港險養老3種玩法：存款利率跌到0.95%，你的養老金該往哪放？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

廢話不多說，直接上干貨。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年定期已經跌到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

活期存款利率更是低到0.05%——存100萬一年利息500塊，還不夠吃頓火鍋。

與此同時，2025年一季度商業銀行凈息差跌到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行自己都賺不到錢，存款利率還能往哪漲？

時間寶貴，咱們直奔主題：存款收益持續走低的時代，養老金到底該往哪放？

3分鐘幫你理清思路。

港險養老3種玩法，一張圖看懂

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

但選擇之前，你得先知道有哪些選項。

我把港險養老的主流玩法整理成了一張表，先看全貌，再決定要不要往下深挖：

簡單來說就是三條路：

第一條：看重品牌實力，想搭配高端養老社區——優先考慮中資系產品，比如太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世。

第二條：追求資金靈活，有全球資產配置需求——重點了解多元貨幣類產品，比如永明萬年青星河尊享2。

第三條：想前期快速增值，后期穩定領錢——可以轉年金的產品值得深入研究，比如萬通富饒萬家。

接下來，我一條一條幫你拆解：憑什么這么分？每種玩法到底好在哪？

中資系產品：憑什么說"穩"？

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，中資背景的保險公司，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

但"穩"不是嘴上說說，得拿數據說話。

我把三家中資系港險公司的核心指標拉出來，你一眼就能看明白：

償付能力：都在200%以上

償付率是衡量保險公司"賠不賠得起"的核心指標。監管要求是100%，低于100%就要被監管約談了。

這三家呢？

• 太平（香港）：278%


• 太保（香港）：256%


• 國壽（海外）：208%

全部遠超監管紅線，賠付能力完全不用擔心。

國際評級：標普、穆迪、惠譽三大機構背書

• 太平（香港）：標普A，惠譽A


• 國壽（海外）：標普A，穆迪A1


• 太保（香港）：標普A-，穆迪A3

這些評級什么概念？A級以上意味著"財務實力強勁，違約風險極低"。

你把錢放在這里，跟放在國內四大行的安全感是一個級別的。

分紅實現率：承諾的收益能不能兌現？

這才是重點中的重點。

很多人買儲蓄險，最怕的就是"計劃書上寫得很美，到手一看縮水一半"。

看看這三家的成績單：

• 太平（香港）：周年紅利實現率100%，終期紅利實現率100%


• 太保（香港）：周年紅利實現率100%，終期紅利實現率100%


• 國壽（海外）：周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%

太平、太保的分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

這就意味著，當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

投資風格：為什么能這么穩？

秘密藏在投資組合里。

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么"冒險"：

• 國壽（海外）：固收類投資占比81%，權益類僅2%，典型的保守型


• 太平（香港）：固收類投資占比68.7%


• 太保（香港）：固收類投資占比70.3%，權益類9.4%，穩健型

固收類占比高意味著什么？意味著大部分資金都投在債券、國債這類低風險資產上，不追求暴利，但求穩定兌現。

這就是中資系產品"穩"的底層邏輯：背景扎實+投資保守+分紅兌現，三重保障疊加，讓你買得安心、拿得踏實。

多元貨幣產品：憑什么說"靈活"？

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，而且不確定未來會在哪里養老，那多元貨幣產品可能更合你胃口。

我們常說的香港儲蓄險，基本上都是多元貨幣產品，像友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2等等。

這些產品的共同特點是：收益高、功能靈活、支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

以永明萬年青星河尊享2為例，我重點講三個亮點：

亮點一：靈活提取，按需支配

這款產品不強制你什么時候領、領多少，你可以按自己的節奏來。

很多朋友喜歡的"567提領密碼"就是從這款產品來的：

• 交費5年


• 從第6年開始


• 每年領走總保費的**7%**作為現金流


• 活到老領到老

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金——想怎么花完全由你說了算。

不像傳統年金險，到了固定時間必須領、領多少也是寫死的。這款產品是真正把主動權交給你自己。

亮點二：多元貨幣轉換，規避匯率風險

這是永明最牛的地方，市場少有。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

你現在買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換。

更關鍵的是：貨幣轉換前后，保單的回本期、保證/預期回報完全一致，按實時匯率轉換，預期收益不會受影響。

這意味著你不用擔心"換幣種會虧錢"，匯率風險被降到最低。對于不確定未來會在哪里養老的朋友來說，這個功能簡直是剛需。

亮點三：收益穩健，有兜底保障

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%——很多同類產品可能只有0.5%。

這意味著什么？哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定，心里會踏實很多。

靈活+多幣種+有兜底，三個維度都拉滿了，這款產品是很適合作為養老金來用的。

轉年金產品：憑什么說"攻守兼備"？

咱們普通人規劃養老，最糾結的莫過于：

年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，辛苦攢的錢縮水了。

既想要高收益，又想要確定性——這種"既要又要"的需求，轉年金系的港險產品能精準解決。

這里重點說一款產品：萬通-富饒萬家。

這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

它的核心邏輯很簡單：一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險。年輕的時候讓錢加速升值，積累足夠本金；退休之后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。

前半程存錢，后半程養老。

收益爆發力：30年IRR 6.5%

先看增值能力。

選美元計劃的話：

• 7年回本


• 20年翻將近3倍


• 30年翻將近6倍


• 40年10倍

我把詳細的收益表拉出來給你看：

30年預期IRR能沖到6.5%，而且從30年往后一直穩定保持在這個水平。

6.5%什么概念？對比一下國內銀行存款：1年期0.95%，5年期1.30%。港險6.5%是銀行5年定期的5倍。

這在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

獨家年金轉換功能：把晚年現金流"焊死"

增值能力強只是第一步，更厲害的是后面這個功能。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這三個字：全保證。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

這就是"攻守兼備"的核心：

• 攻：年輕時享受6.5%復利增長，本金滾得快


• 守：退休后一鍵切換年金模式，鎖死終身現金流

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

年金率實錘：歷史數據說話

你可能會問：年金轉換聽起來很美，但實際轉換的時候，年金率能給到多少？

別擔心，萬通的歷史數據非常透明。

我拉了一份2004-2015年生效、2014-2025年轉換的保單年金率分布：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（這個是遞增終身年金，定額終身年金率在**6%**以上）


• 年金率≥6%的占比：95.5%


• 6.50%～6.99%區間占比最高：38.5%

超過95%的客戶，轉換年金時拿到的年金率都在6%以上。

這不是計劃書上的"預期"，是實打實的歷史兌現數據。

相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入——不管外面經濟怎么變、市場怎么跌，你每個月的退休金是合同寫死的，一分不少。

這是我們創始人保姑自己的保單，真金白銀買的，不是嘴上說說。

彩蛋：高端養老社區了解一下

最后說個很多人忽略的隱藏福利。

中資系產品除了"穩"，還有一個王牌優勢：可以直通高端養老社區。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

簡單介紹一下這三款中資系產品：

太平（香港）喜裕：市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領5%現金紅利到終身，與此同時本金一直在漲。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿3.3%利息落袋為安。

國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單"黑馬"產品，全程可以人民幣交易，既能規避匯率風險，又能享受港險的高收益。

有品牌、有產品、有服務，省心省力。

買保險，當然是先求安心，再談收益。對于那些對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，中資系產品真的可以重點關注一下。

大賀說點心里話

選對不選貴，適合自己的才是最好的。

三種玩法我都講透了，但具體怎么選、怎么買最劃算，還有一些"信息差"沒法在文章里寫——比如同樣的產品，渠道不同能省多少錢。