安盛盛利2：被吹上天的"港險新王"，我先潑兩盆冷水

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺私信快被安盛「盛利2」刷屏了。

"大賀，這款產品是不是真的能秒殺全場？""聽說557提領吊打所有競品，要不要沖？"

先別急著下單。今天我說點別人不敢說的——這款產品確實有兩把刷子，但藏著兩個硬傷，不是所有人都適合。真相往往不好聽，但我幫你踩過雷了。

開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。很多人看到「盛利2」宣傳的6.5%預期收益，眼睛都亮了。

但這個坑你必須知道：「盛利2」的保證收益，可能比你想象的還要低。

直接上數據：

• 保證IRR峰值僅0.23%：在主流港險中排名倒數


• 保證回本周期長達25年：極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧

什么概念？對比一下永明「星河尊享2」——保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%。差距不是一星半點。

看這張表，安盛「盛利2」的保證回本25年，是所有主流產品里最長的。永明、萬通、周大福都是13年，宏利、友邦、保誠是18年。

說白了，「盛利2」就是通過"低保證+高分紅"的設計，換取高預期收益。這種打法對追求"穩穩的幸福"的投資者不太友好。

你可能會說：銀行存款利率才0.95%，港險0.23%也差不多?。?/p>

問題是，銀行存款隨時可以取出來，本金是100%保證的。而「盛利2」這0.23%的保證收益，要鎖定25年才能拿到。

這是一道選擇題：你是選內地低利率但保本，還是港險高預期但不保證？

第二個隱患：提領確定性存疑

「盛利2」最大的賣點是什么？提領能力強，557提領吊打全場。

但我要給你潑第二盆冷水：提領的確定性，可能沒有宣傳的那么美好。

這里要引入一個關鍵指標——復歸紅利占比。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司已經"派發"給你的紅利，一旦派發就鎖定了，不會再變。

而終期紅利是"賬面上"的數字，隨市場波動，退保時才能拿到實際金額。

來看對比數據：

• 安盛「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值：14.12%


• 永明「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值：22.76%

差距很明顯。「盛利2」的復歸紅利占比只有14.12%，意味著你賬戶里大部分收益都是"終期紅利"——這部分是不確定的。

更關鍵的是提領機制的差異：

• 「星河尊享2」提領時：優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利


• 「盛利2」提領時：復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

「盛利2」是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實現557這樣領先市場的早期高比例提取。但終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額。

現金流預測的確定性相對較低，比較依賴未來的分紅實現率。

2025年上半年銀行理財平均年化收益率只有2.12%，大家都在找高收益產品。但港險的高收益是"預期"而非"保證"，這個區別必須看清。

話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

說了這么多缺點，你可能覺得這產品不行了。

但事實是：「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。它的四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

先看收益表現：

以5年繳為例，把「盛利2」和市場同類產品放在一起對比：

• 預期7年回本：僅次于宏利「宏摯傳承」


• 10年IRR 3.52%：第一梯隊


• 15年IRR 5.01%：第一梯隊


• 20年IRR 5.82%：第一梯隊


• 30年期內預期IRR可達6.5%：沖勁十足

從表格可以看到，「盛利2」的整體收益表現都保持在前三。每10年現金價值翻倍，助力財富快速累積。

在觸頂速度上，「盛利2」28年就能達到6.5%的預期IRR，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

