中銀人壽儲蓄險"月領9800"？60萬進去我算了一下，有點對不上

先說結論：這款產品沒那么離譜，但宣傳方式有問題。

"存60萬，每月躺收9800"——這個標題我看了好幾遍，怎么算都算不對。

60萬本金，產品宣傳的是5%固定派息，5%是按總保費基數算。60萬×5%=3萬/年，月均才2500塊。9800在哪來的？

我研究了一圈，合理的解釋是標題把數字掰彎了。實際案例里給的數字是年投50萬×2年，第3年起年領5萬，月均約4166元。這個數字才是能對上賬的。

60萬和9800，這倆數字壓根沒在一個邏輯里。

5%固定收益，聽起來很美

我仔細研究了這款產品的運作邏輯，說白了就是一款香港儲蓄型保險，底層邏輯跟國內年金險差不多。

核心機制是這樣的：

• 繳費期：2年，集中投入


• 回款期：第3年起開始領取收益


• 派息率：5%，按累計總保費計算（不是當年保單現值）


• 本金處理：你領取的只是"收益部分"，理論上本金留存繼續復利

100萬總保費的案例，第3年起每年領5萬，按月分就是每月約4166元，支持美元/港幣保單。

聽起來挺香？別急。

往深了算，有幾個數字你必須清楚

第一，5%是名義派息率，不是IRR。

IRR（內部收益率）才是衡量真實回報的指標。你交了100萬，第3年才開始回款，前兩年這筆錢是鎖死的。把時間價值算進去，實際年化收益率遠沒有5%那么好看。

我粗略估算了一下，如果從35歲開始投，活到75歲，持有40年，實際IRR大概在3%出頭。這個數字已經不差了，但跟"5%固定收益"的說法差距明顯。

第二，"第3年全額回本"這句話要小心。

第3年開始領取收益，領的是5萬。但你投了100萬，5萬只是5%，本金根本沒回來。

"全額回本"指的是保單現價在第3年恢復到100萬左右，也就是說這時候你退保能拿回大概本金。這跟"回本"的字面意思有偏差，普通人很容易理解錯。

第三，前期退保的損失。

第1年、第2年如果急著退，現金價值通常是低于已繳保費的，直接虧錢。具體退保損失我估算了一下，大概是這個范圍：

這不是這款產品獨有的問題，所有儲蓄險都這樣。但如果有人拿著這筆錢3年內有別的用途，買了就很被動。

說點公道話

以上說的都是問題，但公平講，這款產品本身有它適合的場景。

真正的優勢是穩定性和傳承功能。

國內利率持續下行，3%以上的固定收益已經越來越難找。這款產品鎖定了相對確定的現金流，且保單可以明確指定受益人傳給下一代，這個特性對于想做跨代資產傳承的人來說是有實際價值的。

適合買的人：

• 有較大規模閑置資金（100萬以上），3年內不動用


• 已經有足夠流動性儲備，這筆是"壓箱底"的錢


• 有傳承需求，想給孩子留一份穩定的現金流

不適合買的人：

• 資金還需要隨時調用的


• 追求高收益，覺得3%-4%IRR太低的


• 保費是借來的或者湊出來的

最后說一句

中國銀行背書，安全性是沒問題的。

但"60萬每月領9800"這種標題，是在幫倒忙。產品本身的邏輯是清晰的，沒必要靠對不上賬的數字來吸引人。被這種標題吸引進來的人，期望值被拉高了，真正了解產品以后反而容易失望。

這是銷售的問題，不是產品的問題。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便直接說，感興趣的可以來聊，我給你完整算一遍IRR，讓你買得明白。

#香港保險 #儲蓄 #年金險 #資產配置 #養老

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。