友邦盈御3：收益墊底、提領拉胯，為什么我還勸新手閉眼買它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我很糾結的產品——友邦盈御多元貨幣計劃3。說句實話，這款產品收益不是最高的，提領表現也一般，但我還是推薦新手第一份保單選它。

為什么？先把丑話說在前頭，看完你就明白了。

先說實話：這款產品收益不是最高的

我不會只挑好聽的講。盈御3的長期收益，在港險第一梯隊里確實不夠拔尖。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，拉到第100年看終局數據：保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。這差距不是一點半點。

從圖表可以看到，盈御3前10年的靜態收益確實亮眼，位列前三。

但后期收益增長速度明顯慢于萬通、保誠和宏利。如果你追求的是極致收益，盈御3確實不是最優解。

不過話說回來，它的長期復利IRR也能達到7.19%，這個數字放在當下的理財環境里，其實相當不錯了。

2025年5月六大國有銀行剛剛第七次下調存款利率，5年期定存只有1.3%，活期更是低到0.05%。7.19%對比1.3%，差了5倍多。

但我得承認，如果只看收益排名，盈御3確實不在第一梯隊。這款產品的定位從來不是"收益王者"。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

繼續說缺點。港險買回去不可能一直不動，總要提取用錢。

所以動態收益，也就是提取后的賬戶表現，才是更實際的考量。

以566模式測算——5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年提1.5萬美元），看看各產品的賬戶余額變化：

前10年，盈御3和其他產品差距不大，還能接受。

但10年之后，差距就拉開了。到第100年，盈御3賬戶余額約1989萬美元，而富衛盈聚天下高達6760萬美元，差了4770萬美元。

說白了，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。 如果你買港險是為了盡早開始提取、當現金流用，那盈御3確實不是最佳選擇。

當然，拿它跟盈聚天下這種專門為早期提領設計的產品比，確實不太公平。但事實就是事實，我不藏著掖著。

新手最怕的就是信息不對稱，以為買了就是最好的，結果發現還有更適合的選擇。所以這些短板，我必須提前講清楚。

那為什么還推薦它？

說了這么多缺點，你可能要問：既然收益不是最高，提領也不占優勢，為什么還推薦新手買盈御3？

答案很簡單：作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

盈御3的長期內部回報率IRR高達7.19%，雖然不是頂尖，但也相當不錯。更關鍵的是，這個收益是建立在極其穩健的基礎上的。

新手買港險最怕什么？怕買到"看起來很美、實際很坑"的產品，怕保司不靠譜，怕分紅實現率打折扣，怕遇到各種意想不到的風險。

盈御3恰恰是那個"最不容易出錯"的選擇。

這也是為什么我推薦新手第一份保單選盈御3的最大原因——不是因為它最好，而是因為它最穩。

因為友邦是真的穩

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，到現在已經超過100年歷史。它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港，總資產值達2890億美元。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話可能有點夸張，但也反映了友邦在行業里的地位。

看分紅實現率更直觀。盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%，沒有打折扣。

再看投資策略。2024年友邦的債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

這意味著什么？友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

對比一下海銀財富700億暴雷案——4.66萬名客戶受影響，至今仍在偵辦中。選擇百年大公司的穩健產品，真的太重要了。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單解釋：用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。市場好的時候，友邦不會把所有收益都分給你，而是留一部分"過冬糧"；市場差的時候，就拿這些儲備來補貼，保證你的分紅不會大起大落。

看充裕未來·盈尚的數據就知道了：復歸紅利的分紅實現率最高達到162%，終期分紅實現率也均達到100%。

現在銀行理財產品凈值化后頻繁破凈，個別投資者單周虧損超千元。理財產品不再保本保息，波動成了常態。

而友邦通過平滑機制幫你抹平波動、規避風險，這種安心感是很多產品給不了的。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也很全面，沒有明顯短板。

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  貨幣選擇多：支持9種貨幣，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。對于有海外定居、旅行、留學需求的家庭，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能根據匯率變化靈活調整。

  
  


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  卓越成績獎：鼓勵受保人在學業上追求卓越。不僅能做資產配置，還能進一步激勵孩子學習，一舉兩得。

  
  


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  紅利鎖定與解鎖：紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，靈活度很高。

  
  


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  保單拆分：支持將一張大保單拆成多張小保單，方便傳承和分配。

  
  

其他像無限次更換被保險人、第二被保人、保單貸款等常規港險功能也都有，該有的一個不少。

總結：不是最好，但最不容易出錯

回到最初的問題：盈御3收益不是最高，提領表現也一般，為什么還推薦新手買它？

因為這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

還有一點要提醒：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%?，F在**7.19%**的復利IRR，或許將成為歷史。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

說了這么多，其實最核心的問題只有一個：怎么買才能不踩坑、還能省錢？這里面有個信息差，比選產品更重要。