳承、永明的萬年青星河尊享2，這些產品的共同特點是：收益高、功能靈活，而且都支持終身手動提取。

以永明萬年青星河尊享2為例

第一，靈活提取，按需支配。

這款產品不強制你什么時候領、領多少，完全按自己的節奏來。

很多朋友喜歡用"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。

這是永明最硬核的功能，市場少有。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。更厲害的是，如果你選擇進行貨幣轉換，轉換前后保單的回本期、保證收益、預期回報完全一致。

舉個例子：你現在買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。

但如果未來你決定回內地養老，想換成人民幣，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不受影響。這對于李先生這種"不確定未來在哪"的客戶來說，簡直是量身定做。

第三，收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%。很多同類產品可能只有0.5%。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定，心里踏實很多。

王女士：年輕時想多賺，老了要穩定領錢

王女士的需求，我見過太多客戶在這個問題上糾結——年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，辛苦攢的錢縮水。

這種"既要又要"的心態，其實特別正常。

好消息是，轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

重點推薦：萬通-富饒萬家

這款產品是老網紅"富饒千秋"的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

它的核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，積累足夠本金；退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。前半程存錢，后半程養老。

第一，收益爆發力強，本金滾得快。

選美元計劃的話：

• 7年回本


• 20年翻將近3倍


• 30年翻將近6倍


• 40年翻10倍

**30年預期IRR能沖到6.5%**的復利天花板，這在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

咱們來算筆賬，假設你現在35歲，每年交6萬美元，交5年，總投入30萬美元：

• 10年后（45歲）：預期總收益38.17萬美元，復利IRR 3.05%


• 20年后（55歲）：預期總收益85.92萬美元，復利IRR 6.00%


• 30年后（65歲）：預期總收益175.64萬美元，復利IRR 6.50%

30萬美元變成175萬美元，翻了將近6倍。

而且從30年開始，復利IRR穩定保持在6.50%，一直到100年都是這個水平。

第二，獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"。

這是這款產品最值錢的地方。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

第三，年金轉換率實打實地高。

根據萬通2004-2015年生效、2014-2025年轉換的歷史數據：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在**6%**以上


• 年金率≥6%的占比達到95.5%


• 6.50%~6.99%區間占比最高，達38.5%

這不是畫餅，是實打實的歷史兌現數據。

收益數據實錘：不是畫餅，是真能拿到手

說了這么多產品優勢，你可能還是有疑慮：這些收益是真的嗎？能兌現嗎？

這是一個非常好的問題。畢竟港險的預期收益是"非保證"的，如果保險公司投資做得不好，分紅就可能打折扣。

選產品，一定要看兩個東西：歷史分紅實現率和保司投資能力。

中資系保司的兌現力

先看國壽（海外）：

• 償付率208%


• 標普評級A，穆迪評級A1


• 周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%


• 固收類投資占比81%

再看太保（香港）：

• 償付率256%


• 標普評級A-，穆迪評級A3


• 周年和終期紅利實現率均為100%


• 固收類投資占比70.3%，權益類9.4%

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。這不是我說的，數據擺在這兒。

萬通的收益兌現

萬通-富饒萬家的收益預測，也不是空口白話。

這是我們創始人保姑的真實保單。她自己買了這款產品，用真金白銀背書。

再看收益數據：

30年預期IRR 6.5%，在當前全球低利率環境下，妥妥是第一梯隊水平。

而且這款產品的年金轉換功能，讓"預期收益"可以變成"保證收益"。一旦你選擇轉換為年金，就不存在"非保證"的問題了——合同寫多少，每個月就給你多少。

為什么港險能做到這么高的收益？

很多人好奇，為什么港險的收益能比內地高這么多？

核心原因有兩個：

**第一，投資范圍更廣。**香港保險公司可以在全球范圍內配置資產，包括美股、歐洲債券、新興市場等，投資標的更豐富，收益天花板更高。

**第二，監管環境不同。內地保險預定利率長期被壓在3%**以下，而香港沒有這個限制。保險公司可以把更多投資收益讓利給客戶。

當然，高收益也意味著更多的"非保證"成分。所以選產品時，一定要看保司的歷史分紅實現率，選那些"說到做到"的公司。

你是張姐、李先生還是王女士？

說了這么多，其實核心就一個：養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

最后幫你梳理一下：

如果你像張姐——看重品牌實力、想搭配高端養老社區
→ 優先考慮中資系產品：太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世

如果你像李先生——追求資金靈活、有全球資產配置需求
→ 重點了解多元貨幣類產品：永明萬年青星河尊享2

如果你像王女士——想前期快速增值、后期穩定領錢
→ 可以轉年金的產品值得深入研究：萬通富饒萬家

2025年，中國預計新增退休人員800萬，養老金發放壓力驟增。養老金可支付月數已經從2011年的18.3個月降到了約12個月。

靠社保養老，缺口越來越大。第三支柱的商業養老險，早規劃、早受益。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。