什么叫觸頂速度？

就是收益增長到天花板需要多少年。觸頂越快，說明產品的收益爆發力越強。

對比一下其他產品：

• 宏利「宏摯傳承」：47年


• 永明「星河尊享2」：50年


• 周大?！附承膫鞒?」：42年

「盛利2」28年觸頂，領先優勢非常明顯。

**這就是為什么雖然保證收益低，但還是有這么多人搶著買——預期收益的爆發力太強了。**對于能接受波動、看好長期的投資者來說，吸引力確實大。

提領能力：真正的市場天花板

如果說收益表現是第一梯隊，那提領能力就是「盛利2」真正的殺手锏。

港險提領王的稱號，可能要易主了。

「盛利2」支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品：

早期提領：557密碼

支持**"557"提取——第5年交完保費，第5年起，每年提取總保費的7%**。

比熱門的566提領（第6年起提取6%），同樣的金額，早一年提領。

別小看這一年的差距。對于需要現金流的家庭來說，早一年拿到錢，意味著早一年可以用于子女教育、生活補貼。

后期提領：極致玩法

如果你不急著用錢，還可以選擇更極致的提領方式：

• 5/10/9：第10年起，每年提取總保費的9%


• 5/15/13：第15年起，每年提取總保費的13%

同樣的時間節點，每年比其他產品再多領**1%**的總保費。

實戰對比：567提領

我們用"567提領"來對比「盛利2」和永明「星河尊享2」這兩款提領王者。

條件：5年繳，總保費30萬美元（6萬×5年），第6年起，每年提取總保費的7%（21,000美元/年）。

結果很直觀：

• 第30年：「盛利2」賬戶余額519,789美元，「星河尊享2」446,150美元，落后7.3萬美元


• 第40年：「盛利2」賬戶余額692,334美元，「星河尊享2」616,347美元，落后7.6萬美元

「盛利2」前70年一路領先。即便「星河尊享2」在后期逐漸追平收益，但前期差距仍然明顯。

對于需要長期穩定現金流的家庭來說，這個領先優勢非常實在。

功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

雙重貨幣賬戶

不僅支持9種保單貨幣，還支持"雙重貨幣賬戶"——可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

操作也很靈活：

• 無限次免費調配


• 隨時直接提取兩種貨幣


• 可以更改環球貨幣戶口的貨幣類型

對于有海外資產配置需求的家庭，這個功能非常實用。

財富管家服務

這個功能跟信托其實也沒什么區別了。

三大優點：

• 預設指示：只需提交一次指示，無需逐次申請提取


• 自制現金流：可為最多3位收款人，自定提取金額及周期


• 自動派發：提取金額直接派至收款人戶口

想象一下這個場景：你給子女設定好每月自動派發生活費，給父母設定好每季度自動派發養老金，一次設置，長期執行。

支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的需求。

兩種模式：

• 公司財務策劃：公司作為持有人和受益人，保單服務于公司資產增值


• 人才留任：公司作為持有人，受益人可以是員工的家屬，用于人才激勵

對于企業主來說，這給了更豐富的財務、稅務規劃空間。

安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面說了，「盛利2」的高收益比較依賴未來分紅實現率。那安盛的分紅能力到底靠不靠譜？

這是很多人最關心的問題。我用數據說話。

安盛實力：全球保險巨頭

安盛是全球歷史最悠久的保險品牌之一，1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

財力雄厚，無需多言：

• 管理資產規模超10000億美金


• 相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍

看這張對比表：

安盛的資產規模是友邦的2.5倍，是保誠的4倍。福布斯2000強排名第51位，遙遙領先其他港險公司。

更重要的是，安盛是香港主流保險公司中唯一入選InterBrand全球最佳品牌100強的，連續18年上榜，2024年排名第48位。

信貸評級：三大機構一致認可

• 穆迪：Aa3評級（穩定）


• 惠譽：AA-評級（穩定）


• 標準普爾：AA-評級（穩定）

三大評級機構一致給出高評級，展望均為"穩定"，充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力。

分紅實現率：歷史數據說話

這才是重點。保司實力強不代表分紅一定兌現，我們要看實際的分紅實現率。

安盛在2025年一共公布了35款產品的分紅實現率：

• 平均分紅實現率：95%


• 最低值：28%（來自一款危疾保障型產品，不代表儲蓄險整體水平）


• 最高值：117%

更有說服力的是長期數據：

• 接近8成產品分紅實現率高于70%


• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

這個數據非常穩健。

很多人擔心港險的分紅是"畫餅"，但從安盛的歷史表現來看，分紅兌現的概率還是非常高的。

回到前面的擔憂：「盛利2」的高收益依賴分紅實現率，那安盛能不能兌現？

從歷史數據來看，答案是肯定的。10年以上保單82%的分紅實現率，意味著你拿到的收益大概率會接近計劃書上的預期數字。

當然，過去不代表未來。但200年的歷史、萬億級的資產規模、三大機構的高評級，這些都是安盛分紅能力的底氣。

比較依賴未來分紅能力，從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現/提領不斷檔的概率還是非常高的。

最終結論：適合你嗎？

說了這么多，「盛利2」到底適不適合你？

我給你畫個清晰的人群畫像：

? 適合的人群

高凈值人群：

• 不追求短期回本


• 看好長期復利，愿意長期持有


• 有海外資產配置需求

有長期現金流需求者：

• 希望提前退休


• 子女教育金規劃


• 補貼品質生活


• 三代傳承的家庭

能接受分紅波動者：

• 認可安盛的投資能力


• 不糾結短期收益起伏


• 追求長期**6.5%**的天花板收益

企業客戶：

• 通過保單實現財富累積


• 人才留任激勵


• 稅務優化的企業主

? 不適合的人群

• 追求穩健兜底，無法接受25年保證回本


• 對分紅波動極度敏感，需要100%確定的現金流


• 資金可能在短期內需要動用

我的建議

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾。如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。比如永明「星河尊享2」，保證回本13年，復歸紅利占比更高，確定性更強。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」有了更清晰的認知。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。