友邦港險年金13%年化收益？這個數字是怎么算出來的你搞清楚了嗎

我直說吧，看到"年化13%"這個數字的時候，我第一反應不是興奮，是警惕。

做了10年保險，但凡有人跟我說一款保險產品能穩定給到13%年化，我腦子里第一個念頭就是：這個"年化"是怎么算出來的？

13%是怎么來的，先搞清楚這個

以50萬本金舉例，每年固定領6.5萬。

6.5 ÷ 50 = 13%，數學上沒錯。

但這個算法根本不是投資收益率的計算方式。它只是告訴你"每年領出來的錢占本金的比例"，行話叫派息率，不是IRR（內部收益率）。

這兩個東西差距有多大？我給你打個比方。

你把100萬存進去，每年取5萬出來，20年后取完。按這個邏輯，"年化"是5%。但實際上你的錢在這20年里一直被鎖住，資金的時間成本完全沒算進去，真實收益率遠低于5%。

派息率和實際年化收益率，壓根是兩回事。

真實IRR大概是多少

我仔細研究了這類產品的結構，終身年金險的實際IRR，通常受以下幾個因素影響：

• 開始領取的年齡：越早開始領，IRR越低，因為保司對你的預期壽命已經定好價了


• 領取年限：活得越長，IRR越高，但大多數人活不到IRR超過4%的那個節點


• 資金成本：如果這筆錢你用來做其他投資能跑多少

按市場上主流港險年金產品的結構來算，真實IRR大概在3%到5%之間，很少有能穩定跑到6%以上的。

"終身領取總額1230萬"這個數字，背后是你需要活到相當高齡才能兌現的——而且這是名義總額，不是折現后的實際價值。

那這類產品有沒有價值

公平說，有，但要用對場景。

適合的人：

• 已經完成資產積累，需要穩定現金流養老的


• 不想承擔市場波動風險，愿意用確定性換收益率的


• 有資產配置需求，港險的美元資產屬性有一定價值的

不適合的人：

• 把它當高收益理財產品買的，沖著13%去的


• 資金流動性需求高的，這類產品前期退保損失不小


• 年齡較輕、投資視野較長的，資金長期鎖定的機會成本太高

說完這些，還有個事我覺得必須說清楚。"終身派息、不設截止日期"聽起來很美，但你要想清楚：保險公司也不是慈善機構，定價精算早就把這些算進去了，每一分錢都是有價格的。

最后說一句實在話

這類港險年金險本身不是騙局，產品條款也是白紙黑字寫在合同里的，有一定的合規性和保障性。

但用"年化13%"來描述它，是在誤導你。

真正的問題不是這款產品好不好，而是你買它是為了什么、你的錢能不能鎖得起、你的預期是否符合現實。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便在這里展開講，感興趣的可以來聊，我給你算清楚真實IRR，幫你判斷合不合適。

#港險 #年金險 #保險 #理財 #香港保險

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。