安盛盛利2：保證回本要25年，為什么還被瘋搶？我來說點不好聽的

先說缺點，再談優勢，這是我的職業習慣。

幫高凈值客戶做跨境資產配置8年，見過太多人被銷售話術帶偏，買完才發現產品跟自己預期完全不符。

今天聊的安盛「盛利2」，2025年港險圈的"爆單王"，咨詢量飆升、老客戶追購。但我必須先潑一盆冷水。

爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

數據不會騙人，我們直接看硬傷。

**安盛「盛利2」**的保證收益部分確實低得讓人皺眉。以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證回本時間需要整整25年。

什么概念？你交完保費后，還要再等20年，才能確保拿回本金。

更扎心的是，保證部分的長期收益率峰值僅為**0.23%**左右。沒看錯，零點二三。這個數字放在任何投資產品里都顯得寒酸。

對比同類產品你會發現，這個保證回本速度在市場上確實偏慢。如果你是追求絕對確定性的保守型投資者，看到這里可能已經想關掉頁面了。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

說白了，安盛把賭注押在了自己的投資能力上。

如同所有金融產品一樣，「盛利2」并非完美無缺。這個瑕疵對于追求絕對確定性的保守型投資者，確實可能成為決策障礙。

但問題來了——

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，被業內稱為"港險提領天花板"。

一款保證回本要25年的產品，為什么能賣成爆款？

核心就三點：

• 30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊


• 「557」極致提領：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單


• 市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

接下來逐一拆解，看看這些優勢能否覆蓋掉那個25年保證回本的硬傷。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益數據。

以5年繳、年交6萬美金為例，安盛「盛利2」預計第7年回本（注意是預期回本，不是保證回本）。

具體收益曲線：

• 第10年，現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%，單利3.2%


• 第20年，現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%，單利8.9%


• 第30年，現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數：10年可翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到這個水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

這里要插一句當下的大背景。2025年銀行存款利率全面進入"1時代"，五年期定期存款利率降至1.3%，大額存單三年期平均利率也只有2.197%。

銀行理財平均年化收益率2.4%，固收類產品收益率2.54%。

在這個收益荒的年代，6.5%的預期復利確實是稀缺資產。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點。

什么是「557」？**5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。**這是市場唯一的提領規則，最低投保額也能行使。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，滿足不同現金流需求。

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元：

第19年，累計領回52.2萬美元，領回全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍。

支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這個557規則，才是很多人愿意接受25年保證回本的核心原因——反正我第5年就開始提錢了，保證回本慢一點又怎樣？

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個收益工具，它的功能設計覆蓋了財富管理的全場景。

雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。這對于有跨境資產配置需求的客戶來說，相當于一份保單解決兩個貨幣的問題。

財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。

這個功能特別適合家族傳承場景——比如你想給三個孩子定期打錢，不用自己操心，保單自動執行。

其他亮點功能

• 保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數


• 自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續費，第三個保單周年日起可操作


• 特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償（其他公司通常只有5%）

適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

投資沒有完美產品，但「盛利2」確實把功能做到了極致。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，核心問題來了：保證收益那么低，分紅能不能兌現？

這是所有"低保證+高分紅"產品的命門。如果分紅實現率拉胯，那6.5%的預期收益就是畫餅。

先看安盛的公司實力。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億美元，什么概念？差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。

信用評級方面：償付能力充足率為227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA。三大評級機構都給了AA級，這在保險行業屬于頂級水平。

再看分紅實現率，這才是核心指標。

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。最低值為28%（來自一款危疾保障型產品，不代表整體水平），最高值為117%。

其中接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更關鍵的數據：14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。從這個角度看，安盛的分紅兌現能力確實穩健。

這里要提一下2025年的監管新規。金融監管總局明確，人身保險業過去3年平均財務收益率為3.20%，監管設定分紅上限3.2%。

而安盛「盛利2」演示的**6.5%**收益，是基于其全球資產配置能力，這也是為什么港險分紅險能跑贏內地產品的核心原因。

作為全球領先的保險集團，安盛的分紅實現率非常穩健。多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證回本要25年，這個瑕疵到底影響多大？

答案是：看你是誰。

如果你是這類人，「盛利2」的瑕疵影響有限：

• 更看重分紅潛力而非保底收益


• 能接受10年以上的長線投資周期


• 有現金流需求，看中557提領規則


• 需要跨境資產配置、貨幣分散


• 有家族傳承規劃需求

如果你是這類人，建議慎重考慮：

• 追求絕對確定性，無法接受分紅波動


• 資金可能在5年內有大額支出需求


• 對保險公司分紅能力持懷疑態度

**適合自己的才是最好的。**港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。別被銷售話術帶偏了，也別因為一個瑕疵就錯過真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實藏著更大的信息差。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。