友邦養老年金險"終身12%"是真的？這個數字差點把我騙了

我直說吧，這幾天有朋友發給我一個說法：

買友邦養老金，每年交20萬、交5年，以后每年能領12萬，"終身利率高達12%"。

第一次看到這句話，我愣了一下。12%？這是什么概念？銀行理財現在給3%都難，國債才2.幾，這玩意兒能給12%？

要么是我做了10年保險全白做了，要么就是這個數字根本不是你理解的那個意思。

這個"12%"是怎么算出來的

說穿了其實很簡單——

每年交20萬，用這20萬去除每年領的12萬，20萬的本金"產生"了12萬的"收益"，所以叫"12%"。

但問題來了：你交的不是一年的20萬，是五年，總計100萬。

用20萬做分母，但本金實際是100萬，這個算法就像你存了100塊到銀行，然后說"我第一年存的那20塊賺了12塊，年化60%"——聽起來嚇人，實際上就是在玩文字游戲。

真實收益是多少？我幫你算

來，按實際情況捋一下：

• 每年交20萬，交5年，總保費100萬


• 假設從第6年開始每年領12萬


• 終身領取

我用IRR算了一下，假設領到80歲：

IRR大概在**2.5%~4%**區間，活得越久，回報越高。這是年金險的基本邏輯，不算壞，但跟"12%"差了不止一點點。

"本金不減少還能翻倍"，這話也得掰扯清楚

有種說法是：每月領取不影響本金，本金還能10-20年翻倍。

這個邏輯嵌套起來很繞，我解釋一下：

這類產品通常是年金+增值賬戶的結構。

你每年領的12萬，領的是"年金"部分；而保單里另有一個"增值賬戶"，里面的錢按一定利率增長，沒動用。

所以并不是"領了還在"，而是兩筆錢分開跑，一筆在給你發年金，另一筆在賬戶里增值。

說"本金翻倍"，指的是增值賬戶部分在復利效應下的增長，不是說你存進去的100萬邊領邊長。這兩件事放在一起說，容易讓人誤以為是躺著既領錢又保本，實際情況要復雜得多。

那這類產品到底值不值？

說完讓人頭疼的地方，公平講一句——

友邦作為外資頭部險企，償付能力、合規性沒什么大問題，產品本身的結構也是相對成熟的養老年金模式。

真正適合這類產品的人，是這幾類：

• 已經有足夠應急儲備，手頭有閑錢不急用的


• 對安全感要求高，接受確定性回報（哪怕低一點）


• 有傳承需求，希望把財富規劃給下一代的


• 不追求高收益，就想鎖定一個穩穩的現金流

但如果你是被"12%"這個數字吸引來的，我建議先把這篇文章看完，冷靜一下再做決定。

被夸大的預期進去，最后失望的永遠是自己。

具體是哪款友邦產品、收益演示怎么看、怎么判斷適不適合自己，因為平臺限制不方便細講，感興趣的可以來聊。

#養老金 #年金險 #友邦 #養老 #儲蓄 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。