香港中銀這款年金險，"預期5%"別被這兩個字騙了

最近香港中銀這款新品刷屏了，號稱"第三年起躺賺、終身領取、年化5%"。

我直說吧——光看宣傳材料，確實挺誘人的。但這里面有幾個地方，不細想很容易被繞進去。

先把賬算清楚

這款產品的核心邏輯是：繳費2年，第三年開始每年領錢，終身領取。

官方給的演示數字是這樣的：

乍一看，100萬投進去每年領5萬，5%，不錯啊。

但等等——這里說的是"預期收益"，不是保證收益。

"預期"兩個字，意思是：可能達到，也可能達不到。

香港儲蓄險里分紅險的分紅部分，歷史上大多數公司實現率在85%-100%之間，好的公司能超額，差的公司你就自求多福了。所以5%這個數字，要打一個不小的問號。

回本要等多久？

我重新算了一下。

以40萬本金為例，每年領2萬，單純算保證回本，需要領滿20年。

40萬本金，2043年才能保證收回來（假設2025年投保）。這20年中，你的資金是被鎖住的。

宣傳圖里說的"領滿20年，本金賺回"，說的也是這個意思——第20年本金才回來，20年之內退保你大概率是虧的。

前期退保損失有多大？這款產品和大多數香港儲蓄險一樣，頭幾年現金價值遠低于已繳保費，第1-3年退保，虧20%-40%是很正常的事情。資金一旦進去，就別想著用它應急了，說"靈活支取"的，那是后期現金價值起來之后的事。

"跑贏通脹"這話說早了

宣傳里說"預期5%派息，跑贏通脹"。

問題是，香港的通脹率這幾年本身也在走，港幣還盯著美元，匯率波動本身就是一個變量。你用人民幣換港幣投進去，到時候領出來的港幣再換回人民幣，這個匯率損耗有沒有算進去？

5%的預期收益，扣掉匯率波動，實際到手的數字，不一定有你想的那么好看。

說說它適合誰

客觀講，這款產品也不是一無是處。

如果你滿足以下條件，可以認真研究一下：

• 有閑置資金，且未來20年以上確定不需要動用這筆錢


• 有資產傳承需求，想把財富合理傳給下一代


• 對港元資產配置有需求，想做一部分貨幣分散


• 能接受分紅險的不確定性，不是非要保證收益

如果你是想"應急備用金也放進去""萬一用錢可以隨時取"——這個想法趁早打消。

最后說點真心話

快返型年金險這個賽道，香港現在競爭很激烈，各家產品差異其實挺大的。

光看一家的宣傳材料就沖進去，容易被數字迷眼。多比幾家，算清楚IRR，搞清楚保證收益和預期收益的區別，再做決定不遲。

具體是哪款產品、怎么跟同類產品橫向對比，平臺上不方便展開說，感興趣的可以來聊。

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。

#香港保險 #港險 #年金險 #儲蓄 #資產配置