中銀香港儲蓄險"月領9800"？這個回本算法坑了多少人

各位，最近有朋友拿著這張圖來問我，說中銀香港有個產品，存60萬就能月月領9800，終身不停。

我直說吧：這個宣傳方式，有問題。

不是說產品本身一定爛，而是這個包裝方式，把最關鍵的數字給你藏起來了。

先把賬算清楚

按宣傳口徑，這款中銀人壽旗下的儲蓄險，典型方案是這樣的：

• 每年投入 50萬，連續繳納 2年，合計投入 100萬


• 從第3年起，每年固定領取 5萬，終身領取

5萬除以100萬，表面上是5%收益率，聽起來不錯。

但你往深了想就不對勁了。

這5萬是把本金算進去了，還是純收益？

宣傳頁寫的是"領取金額均為純收益，本金完整保留"——好，那我們來算回本周期。

100萬本金，每年純領5萬，100 ÷ 5 = 20年才能把本金通過收益"賺回來"。

但宣傳里同時寫著"繳費結束第3年即可全額回本"。

這兩句話能同時成立嗎？不可能。

所謂"第3年回本"，指的是保單現金價值等于已繳保費，跟你實際拿回真金白銀是兩碼事?，F金價值是你退保時能拿到的錢，不代表你通過領取已經收回了成本。

這是保險銷售里最常見的文字游戲。

IRR才是真實收益

我把這個方案的IRR大概估算了一下。

100萬投入，每年領5萬，如果你活到80歲（假設40歲投保），領取約38年，總領取約190萬。

這個現金流折算下來，IRR大概在3%出頭，不到3.5%。

而且這還是在一個前提下——你得領夠足夠多年。如果你60歲投保，領20年，IRR會更難看。

3%左右，比現在部分銀行定期存款高一點，但并不像"5%收益"聽起來那么美。

最該關注的小字

原文最末尾有這么一句話，字體小得不能再?。?/p>

"分紅為非保證利益"

也就是說，這款產品的收益里，有一部分是分紅，分紅不保證。

如果宣傳里的5%收益包含了分紅部分，那實際保證能拿到多少？這個問題他們沒回答。

香港保險的分紅險，歷史上確實有不少公司實現了比較高的分紅實現率，但這是過去，不代表未來。

你買的時候得搞清楚：保證部分是多少，非保證部分是多少。 別全按最好情況來算。

這款產品適合誰、不適合誰

說完問題，公平講一講。

可能適合的情況：

• 資金長期不用，20年以上不動


• 對流動性要求低，主要目的是鎖定確定性現金流


• 想做跨代傳承，讓孩子接著領

不太適合的情況：

• 資金5-10年內可能要用（前期退?；咎潛p）


• 指望靠這個產品跑贏通脹


• 把這個當做主要理財手段

還有一個現實問題：這是香港產品，需要本人親赴香港投保，后續服務、理賠、糾紛處理都要考慮跨境成本。 這一點宣傳里完全沒提。

總結一句話：這款產品不是騙局，但宣傳方式在刻意放大吸引人的數字，回避真實IRR和非保證收益的問題。如果你有閑置資金想配置儲蓄險，值不值得買、怎么配、保證收益具體是多少，這些問題得先搞清楚再說。

具體產品條款和收益演示，平臺上不方便展開講，感興趣的可以來私信我，我幫你把數算明白。

#港險 #儲蓄險 #理財 #資產配置 #香港保險

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。