友邦環宇盈活：計劃書上這些數字，90%的人看不懂就簽字了

你好，我是大賀。

最近有個客戶拿著一份友邦環宇盈活的計劃書來找我，說密密麻麻全是數字，完全看不懂。

我翻了翻，發現這確實是很多人第一次接觸港險時的困惑——計劃書上寫的收益看著挺美，但哪些能拿到、哪些只是"畫餅"，根本分不清。

今天我就用這份真實的計劃書，手把手帶你從頭到尾看一遍。別急，咱們慢慢來。

Day 1：投保時你會拿到這份計劃書

先看基本信息。這份計劃書是給0歲男孩設計的，總保費25萬美金，分五年繳費，每年交5萬美金。

保單貨幣是美元，保費供款年期5年，保障年期終身。

投保時的基本金額是512,296美元，這個數字你記一下，后面會用到。

先搞懂：你的錢會變成什么？

這是很多客戶問過我的問題：交進去的錢，到底怎么變多的？

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：保證金額+復歸分紅+終期分紅。

保證部分，說白了就是保險公司必須給你的最低金額，不管市場多差，這筆錢都是實打實的。

復歸紅利，每年派發，發給你之后就不會再減少，類似公司發給你的工資。復歸紅利占比越高，產品波動越小，提領時也更穩。

終期紅利，是在退?；蚶碣r時才一次性派發的，平時不累積到現金價值里。它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，占大頭，這也是高收益的來源。但這部分能不能拿到，后面我會詳細說。

第1-5年：繳費期的「陣痛」

我帶你一步步看繳費期的情況。

第1年，剛交了5萬美金，這時候退保，計劃書里演示的退保收益連已交保費的1%都拿不到。沒看錯，連500美金都不到。

第3年，已經交了15萬，退保收益約2.5萬多美金，虧了大半。

第5年，剛把25萬交完，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

為什么會這樣？因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都扣在前面了。

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態。

所以如果你買港險，繳費期間退?；径际翘澋模@個心理準備一定要有。

第7年：預期回本的「轉折點」

熬過繳費期，什么時候能回本？

保單第6年，退保預期總收益21.9萬美金，還沒回本。

保單第7年，預期回本。這個數字你記一下——7年是這份計劃書的預期回本節點。

但注意，這是"預期"回本。如果看保證回本，要等到第18年。

第10-30年：復利開始「發力」

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

• 第10年，預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年，預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年，預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

港險收益是復利計算的，時間是最大的杠桿。

但未來真能拿到這么多嗎？

這是整篇文章最重要的部分，也是很多人踩坑的地方。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

先看樂觀和悲觀情景的差距：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

那怎么判斷實際能拿多少？看分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

好消息是，友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

但需要注意，過去的分紅實現率不能完全代表未來，考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

寫在最后：適合長期持有的人

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

友邦環宇盈活適合什么人？

能接受7年預期回本、愿意長期持有、追求復利增長的人。

如果你短期內可能用到這筆錢，或者接受不了非保證收益的波動，可能需要再考慮考慮。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。