宏利宏摯傳承：前20年沒對手，但有兩個硬傷沒人敢說

你好，我是大賀。

買保險最怕什么？買錯比不買更虧。

今天聊的宏利宏摯傳承，市場上吹得挺熱鬧，但我得先把丑話說在前頭——這產品有硬傷，但也有絕活。硬傷你能接受，后面的優勢才值得看。

宏摯傳承的兩個硬傷，先說清楚

我不怕得罪保司，只怕你踩坑。

所以開門見山，這款產品的兩個硬傷必須講透。

第一個硬傷：20年是分水嶺，之后收益掉隊。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，前20年宏摯傳承確實猛。但過了20年這道坎，收益就開始被友邦、永明甩開了。

最直觀的數據——達到限高的時間：友邦環宇盈活30年就能達標，而宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

這意味著什么？如果你的規劃是長期持有、代際傳承，宏摯傳承并不是最優選擇。

第二個硬傷：沒有復歸紅利。

港險市場上，分紅儲蓄險的非保證收益通常分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。這個結構性缺陷，直接決定了它后期提領的乏力。

看這張圖就明白了，20年之后，宏摯傳承的復利IRR增長幾乎停滯，被其他產品逐漸拉開差距。

想要長期規劃傳承？它不是最優選擇。

沒有復歸紅利意味著什么？

這個問題必須掰開了講，因為它直接影響你的提領體驗。

復歸紅利充當的是什么角色？護城河。

有復歸紅利的產品，在你提領時會優先動用復歸紅利，保證金額和終期紅利能撐得更久。

但宏摯傳承沒有這道護城河，首年提取時就直接動用了終期紅利和保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這就是為什么它前20年提領還行，越往后越乏力的核心原因。

咱們先算筆賬：以566提領模式（第6年起每年提取1.8萬美元）為例，到第30年，宏摯傳承的賬戶余額只剩49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了整整20萬美元。

兩張圖放一起看，結論很清晰：中長期賬戶余額確實弱了一截。這不是我黑它，數據就擺在這兒。

但是，前20年它真的沒對手

硬傷講完了，該說絕活了。

宏摯傳承的前期收益，在主流產品里是碾壓級的存在。還是那個案例，0歲男孩、年交6萬美元、交5年——

• 第6年，預期收益就超過本金，進入快速增值期


• 第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%


• 前15年，收益穩居第一，其他產品根本追不上

2025年銀行存款利率第七次下調，六大行5年期定存已經跌到1.3%，1年期跌破1%。

在這個背景下，第9年IRR破4%的前期收益優勢，確實很能打。

提領也是同理。在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

566模式下，第10年賬戶剩余31萬美元，第15年37萬美元——就算一直提錢，賬戶依然漲得穩。

回本速度：比友邦永明快2-4年

儲蓄險的回本速度，直接關系到資金靈活性。這方面宏摯傳承同樣亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本，領先多數產品


• 2年交5年回本，穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

如果你的用錢場景集中在前20年，這個回本速度就是實打實的優勢。

無憂選：彌補復歸紅利缺失的妙招

前面說了，沒有復歸紅利是硬傷。但宏利也不傻，用無憂選功能做了彌補。

無憂選的本質是什么？從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

關鍵是——派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 第6年開始領取，每年可領本金的4.6%


• 第10年開始領取，每年領6.4%


• 第15年甚至可以領9.7%

相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單兩種體驗，很靈活。

分紅實現率：被誤解的宏利

市場上對宏利的分紅實現率頗有微詞，但真實情況如何？

按2025年最新公布的數據：

• 幾乎所有產品分紅數據達**80%**及以上


• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%


• 最低值**32%**來自僅一款產品——財富智選


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標


• **99%**的終期紅利計劃總現金價值比率>95%

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，收益并未設限，可以博取更高收益。

升級后更值得買了嗎？

為應對限高政策，宏利對宏摯傳承進行了兩次調整：

• 貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種


• 新增2年繳付期選項


• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%


• 限高達成時間從47年縮短至44年

升級后的產品更貼心了，踩中了市場需求。

但核心問題——沒有復歸紅利、后期乏力——依然存在。升級解決的是錦上添花的問題，不是雪中送炭。

結論：缺點你能接受嗎？

作為百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

優勢：前20年收益、提領沒有對手，回本快，無憂選靈活

短板：后期乏力，沒有復歸紅利，不適合超長期傳承

最近浙金中心祥源系理財產品暴雷200億，年化4%-5%的產品說爆就爆。

選產品要看清底層邏輯——宏摯傳承的缺點明確但風險可控，比那些暗雷強太多。

所以問題回到你身上：你要短期靈活還是長期積累？

只要你前20年用錢場景多——孩子教育金、自己的養老儲備、階段性資產配置——選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品優缺點我都攤開講了，但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身更大。